Les banques ont doublé leur présence sur le registre MiCA de l'Union européenne, atteignant environ 80 institutions en moins de trois mois, portant leur part des fournisseurs de services de crypto-actifs répertoriés à près de 23 %.
Selon une analyse des données du registre de l'Autorité européenne des marchés financiers (AEMF), les banques représentaient près d'un quart des prestataires de services sur crypto-actifs répertoriés au 16 septembre, contre environ un sur six le 26 juin.
Le nombre de banques figurant au registre a augmenté d'environ 100 % au cours de la période, tandis que l'ensemble des prestataires de services sur crypto-actifs a augmenté d'environ 44 %. Les banques ont donc gagné des parts de marché même si les plateformes d'échange de crypto-actifs, les dépositaires et autres entreprises non bancaires ont continué d'entrer sur le marché réglementé de l'UE.
Les prestataires non bancaires constituent toujours la majorité du registre. Leur nombre est passé d'environ 203 à 269 entre les deux dates, mais leur part a chuté d'environ 84 % à 77 % parce que les banques sont entrées à un rythme plus rapide.
Le registre MiCA provisoire de l'AEMF, mis à jour pour la dernière fois le 16 septembre, comprend les prestataires de services autorisés ou notifiés dont les informations ont été soumises par les régulateurs nationaux. L'AEMF publie une nouvelle version chaque semaine, de sorte que les prestataires récemment approuvés ou notifiés peuvent ne pas apparaître immédiatement.
L'Allemagne a fourni de nombreuses nouvelles inscriptions bancaires, le registre ajoutant des prêteurs commerciaux ainsi que des institutions des réseaux Volksbank, Raiffeisenbank et VR Bank du pays.
La Deutsche Bank fait partie des grands prêteurs qui se préparent à offrir des services réglementés d'actifs numériques. La banque a annoncé mercredi son intention de proposer la garde de crypto-actifs à ses clients institutionnels et entreprises en Europe, tandis qu'un porte-parole a déclaré à Cointelegraph qu'elle s'attendait à une approbation MiCA pour ce service en octobre.
La participation des banques coopératives régionales montre que l'expansion de l'Allemagne ne se limite pas aux groupes financiers mondiaux. Les institutions locales qui servent déjà les clients particuliers et entreprises ajoutent également des services de crypto-actifs réglementés via leurs structures bancaires existantes.
En août, crypto.news a fait état de six ajouts du réseau bancaire coopératif allemand : Raiffeisenbank Aidlingen, Ihre Volksbank, VR Bank Mittelfranken Mitte, Volksbank Euskirchen, VR Bank Ried Überwald et Volksbank Backnang.
À l'époque, l'Allemagne comptait 79 prestataires de services sur crypto-actifs autorisés, contre 35 en France et 29 aux Pays-Bas. Les six ajouts ont porté le nombre total à l'échelle de l'UE à 331, avant que 18 autres prestataires ne portent le total du registre du 16 septembre à 349.
Les précédentes inscriptions allemandes comprenaient Raiffeisenbank Falkenstein Wörth, Spar und Kreditbank Rheinstetten, VR Bank Augsburg Ostallgäu et JT Technologies. La filiale bancaire belge de BNY était également entrée au registre avec l'autorisation de fournir des services de garde et de transfert de crypto-actifs.
Les autorisations de services varient d'une institution répertoriée à l'autre. Une place sur le registre ne signifie pas que chaque prestataire peut offrir les mêmes produits, car MiCA couvre séparément la garde, les transferts de crypto-actifs, les plateformes de négociation, l'exécution d'ordres, la gestion de portefeuille et les échanges entre crypto-actifs et fonds.
Les banques ne suivent pas le même processus d'autorisation que les entreprises créées spécifiquement pour offrir des services de crypto-actifs.
En vertu de l'article 60 de MiCA, un établissement de crédit de l'UE peut fournir des services de crypto-actifs après avoir envoyé les informations requises à son régulateur national au moins 40 jours ouvrables avant de commencer l'activité. Une entreprise native de la crypto doit plutôt demander une autorisation en tant que prestataire de services sur crypto-actifs (PSCA) en vertu de l'article 62.
La notification doit décrire les services que la banque a l'intention de fournir et inclure des informations sur la gouvernance, les contrôles internes, la gestion des risques, les dispositifs de sécurité et la protection des actifs des clients. Le régulateur examine si la soumission est complète avant le début des services.
L'autorisation bancaire existante ne supprime pas les exigences opérationnelles liées à la garde, à la négociation ou aux transferts de crypto-actifs. Elle permet cependant à un établissement de crédit d'étendre son activité réglementée sans devoir compléter la demande complète de PSCA utilisée par les entreprises non bancaires.
Les banques entrent également dans le secteur avec des équipes de conformité, des procédures de vérification des clients, des ressources en capital et des systèmes de reporting déjà en place. Les entreprises de crypto-actifs doivent mettre en place ou acquérir bon nombre des mêmes contrôles pour obtenir et conserver leur autorisation.
Un rapport de juillet sur les coûts de conformité MiCA a révélé que les obligations continues couvrant la gouvernance, le capital, la conduite du marché, les plaintes, la cybersécurité et la lutte contre le blanchiment d'argent pourraient exercer une pression accrue sur les petits prestataires. Le rapport a indiqué que de tels coûts pourraient inciter certaines entreprises à rechercher des partenariats bancaires, des acquisitions ou des ventes.
Commentant des règles comparables prévues en Grande-Bretagne, Steven Lightstone, associé chez Morgan Lewis, a déclaré que les entreprises de crypto-actifs seraient « traitées comme toute institution financière traditionnelle normale ». Les banques exploitent déjà bon nombre des systèmes de gouvernance et de lutte contre la criminalité financière requis par de tels régimes.
Le système de passeport européen de MiCA permet à un prestataire autorisé de servir des clients dans toute l'UE après avoir obtenu l'approbation dans un État membre, bien que les régulateurs nationaux restent responsables de l'octroi des autorisations et de la réception des notifications bancaires.
La pleine application a suivi la fin de la période de transition de l'UE le 1er juillet. L'AEMF a demandé aux prestataires sans autorisation de cesser les services couverts, de suivre leurs plans de cessation d'activité et d'aider les clients à transférer leurs actifs vers une entreprise autorisée ou un portefeuille auto-hébergé.
Plus de 3 000 entreprises de crypto-actifs avaient opéré via des systèmes nationaux d'enregistrement antérieurs, tandis que seulement 194 avaient obtenu l'approbation MiCA en mai. Le registre a atteint 309 prestataires au 23 juillet, 331 en août et 349 au 16 septembre.
Les banques représentaient environ 40 des 243 inscriptions enregistrées fin juin. À la mi-septembre, leur nombre avait atteint environ 80, ce qui signifie qu'elles ont fourni environ 40 des 106 ajouts nets réalisés au cours de la période.
Les entreprises non bancaires ont ajouté environ 66 inscriptions au cours de la même période, les laissant largement en avance en nombre total mais derrière les banques en termes de taux de croissance. Leur pourcentage en baisse ne signifie pas que des prestataires ont quitté le registre en termes nets ; cela résulte du fait que les banques ont augmenté leurs chiffres plus rapidement.
Les banques américaines peuvent également fournir certains services d'actifs numériques, bien que les États-Unis n'aient pas d'équivalent au cadre d'autorisation unique et de passeport européen de MiCA.
En mai 2025, le Bureau du Contrôleur de la Monnaie (OCC) a clarifié l'autorité de garde pour les banques nationales et les associations d'épargne fédérales. La lettre interprétative 1184 a confirmé que les institutions réglementées peuvent exécuter des achats et des ventes de crypto-actifs détenus en garde lorsque cela est demandé par les clients.
L'OCC permet également aux banques d'externaliser les activités crypto autorisées, y compris la garde et l'exécution, à des tiers si elles maintiennent des contrôles appropriés des risques liés aux tiers. Les institutions doivent toujours fournir les services en toute sécurité et se conformer à toutes les lois applicables.
Contrairement à MiCA, l'approche américaine divise la surveillance entre les agences fédérales et étatiques en fonction de l'institution, de l'actif et du service impliqués. MiCA place les services de crypto-actifs couverts par l'UE sous un cadre réglementaire commun, tout en permettant à un établissement de crédit déjà réglementé d'entrer via la procédure de notification de 40 jours ouvrables.
