Hong Kong a emprisonné l'ancien directeur de clientèle de la China Construction Bank (Asia), Lam Chun-yin, pour quatre ans après qu'il a admis avoir accepté plus de 470 000 $ en Tether pour authentifier de faux instruments bancaires d'une valeur déclarée de plus de 1,6 milliard de dollars.
La Commission Indépendante Contre la Corruption a déclaré le 18 septembre que le juge du tribunal de district Ernest Lin Kam-hung avait condamné l'homme de 32 ans après son plaidoyer de culpabilité pour un chef d'accusation de complot pour un agent acceptant des avantages en vertu de l'Ordonnance sur la prévention de la corruption et de l'Ordonnance sur les crimes de Hong Kong.
Le tribunal a ordonné à Lam de rembourser environ 3,7 millions de HK$ à CCB (Asia), un montant égal aux pots-de-vin identifiés dans l'affaire. L'ICAC a déclaré que le juge était parti d'une peine de six ans de prison et l'avait réduite d'un tiers parce que Lam avait plaidé coupable, laissant une peine de quatre ans après n'avoir trouvé aucune raison exceptionnelle pour une autre réduction.
Au moment des infractions, l'ICAC a déclaré que Lam travaillait dans la Division des services bancaires aux particuliers de la succursale de détail de CCB (Asia) à Causeway Bay, où il servait les clients individuels. L'agence a indiqué que son rôle ne couvrait pas les facilités de crédit commercial ou les lettres de crédit, et que la banque ne l'avait jamais autorisé à gérer de tels produits.
Vesttoo Limited, qui a depuis cessé ses activités, exploitait une plateforme pour les transactions d'investissement liées à l'assurance. L'ICAC a déclaré que les investisseurs utilisant la plateforme devaient fournir des lettres de crédit stand-by émises par une banque afin qu'une banque émettrice puisse finalement couvrir les pertes pertinentes si un investisseur ne respectait pas ses obligations.
Yu Po Holdings Limited est entrée sur la plateforme en tant qu'investisseur début 2022. L'agence anti-corruption a déclaré qu'un groupe criminel a alors fait en sorte que Lam se présente faussement comme la personne de contact de la China Construction Bank pour les lettres de crédit stand-by liées à Yu Po.
Entre avril et juin 2022, Lam a admis avoir comploté avec un chef de département de Vesttoo et d'autres associés pour recevoir plus de 470 000 $ en Tether. L'ICAC a déclaré qu'il avait authentifié plusieurs lettres de crédit stand-by qui prétendaient faussement provenir de la China Construction Bank et deux lettres de garantie présentées comme des documents Yu Po endossés par la banque. La valeur déclarée des instruments dépassait 1,6 milliard de dollars.
Une annonce de mise en accusation antérieure de l'ICAC a donné plus de détails sur le nombre de documents. En juin 2025, les procureurs ont allégué que Lam avait été impliqué dans 88 fausses lettres de crédit stand-by et deux fausses lettres de garantie. Son plaidoyer de culpabilité ultérieur couvrait le complot de corruption, tandis qu'un chef d'accusation distinct de complot impliquant de faux instruments a été maintenu dans le dossier du tribunal.
CCB (Asia) a découvert le problème lors d'une enquête interne et a ensuite déposé une plainte pour corruption, selon l'ICAC. L'agence a déclaré que son enquête avait établi que ni la China Construction Bank ni ses sociétés apparentées n'avaient émis aucune des lettres de crédit stand-by ou lettres de garantie impliquées dans l'affaire Lam.
Lors de la condamnation, le juge Lin a décrit la criminalité de Lam comme étant "plus élevée que dans d'autres cas similaires", selon l'ICAC. Le juge a cité l'utilisation de faux documents bancaires, le risque potentiel encouru par la banque et les dommages à la réputation de Hong Kong en tant que centre financier international.
L'ICAC a déclaré que les personnes impliquées dans le stratagème avaient tenté de rendre la corruption plus difficile à détecter en acheminant les paiements via la cryptomonnaie. La commission a déclaré qu'elle avait demandé des mandats d'arrêt pour d'autres individus impliqués dans l'affaire, mais sa déclaration publique du 18 septembre n'a pas identifié les personnes recherchées.
Les documents publics de l'ICAC examinés pour ce rapport ne divulguent pas les adresses de portefeuille ou les hachages de transaction pour les paiements en Tether de Lam. Les transferts spécifiques ne peuvent donc pas être recoupés indépendamment avec les transactions blockchain publiques à partir des informations publiées par l'agence.
L'utilisation de l'USDT dans l'affaire ne signifie pas que les paiements étaient intraçables. Dans une couverture connexe, crypto.news a rapporté que les enquêteurs de Hong Kong ont retracé 8 127 USDT dans une affaire distincte de trafic vers un compte d'échange, puis vers un virement bancaire. La Cour d'appel de Hong Kong s'est appuyée sur les preuves de cette piste de paiement lorsqu'elle a confirmé une peine de 56 mois de prison en août.
Le comportement derrière l'affaire Lam à Hong Kong s'inscrit dans une série plus large de litiges liés aux garanties de réassurance de Vesttoo. Vesttoo et les entités affiliées ont déposé des dossiers de chapitre 11 au Delaware en août 2023 après que des questions sont apparues concernant les lettres de crédit utilisées pour soutenir les transactions d'assurance et de réassurance. Un fiduciaire liquidateur de Vesttoo est resté actif dans le registre des faillites en 2026.
Une affaire distincte à New York, intentée par White Rock Insurance, une filiale d'Aon, concerne des lettres de crédit prétendument utilisées dans les transactions de Vesttoo. White Rock allègue que ses cellules d'assurance séparées ont libéré environ 140 millions de dollars de primes après s'être appuyées sur des garanties présumées associées aux entités de la China Construction Bank. Les allégations restent des plaintes civiles et ne sont pas des conclusions de la sentence pénale de Lam à Hong Kong.
Le 21 avril, la juge de la Cour suprême de New York, Andrea Masley, a rejeté la plupart de la tentative de la China Construction Bank de rejeter la plainte modifiée de White Rock. Le tribunal a permis aux allégations, y compris les théories liées à la fraude et à la supervision négligente, de se poursuivre, tout en rejetant une plainte pour négligence distincte comme étant redondante.
Au stade de la requête en irrecevabilité, le tribunal de New York a traité les faits invoqués par White Rock comme des allégations qui nécessitent encore des preuves. L'ordonnance a déclaré qu'il y avait des questions factuelles quant à savoir si Lam avait une autorité réelle ou apparente et si les entités du CCB pourraient être tenues responsables de sa conduite présumée. Le tribunal a expressément déclaré que ces questions devraient être développées plus tard dans le litige.
Une autre affaire américaine impliquant des garanties Vesttoo est parvenue à la Cour d'appel du Cinquième Circuit en avril. Porch.com a poursuivi le courtier en réassurance Gallagher Re concernant des devoirs liés à un accord de réassurance impliquant Vesttoo, White Rock et des garanties attendues de la China Construction Bank.
Le Cinquième Circuit a confirmé le rejet de certaines plaintes de Porch, mais a relancé une plainte contractuelle concernant les services administratifs post-placement et a renvoyé cette partie de l'affaire pour des procédures supplémentaires. La cour d'appel a déclaré que la portée des services habituellement fournis par un intermédiaire en réassurance présentait une question factuelle qui n'aurait pas dû être résolue par une requête en rejet.
La condamnation du 18 septembre ne met pas fin à l'enquête de l'ICAC sur toutes les personnes liées aux faux instruments. L'agence a déclaré qu'elle avait demandé des mandats pour d'autres individus impliqués après que l'affaire Lam ait abouti à la condamnation.
L'ICAC avait précédemment identifié l'employé de Vesttoo Udi Ginati et l'intermédiaire Wan Cheuk-lun dans son annonce d'inculpation de juin 2025, déclarant que Lam était accusé à l'époque d'avoir reçu du Tether de Ginati, Wan et d'autres. La même annonce a inculpé séparément l'ancienne directrice de clientèle senior de la Standard Chartered Bank (Hong Kong), Lee Ka-man, de complot en vue d'utiliser quatre fausses lettres de crédit stand-by prétendument émises par Standard Chartered. Ces accusations antérieures doivent être distinguées de la condamnation et de la peine de Lam du 18 septembre.
L'agence anti-corruption a déclaré que CCB (Asia) et Standard Chartered Bank Hong Kong avaient coopéré à son enquête lorsque les accusations ont été annoncées. Sa déclaration du 18 septembre a indiqué que CCB (Asia) avait déposé la plainte pour corruption après avoir détecté le comportement en interne et continué d'assister les enquêteurs.
Les autorités de Hong Kong ont continué à traiter la criminalité liée à la crypto dans d'autres affaires en 2026. La police de Hong Kong a reçu 255 rapports liés au prétendu stratagème d'investissement crypto Fun Coffee, avec des pertes signalées atteignant 104 millions de HK$. La police a déclaré que le stratagème impliquait des plans d'investissement basés sur l'USDT et avait conduit à plusieurs arrestations en août.
Séparément, la ville a continué d'élargir son cadre réglementaire pour les actifs numériques. crypto.news a rapporté le 17 septembre que Hong Kong prévoit d'étendre le trading réglementé de stablecoins et l'infrastructure d'actifs tokenisés dans le cadre de son programme politique 2026.
La dernière déclaration publique de l'ICAC dans l'affaire Lam indique que la commission poursuit les autres personnes impliquées par le biais de mandats d'arrêt émis par le tribunal, tandis que Lam doit purger la peine de quatre ans et rembourser environ 3,7 millions de HK$ à CCB (Asia).
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