Le Brésil a approuvé de nouvelles règles prudentielles qui exigeront des fournisseurs de services d'actifs virtuels de respecter des normes de capital, de gestion des risques et de divulgation à partir de 2027.
Selon un rapport des médias locaux, la Banque Centrale du Brésil a approuvé un nouvel ensemble d'exigences prudentielles pour les fournisseurs de services d'actifs virtuels (SPSAV), les rapprochant du cadre réglementaire appliqué aux courtiers et distributeurs de valeurs mobilières. Les règles ont été approuvées le 1er juillet et entreront en vigueur le 1er janvier 2027, dans le cadre de la mise en œuvre continue du cadre juridique des cryptoactifs du pays.
Une fois les règles entrées en vigueur, les entreprises offrant des services de cryptomonnaie et d'autres actifs virtuels devront maintenir des réserves de capital minimum, établir des politiques formelles de gestion des risques et divulguer périodiquement des informations sur leur situation financière et opérationnelle. La Banque Centrale a déclaré que les mesures visent à renforcer le système financier et à réduire les risques pour les clients et le marché.
Le rapport indique que les entreprises fournissant des services de courtage, de garde et de transfert de crypto seront désormais classées comme institutions de type 3, ainsi que les groupes économiques qu'elles dirigent. Selon la Banque Centrale, cette classification suit le principe selon lequel les activités présentant des risques similaires devraient être soumises à des normes réglementaires similaires.
Une autre partie du cadre introduit une transition progressive vers la structure de supervision bancaire du Brésil. Le rapport indique que tous les fournisseurs de services d'actifs virtuels seront placés dans le Segment 4 (S4) d'ici le 30 juin 2028, quelle que soit leur taille, leur accordant ainsi un délai supplémentaire pour se conformer à l'ensemble des exigences prudentielles.
Parallèlement, les institutions classées dans le Segment 5 (S5), qui suivent un régime réglementaire simplifié pour les institutions financières plus petites, ne seront plus autorisées à fournir des services d'actifs virtuels car la Banque Centrale considère ces activités incompatibles avec des normes de surveillance allégées.
Les nouvelles exigences s'ajoutent à une série de mesures réglementaires introduites au cours de la dernière année. En novembre 2025, la Banque Centrale a publié les premières règles de fonctionnement pour les fournisseurs de services d'actifs virtuels, établissant des normes couvrant la gouvernance, les contrôles anti-blanchiment d'argent, la participation aux changes et les exigences opérationnelles.
Plus tôt cette année, le Conseil Monétaire National du Brésil a exigé des plateformes crypto de suivre des règles de confidentialité comparables à celles imposées aux institutions financières traditionnelles, y compris la conformité à la Loi Complémentaire 105 sur le secret bancaire.
Le dernier cadre prudentiel fait également suite à une règle de juin exigeant des entreprises crypto cherchant une autorisation ou un renouvellement de licence de soumettre des rapports d'audit indépendants préparés par des professionnels enregistrés auprès du régulateur des valeurs mobilières du Brésil.
Comme cela a été rapporté précédemment, les audits examinent les contrôles anti-blanchiment d'argent, les procédures de lutte contre le financement du terrorisme, la ségrégation des actifs des clients, la gestion interne des risques et les programmes de conformité des employés avant que les décisions de licence ne soient prises.
Les régulateurs ont également renforcé la surveillance dans d'autres domaines en 2026. En mai, la Banque Centrale du Brésil a interdit aux fournisseurs de services de change électronique transfrontaliers réglementés d'utiliser des crypto-actifs pour régler les paiements internationaux, tout en permettant aux actifs numériques d'être échangés et transférés en dehors du système de paiement supervisé.
Plus récemment, les procureurs fédéraux ont rappelé aux partis politiques que les dons de cryptomonnaies restent interdits dans les campagnes électorales car les règles de financement des campagnes exigent que les donateurs soient clairement identifiés.
