La masse de la faillite de Celsius Network a poursuivi BitMEX pour la restitution de 6 360,17 Bitcoins, d'une valeur d'environ 495 millions de dollars, en raison de liquidations forcées effectuées lors du krach boursier lié au COVID en mars 2020.
La plainte, déposée le 12 septembre devant le tribunal des faillites des États-Unis pour le district sud de New York, accuse les sociétés liées à BitMEX de fraude, de rupture de contrat et d'enrichissement sans cause lié au système de liquidation de la plateforme.
Blockchain Recovery Investment Consortium a déposé l'affaire en sa qualité d'administrateur des litiges dans le cadre du plan de faillite de Celsius. Les défendeurs sont HDR Global Trading, ABS Global Trading, Shine Effort, 100x Holdings et HDR Global Services.
Opérant dans plusieurs juridictions, les entités nommées ont des liens avec les Bermudes, les îles Caïmans, l'Angleterre, Hong Kong, les Seychelles et les États-Unis. Le dépôt de la plainte porte le litige devant un tribunal des faillites américain car les réclamations contestées font partie des actifs restants recherchés pour les créanciers de Celsius.
Selon la plainte, Celsius a perdu 1 325,84 BTC lorsque BitMEX a liquidé sa position le 12 mars 2020. Le fonds d'investissement JST a perdu 5 034,33 BTC supplémentaires lors d'une liquidation le lendemain et a ensuite cédé ses réclamations à la masse de la faillite de Celsius.
Les deux positions étaient structurées pour générer un rendement si le Bitcoin maintenait sa valeur ou augmentait, a déclaré la masse de la faillite. Le Bitcoin a plutôt chuté brusquement alors que les marchés mondiaux réagissaient à la propagation du Covid-19, la vente massive produisant l'une des périodes les plus volatiles de l'histoire de la cryptomonnaie.
Pendant ce désordre, les positions à effet de levier sur les bourses de produits dérivés ont fait face à des appels de marge et des clôtures forcées. Celsius et JST allèguent que BitMEX a fait plus que clôturer leurs positions pour couvrir les pertes de trading, affirmant que la bourse a pris le contrôle de la garantie en Bitcoin qui aurait dû être restituée.
Au taux d'évaluation d'environ 77 800 $ utilisé dans la réclamation fournie, les 6 360,17 BTC combinés valent près de 495 millions de dollars. La valeur de tout recouvrement potentiel dépendrait encore des conclusions du tribunal et de la forme de réparation accordée, l'action en justice étant toujours au stade de la plainte.
L'administrateur des litiges poursuit le Bitcoin lui-même plutôt que de limiter la demande à sa valeur en dollars en mars 2020. Ses réclamations incluent le transfert frauduleux, le détournement, la rupture de contrat, la violation de l'obligation implicite de bonne foi et de loyauté, et l'enrichissement sans cause.
Au centre de l'affaire se trouve le contrôle de BitMEX sur le mécanisme qui déterminait quand les positions à effet de levier seraient clôturées. La masse de la faillite de Celsius allègue que la bourse contrôlait également le fonds d'assurance qui recevait les actifs générés par certaines liquidations, créant ainsi un intérêt financier dans le fonctionnement du processus.
« BitMEX a intentionnellement conçu sa plateforme et ses procédures de liquidation pour provoquer des liquidations de garanties et escroquer ses propres clients », indique la plainte.
Plutôt que de ne vendre que la garantie suffisante pour régler les obligations d'un compte, BitMEX aurait conservé l'excédent de Bitcoin après la clôture des positions. Les défendeurs n'ont pas été jugés responsables de la conduite décrite dans le dépôt, et les allégations devront être examinées par le processus judiciaire américain.
Des allégations similaires sont apparues dans un recours collectif proposé en juillet par BKX Services et le trader David Namdar. Comme crypto.news l'avait précédemment rapporté, les plaignants alléguaient que BitMEX avait orchestré des liquidations forcées et retenu 622,66 BTC qui auraient dû être restitués aux clients.
BKX a déclaré avoir perdu au moins 305,81 BTC, tandis que Namdar a affirmé des pertes de plus de 316,85 BTC. Leur affaire alléguait également que les opérations de trading internes de BitMEX avaient accès à des informations clients privées et pouvaient continuer à fonctionner pendant les pannes de serveur qui empêchaient les utilisateurs de gérer leurs positions.
Le recours collectif proposé vise à représenter les traders américains éligibles qui ont utilisé les produits de swap perpétuels de Bitcoin de BitMEX dans des transactions remontant au 23 juillet 2018. La plainte de Celsius est distincte et concerne les pertes de mars 2020, bien que les deux affaires contestent la manière dont la bourse a géré les garanties des clients lors des liquidations forcées.
La poursuite de BitMEX par Celsius fait partie des litiges laissés par la procédure au titre du chapitre 11 du prêteur de crypto. Celsius a gelé les retraits en juin 2022 et a déposé son bilan le mois suivant après que des pertes et des problèmes de liquidité aient rendu les clients incapables de récupérer leurs actifs.
Les registres judiciaires ont ensuite soulevé des questions sur l'écart entre les déclarations publiques du prêteur et ses pratiques de trading. Celsius avait promu des stratégies telles que l'arbitrage, les opérations de portage et la récolte des taux de financement comme des moyens relativement peu risqués de générer des rendements pour les déposants.
Un dépôt de bilan de juillet 2022 indiquait que la société avait plutôt utilisé « plusieurs mécanismes spéculatifs de dérivés et de déploiement d'actifs ». Le rapport final de l'examinatrice nommée par le tribunal, Shoba Pillay, a également documenté des défaillances en matière de trading, de contrôle des risques et de tenue de registres au sein du prêteur.
La position BitMEX décrite dans la nouvelle plainte reposait sur des actifs clients mis en commun et comportait une exposition à effet de levier pendant un grave déclin du marché. Bien que la liquidation ait prétendument nui à Celsius, les registres de faillite montrent que le prêteur lui-même avait exposé les fonds des clients à des transactions spéculatives tout en présentant son activité comme plus sûre que ses pratiques internes ne le suggéraient.
Celsius a commencé à mettre en œuvre son plan de remboursement après qu'un juge des faillites de New York ait approuvé sa restructuration. En janvier 2024, la société a commencé à distribuer des actifs dans le cadre d'un plan qui a fourni plus de 3 milliards de dollars en cryptomonnaies et autres biens aux créanciers.
Les recouvrements des créanciers ont ensuite inclus des actions dans Ionic Digital, une société de minage de Bitcoin créée par la restructuration. Les anciens créanciers de Celsius ont reçu environ 37 millions d'actions de catégorie A, et Ionic a ensuite obtenu l'approbation de la SEC pour son projet de cotation au Nasdaq en juillet.
Un troisième cycle de paiement a commencé en août 2025, avec environ 220,6 millions de dollars alloués aux créanciers éligibles. Les recouvrements obtenus par des litiges successoraux peuvent ajouter des actifs au processus de faillite, bien que la plainte contre BitMEX ne garantisse pas un paiement ni ne fixe d'échéancier pour la résolution des réclamations.
L'action de Celsius est la deuxième action en justice contestant les pratiques de liquidation de BitMEX depuis l'annonce en juillet de la fermeture de la bourse. BitMEX a demandé aux clients de liquider leurs positions et de retirer leurs fonds avant la fin des opérations le 23 septembre.
Fondée en 2014, la bourse est devenue connue pour offrir des produits dérivés de cryptomonnaies à fort effet de levier, y compris son swap perpétuel de Bitcoin. Son influence a ensuite diminué à mesure que la concurrence augmentait et que les plateformes de contrats à terme réglementées gagnaient davantage d'affaires institutionnelles.
BitMEX a également fait face à des actions antérieures des autorités américaines. En janvier 2025, un juge fédéral a ordonné à HDR Global Trading de payer une amende pénale de 100 millions de dollars après que la société ait admis avoir violé la Loi sur le secret bancaire en opérant sans un programme adéquat de lutte contre le blanchiment d'argent.
L'affaire pénale concernait les contrôles de conformité de BitMEX entre 2015 et 2020, et non la conduite de liquidation alléguée par Celsius. Les procureurs américains ont déclaré que la bourse avait servi des clients américains sans les garanties requises, tandis que les procédures civiles antérieures intentées par la Commodity Futures Trading Commission et le Financial Crimes Enforcement Network ont abouti à des règlements pouvant atteindre 100 millions de dollars.
Les cofondateurs de BitMEX, Arthur Hayes, Benjamin Delo et Samuel Reed, avaient plaidé coupable en 2022 de violations de la Loi sur le secret bancaire. Le président Donald Trump a gracié les trois fondateurs en 2025, ainsi que l'ancien cadre Gregory Dwyer et les entités corporatives liées à la bourse.
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