La Commission des valeurs mobilières et de l'échange de Thaïlande (SEC) a proposé de nouvelles règles exigeant des opérateurs d'actifs numériques qu'ils collectent, vérifient et conservent les informations liées aux transferts de cryptos dans le cadre de son projet de « Travel Rule ».
Selon la SEC thaïlandaise, le projet de notification exigerait des opérateurs qu'ils établissent des systèmes de gestion des risques pour les transferts et réceptions d'actifs numériques, leur fournissant suffisamment d'informations pour identifier les transactions susceptibles d'impliquer le blanchiment d'argent ou la criminalité technologique.
La proposition couvre les transferts entre clients et prestataires de services réglementés ainsi que les transactions impliquant des portefeuilles auto-hébergés. Les opérateurs devraient collecter des informations sur les clients et leurs contreparties, examiner les prestataires de services utilisés de l'autre côté d'une transaction et conserver les registres de chaque transfert pendant au moins cinq ans.
Pendant les deux premières années de la période de conservation, les informations de transaction devraient rester dans un format permettant aux autorités de surveillance de les récupérer ou de les inspecter immédiatement.
L'une des exigences s'appliquerait lorsque les clients envoient ou reçoivent des actifs numériques vers ou depuis des portefeuilles auto-hébergés.
Dans de tels cas, les opérateurs agréés devraient vérifier que le client possède le portefeuille ou a l'autorité de le contrôler. Les vérifications des contreparties s'étendraient aux opérateurs d'actifs numériques ou à d'autres prestataires de services impliqués dans les transferts.
La SEC a déclaré que les contrôles proposés visent à fournir suffisamment d'informations pour tracer le parcours financier d'une transaction d'actifs numériques et permettre d'examiner, de prévenir ou d'intercepter les activités suspectes.
Des exigences similaires de partage d'informations font partie du cadre de la « Travel Rule » utilisé internationalement pour les contrôles anti-blanchiment d'argent. Le Groupe d'action financière (GAFI) a étendu ses normes de « Travel Rule » aux actifs virtuels et aux fournisseurs de services d'actifs virtuels en 2019.
Comme crypto.news l'a déjà expliqué, le cadre exige des prestataires de services crypto assujettis qu'ils collectent, partagent et conservent les informations d'identification des expéditeurs et des destinataires. La norme étend un contrôle anti-blanchiment d'argent, initialement développé pour les transferts financiers traditionnels, aux actifs numériques.
Le projet de la Thaïlande attribue des obligations distinctes en fonction de la position d'un opérateur dans une transaction.
Un opérateur d'actifs numériques ordonnant devrait envoyer des informations sur l'émetteur et le bénéficiaire, ainsi que l'instruction de transfert, à l'opérateur d'actifs numériques bénéficiaire.
Lorsqu'un opérateur intermédiaire se trouve le long du chemin de la transaction, ses qualifications doivent être vérifiées et d'autres étapes prescrites doivent être suivies afin que le chemin puisse être suivi en continu.
Les opérateurs recevant des actifs numériques seraient soumis à des exigences de gestion des risques correspondantes, y compris la collecte d'informations sur l'émetteur et le bénéficiaire lorsque les actifs proviennent d'un opérateur ordonnant ou d'un client.
La proposition fait suite aux travaux entre la SEC et le Bureau thaïlandais de lutte contre le blanchiment d'argent (AMLO) alors que les autorités développent des contrôles pour les transactions financières suspectes.
Le Sous-comité thaïlandais sur la connectivité des données financières pour améliorer le suivi des transactions financières suspectes avait précédemment décidé que la SEC et l'AMLO devraient préparer des lignes directrices pour les entreprises d'actifs numériques. L'AMLO a séparément préparé des règles en vertu de la loi anti-blanchiment d'argent du pays.
La SEC a déclaré avoir coordonné avec l'AMLO lors de l'établissement des exigences proposées afin que les informations accompagnent les transferts d'actifs numériques et puissent être utilisées pour la surveillance des transactions.
Avant de préparer le dernier projet, le régulateur a tenu une consultation initiale sur les principes entre mars et avril 2026. La plupart des parties impliquées ont approuvé le cadre proposé et soumis des commentaires, que la SEC a pris en compte lors de l'affinage des exigences.
Le contrôle anti-blanchiment d'argent s'est intensifié dans le secteur des actifs numériques en Thaïlande. En juillet, la Banque de Thaïlande et la SEC ont commencé à examiner les transactions de stablecoins après que les autorités ont identifié des activités USDT de grande valeur qui auraient pu contourner les canaux de déclaration financière normaux.
L'examen a utilisé l'analyse de données pour examiner les transactions inhabituelles alors que les autorités enquêtaient sur des liens potentiels avec le blanchiment d'argent, les jeux de hasard en ligne et d'autres activités liées à l'économie grise de la Thaïlande.
Les autorités ont regardé au-delà des transactions traitées directement via des plateformes réglementées. Une opération INTERPOL mondiale signalée en juillet a abouti à 5 811 arrestations dans 97 pays et territoires et a intercepté 293 millions de dollars d'actifs illicites.
Les autorités thaïlandaises impliquées dans l'opération ont découvert un réseau présumé de blanchiment de cryptos qui déplaçait des fonds provenant d'arnaques sentimentales via des échanges de jetons inter-chaînes. Un portefeuille lié à l'enquête avait traité plus de 122,5 millions de dollars, selon les détails de l'opération.
La « Travel Rule » elle-même a évolué vers des formes plus strictes sur plusieurs marchés asiatiques. La Corée du Sud a approuvé des modifications en août qui supprimeront son seuil de transfert et exigeront le partage d'informations pour chaque transfert entre les fournisseurs de services d'actifs virtuels nationaux enregistrés.
Taïwan a pris une voie similaire. Sa Commission de surveillance financière a proposé le partage obligatoire d'informations pour les transferts entre plateformes crypto nationales, les exigences devant commencer en octobre.
Les contrôles de transfert proposés par la Thaïlande interviennent alors que la SEC élabore plusieurs autres règles pour le secteur national des actifs numériques.
En juillet, le régulateur a déposé une plainte pénale contre Bitkub Online et deux anciens directeurs pour de fausses déclarations réglementaires présumées liées à une cyberattaque en 2021.
L'attaque a entraîné la perte d'actifs numériques évalués à environ 1,7 milliard de bahts, soit 50 millions de dollars. La SEC a allégué que les rapports déposés entre le 10 mai et le 30 octobre 2021 ne rendaient pas compte avec précision de la réduction des avoirs en actifs numériques de Bitkub après que les attaquants aient volé 16 cryptomonnaies.
Bitkub a déclaré avoir retardé la divulgation de l'attaque car il voulait éviter une panique bancaire et a ensuite remplacé les actifs volés, ne laissant aucune perte aux clients. La plainte de la SEC concernait les informations soumises aux régulateurs après l'incident.
Les contrôles réglementaires se sont étendus alors que la Thaïlande continue de développer de nouvelles voies pour l'investissement crypto réglementé.
Le 31 août, la SEC a proposé des règles qui ouvriraient les dérivés crypto étrangers aux investisseurs de détail via des intermédiaires agréés lorsque les produits répondent à des exigences spécifiques.
Les contrats éligibles devraient avoir des caractéristiques comparables aux produits autorisés en Thaïlande et utiliser des dispositions de compensation par contrepartie centrale réglementées à l'étranger. D'autres dérivés crypto étrangers resteraient restreints aux investisseurs institutionnels en vertu de la proposition.
La dernière proposition sur les produits dérivés fait suite à la décision de la Thaïlande, prise plus tôt en 2026, de reconnaître les cryptomonnaies comme des actifs sous-jacents éligibles en vertu de sa Loi sur le commerce des produits dérivés. Le régulateur et la Thailand Futures Exchange ont depuis élaboré les exigences pour les contrats à terme et les options liés aux cryptos.
Une autre consultation en avril visait à simplifier les règles des produits dérivés crypto en permettant aux entreprises d'actifs numériques agréées de demander des licences de produits dérivés sans établir d'entités juridiques distinctes.
Les exigences actuelles obligent les entreprises à créer une entité distincte pour les opérations de produits dérivés, ce qui engendre des coûts opérationnels et de conformité supplémentaires.
La Thaïlande a également fait avancer ses plans d'ETF crypto au comptant.
En août, les régulateurs ont fait avancer les règles des ETF Bitcoin et Ether au stade de projet, proposant que les fonds cotés localement maintiennent une exposition nette moyenne d'au moins 80 % de leur valeur nette d'inventaire à leur cryptomonnaie sous-jacente sur chaque exercice comptable.
Le Bitcoin et l'Ether seraient initialement les seules cryptomonnaies éligibles. Les gardiens d'actifs numériques nationaux resteraient l'option de garde principale, bien que la SEC puisse autoriser des gardiens étrangers qualifiés si elle estime leur utilisation nécessaire.
Le cadre permettrait aux ETF crypto établis localement de négocier à la Bourse de Thaïlande, offrant aux investisseurs une exposition via des comptes titres sans les obliger à gérer directement des portefeuilles de cryptomonnaies.
La Thaïlande avait déjà reconnu les cryptomonnaies comme actifs sous-jacents pour les produits dérivés réglementés en février, ouvrant la voie à des produits basés sur des actifs tels que le Bitcoin. Ce changement a donné aux régulateurs et à la Thailand Futures Exchange une base juridique pour développer des contrats à terme et des options liés aux cryptos.
Pour la proposition de la « Travel Rule », la SEC a déclaré que les exigences visent à améliorer le traçage des transactions et à empêcher l'utilisation des entreprises agréées pour le blanchiment d'argent ou le financement du terrorisme sans imposer de fardeau excessif aux opérateurs.
Le régulateur a publié le projet de notification via son site web et le portail juridique de la Thaïlande et a invité les entreprises d'actifs numériques, les autres parties prenantes et les membres du public à soumettre leurs commentaires via les canaux de consultation jusqu'au 10 juillet 2026.
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