La Banque de réserve d'Australie a déclaré que la tokenisation pourrait apporter 24 milliards de dollars australiens de gains d'efficacité annuels à l'économie nationale.
Entre-temps, la banque centrale a utilisé les conclusions du projet Acacia pour montrer que les actifs tokenisés et la monnaie tokenisée se rapprochent d'une utilisation pratique dans la finance de gros. Elle a déclaré que la prochaine étape se concentrera sur la mise en œuvre, la coordination industrielle et les tests de marché.
Le sous-gouverneur de la Banque de réserve d'Australie, Brad Jones, a déclaré que la banque centrale considère désormais la tokenisation comme une question de « comment » plutôt que de « si ». Il a fait ces remarques en présentant les conclusions du projet Acacia, qui a examiné comment les actifs et la monnaie tokenisés pourraient fonctionner dans le système financier de gros australien.
Jones a déclaré que les recherches du Digital Finance Cooperative Research Centre estimaient que la tokenisation pourrait générer 24 milliards de dollars australiens de gains d'efficacité annuels. Il a également ajouté que les avantages pourraient augmenter si la technologie favorisait la création de nouveaux marchés et services.
Le projet Acacia a examiné 20 cas d'utilisation liés aux actifs tokenisés, y compris les obligations d'État, les obligations d'entreprise, les pensions (repos) et les fonds d'investissement. Le projet a également testé le règlement en utilisant quatre types de monnaie, à savoir la monnaie numérique de banque centrale de gros (CBDC), les soldes des comptes de règlement interbancaire, les stablecoins et les jetons de dépôt bancaires.
Les résultats ont montré que différentes formes de monnaie tokenisée peuvent jouer différents rôles. Jones a déclaré que les stablecoins pourraient soutenir les marchés tokenisés plus petits et plus récents, tandis que les jetons de dépôt bancaires pourraient convenir aux marchés plus importants, car les banques opèrent déjà sous des règles prudentielles et ont accès aux facilités de liquidité de la banque centrale.
De plus, Jones a déclaré que les stablecoins et les jetons de dépôt bancaires pourraient fonctionner de manière complémentaire plutôt que de se concurrencer directement. Cette approche reflète la vision actuelle de la RBA selon laquelle différents outils de paiement tokenisés peuvent s'adapter à différentes parties du marché de gros.
Il a également déclaré que les participants au marché considéraient une CBDC de gros comme « potentiellement utile, mais loin d'être essentielle » pour le développement des marchés tokenisés. Il a souligné que les États-Unis, où les marchés de repos tokenisés enregistrent déjà une activité quotidienne de près de 400 milliards de dollars sans dépendre d'une CBDC de gros.
La RBA a déclaré qu'elle travaillerait avec le Conseil des régulateurs financiers, le DFCRC et les participants de l'industrie sur un ensemble de nouvelles initiatives. Un bac à sable d'infrastructure de marché financier numérique fournira un cadre par étapes pour tester les actifs tokenisés, la monnaie et les systèmes de règlement.
La banque centrale examinera également les règles d'accès aux comptes de règlement interbancaire après l'adoption par le parlement des réformes relatives aux licences des prestataires de services de paiement. En outre, les régulateurs et les membres de l'industrie formeront un groupe consultatif conjoint sur la tokenisation, tandis qu'un groupe de travail élargi sur les jetons de dépôt se concentrera sur l'interopérabilité entre les jetons de dépôt émis par différentes banques.
