Binance a continué de servir et d'intégrer certains clients de l'Union européenne plus de deux mois après avoir manqué la date limite d'obtention de la licence MiCA du bloc, en utilisant des dispositions réglementaires et un routage offshore alors qu'elle cherche une autorisation ailleurs.
Selon un rapport de Bloomberg, le plus grand échange de cryptomonnaies au monde est resté actif dans certaines parties du bloc des 27 membres malgré le retrait de sa demande grecque de Marchés des crypto-actifs en juin et son entrée en juillet sans l'autorisation requise pour les opérations à l'échelle de l'UE.
Des personnes proches du dossier ont déclaré que Binance s'était en partie appuyée sur la disposition de « sollicitation inversée » de MiCA, qui autorise certains services lorsque les clients approchent une entreprise de crypto non licenciée de leur propre initiative au lieu d'être ciblés par du marketing. Binance a interprété la disposition comme lui permettant d'intégrer de nouveaux clients qui recherchent indépendamment la plateforme, ont déclaré ces personnes.
Le trading pour certains clients basés dans l'UE a quant à lui été acheminé via une entité Binance à Abu Dhabi, où l'entreprise opère sous un cadre réglementaire différent, selon le rapport.
Ces arrangements ont permis à Binance de maintenir une partie de ses activités européennes tout en poursuivant l'autorisation MiCA. Binance a déclaré dans un communiqué qu'elle respectait les réglementations dans les juridictions où elle opère et restait déterminée à faire des affaires dans l'UE sur une « base durable et conforme ».
« Nous travaillons activement pour être autorisés par MiCA et considérons cela comme une étape importante pour fournir aux utilisateurs un service cohérent, réglementé et fiable sur l'ensemble du marché européen », a déclaré l'échange.
La présence continue de Binance fait suite à des mois d'incertitude quant à ce qui adviendrait de ses opérations européennes après la date limite de licence du 1er juillet.
Crypto.news avait précédemment rapporté que Binance ouvrait toujours des comptes dans l'UE en août, plus de sept semaines après la date limite. Des tests menés en Autriche, en France, en Allemagne, en Espagne et en Belgique ont montré que certains nouveaux utilisateurs pouvaient finaliser l'enregistrement et la vérification d'identité, tandis que les dépôts de cryptomonnaies restaient disponibles sur les comptes actifs.
Un compte créé le 19 août à l'aide d'un document d'identité européen et d'une adresse résidentielle a été vérifié et ensuite alimenté en cryptomonnaie. Binance restait absent du registre des prestataires de cryptomonnaies agréés de l'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA).
MiCA exige des prestataires de services sur crypto-actifs qu'ils obtiennent une autorisation d'un régulateur dans un État membre de l'UE. Une fois approuvée, une licence peut être utilisée pour fournir des services couverts sur l'ensemble des marchés participants du bloc.
L'ESMA avait demandé aux prestataires non autorisés, avant la date limite, de cesser d'intégrer de nouveaux clients de l'UE et de limiter les services restants aux étapes nécessaires pour que les clients puissent se retirer. Au 1er juillet, ces entreprises étaient censées avoir mis en œuvre leurs plans de cessation d'activité.
Pour Binance, le changement a affecté les clients différemment selon leur lieu de résidence. En France, en Espagne, en Italie, en Pologne, en Suède et en Lituanie, où Binance maintenait auparavant des entités locales, les clients ont reçu plusieurs e-mails leur demandant de quitter l'échange, a rapporté Bloomberg.
La plupart des comptes affectés étaient limités aux retraits plutôt qu'au trading actif, bien que certains clients aient ensuite été autorisés à revenir sous l'interprétation de Binance de la sollicitation inversée.
Binance avait informé ses clients que les actifs resteraient accessibles lorsque les changements de service MiCA commenceraient le 1er juillet. Le PDG Richard Teng a déclaré que les utilisateurs affectés conserveraient l'accès aux options précédemment communiquées, y compris les retraits.
Binance avait cherché à obtenir son autorisation MiCA via la Grèce, ce qui aurait donné à l'échange accès aux clients de toute l'UE grâce au système de passeport de la réglementation.
Ses perspectives se sont détériorées en juin à mesure que l'examen de la demande s'intensifiait. La Commission hellénique des marchés de capitaux devait examiner la demande de Binance lors d'une réunion du conseil d'administration le 17 juin, selon Bloomberg, mais l'entreprise a retiré le dossier le 16 juin. Le régulateur a déclaré qu'aucune décision n'avait donc été prise.
Avant le retrait, Binance a affirmé n'avoir reçu aucune indication formelle que sa demande serait rejetée. L'échange a déclaré qu'il pensait avoir satisfait aux exigences MiCA pertinentes.
Des inquiétudes concernant la demande grecque avaient fait surface plus tôt en juin lorsque le processus d'octroi de licence s'orientait vers un rejet, mettant en péril la capacité de Binance à continuer de servir les clients de l'UE après la période de transition.
La présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, est intervenue personnellement en coulisses pour empêcher l'approbation de la demande, a rapporté Bloomberg, citant des personnes proches du dossier. La BCE a refusé de commenter.
Des rapports sur l'implication de Lagarde avaient fait surface alors que la tentative de licence grecque de Binance était au point mort avant la date limite. Binance a maintenu à l'époque que sa demande répondait aux exigences MiCA et a averti que les retards d'autorisation pourraient affecter la concurrence et la liquidité.
Alors que le processus grec rencontrait des difficultés, Binance a déclaré qu'elle suivrait une autre voie dans l'UE si la demande n'avançait pas. L'échange n'a pas encore confirmé publiquement quel État membre pourrait traiter sa prochaine demande.
Les régulateurs européens ont continué d'examiner comment l'échange gérait les clients sans licence MiCA.
L'ESMA a récemment contacté Binance pour obtenir confirmation que l'entreprise mettait correctement fin à ses activités dans l'UE, a rapporté Bloomberg, citant des personnes familières avec la communication. L'autorité a refusé de discuter d'une entreprise individuelle et a déclaré que les régulateurs nationaux sont responsables de l'imposition de sanctions en cas de non-conformité.
L'interprétation de la sollicitation inversée par Binance est devenue particulièrement pertinente car l'exemption dépend du fait qu'un client initie le contact sans être sollicité par le prestataire.
Nina-Luisa Siedler, maître de conférences à l'Université des Sciences Appliquées de Berlin qui conseille les entreprises sur la conformité MiCA, a déclaré à Bloomberg que le fait de ne pas obtenir de licence n'oblige pas automatiquement Binance à fermer tous les comptes appartenant à des clients européens.
« Le fait qu'ils n'aient pas obtenu la licence ne signifie pas nécessairement qu'ils doivent fermer tous les comptes qu'ils ont pour les clients européens », a déclaré Siedler.
Des restrictions sont néanmoins restées en place sur les marchés individuels. Les utilisateurs de Binance en France ont perdu l'accès au trading après la date limite du 1er juillet, y compris le trading spot et sur marge, tandis que les retraits restaient disponibles.
La disponibilité de l'application de l'échange a varié à travers le bloc. Fin juillet, l'application Binance a disparu de Google Play dans certains pays de l'UE, y compris des rapports d'utilisateurs en Espagne et en Lettonie, tandis qu'elle restait disponible en Pologne. Binance a attribué ces changements aux mises à jour des politiques de Google Play affectant les applications de cryptomonnaies sur certains marchés.
Le revers réglementaire n'a pas substantiellement modifié la position de Binance en tant que le plus grand échange de cryptomonnaies au monde.
Les données de Kaiko citées par Bloomberg ont montré que Binance représentait plus de 45 % du volume mondial de trading spot de cryptomonnaies fin août. Sa part de trading libellé en euros se situait entre 3 % et 4 %, une mesure qui ne capture pas toutes les transactions impliquant des clients européens.
La part de trading en euros n'était pas significativement différente des niveaux enregistrés avant la date limite du 1er juillet, selon le rapport.
Binance est restée parmi les applications de trading de cryptomonnaies les plus téléchargées via l'App Store d'Apple dans l'UE, sa position montrant peu de changement au cours des derniers mois.
Les concurrents agréés sont entrés sur le marché post-transition sous un statut réglementaire différent. Coinbase et d'autres prestataires agréés peuvent utiliser les droits de passeport MiCA pour offrir des services couverts dans tous les États membres de l'UE, tandis que Binance continue de chercher une autre voie d'obtention de licence.
Les difficultés européennes de l'échange font suite à son accord de 4,3 milliards de dollars avec les autorités américaines en 2023 concernant des violations de la lutte contre le blanchiment d'argent, des sanctions et des transmissions d'argent sans licence. Le co-fondateur Changpeng Zhao a séparément plaidé coupable de ne pas avoir maintenu un programme efficace de lutte contre le blanchiment d'argent, a purgé une peine de prison et a été gracié par le président américain Donald Trump l'année dernière.
Binance a depuis augmenté ses dépenses de conformité et sa coopération avec les autorités. En juin, l'échange a déclaré que ses dépenses annuelles de conformité avaient atteint 300 millions de dollars et a déclaré avoir traité plus de 313 000 demandes des forces de l'ordre à l'échelle mondiale.
Sa prochaine demande MiCA reste en suspens. Binance se préparait à demander une autorisation auprès d'un État membre de l'UE autre que la Grèce, selon Bloomberg, mais la juridiction où elle pourrait déposer sa demande n'a pas été confirmée.
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