AAVE, le jeton natif du protocole de prêt décentralisé du même nom, a chuté à un plus bas de près de deux ans mardi, au milieu des conflits en cours au sein de la DAO et suite au lancement récent de son protocole V4. 

Le jeton basé sur Ethereum est tombé à un récent plus bas de 86,15 $ plus tôt mardi, marquant le prix le plus bas enregistré depuis juillet 2024. Il a légèrement rebondi à un prix récent de 89,12 $, affichant toujours une chute de près de 17 % au cours du dernier mois de négociation et en baisse de plus de 86 % par rapport à son sommet historique de 2021 de 661,69 $. 

Une partie significative de ces pertes est survenue au cours des dernières 24 heures, AAVE ayant chuté de plus de 6 % après l'annonce par Chaos Labs – une société de gestion des risques blockchain – de son départ en tant que l'un des deux gestionnaires des risques de l'organisation autonome décentralisée (DAO) d'Aave. 

« Depuis novembre 2022, Chaos Labs a évalué chaque prêt initié sur Aave et géré les risques sur tous les marchés et réseaux Aave V2 et V3, sans aucune créance irrécouvrable matérielle », a posté Omer Goldberg, fondateur de Chaos Labs, sur X. 

« Aujourd'hui, nous nous retirons de ce mandat et cherchons à mettre fin à notre engagement de manière proactive », a-t-il ajouté. 

La décision de l'entreprise de Goldberg « n'a pas été prise à la hâte », a-t-il déclaré, notant que Chaos a pris cette décision en raison d'autres départs de contributeurs essentiels, d'une portée de risque élargie avec le lancement d'Aave V4, et de pertes opérationnelles liées à l'engagement. 

Les alternatives — maintenir l'engagement et perdre de l'argent, ou faire avec les ressources malgré « le savoir que ce n'est pas suffisant pour exécuter au niveau que la plus grande application DeFi au monde exige » — n'en valaient pas la peine, a-t-il déclaré, notant que l'entreprise a refusé une offre de presque doubler ses honoraires annuels à 5 millions de dollars. 

Le départ de l'entreprise de son engagement avec la DAO d'Aave laisse LlamaRisk comme seul gestionnaire des risques du principal protocole de prêt crypto dans un avenir immédiat. L'entreprise travaillera aux côtés d'Aave Labs, l'équipe derrière le protocole, pour « assurer une transition en douceur et une couverture des risques ininterrompue pour le protocole », selon Stani Kulechov, fondateur et PDG d'Aave. 

« LlamaRisk sert déjà de contributeur de risque à la DAO d'Aave et possède une connaissance approfondie de l'architecture et des paramètres du protocole », a déclaré Kulechov dans un post sur X.

« Nous soutenons LlamaRisk dans l'augmentation de son budget pour faire face à cette charge de travail supplémentaire et dans l'expansion de son équipe si nécessaire. Aave Labs apportera également des ressources d'ingénierie et d'analyse partout où cela sera nécessaire pour soutenir cette transition », a-t-il ajouté. 

Bien que Kulechov ait remercié Chaos Labs pour ses contributions au protocole au fil des ans dans ses propres remarques, l'attitude à l'égard du départ semblait moins joviale dans un post que Kulechov a republié sur la question— une action souvent interprétée comme un soutien. Dans ce post, un utilisateur de X a déclaré que les événements montraient que « Chaos Labs avait tenté de faire pression sur Aave », et a qualifié les demandes de Chaos de rester de « exigences excessives ».

Chaos Labs n'est pas le premier départ de l'écosystème Aave au cours des derniers mois. En février, la société de développement BGD Labs a annoncé qu'elle quittait Aave, citant un alignement « radicalement » changeant dans la structure organisationnelle de la DAO, Aave Labs cherchant à devenir un « contributeur plus central » à l'écosystème.

ACI a annoncé son départ peu après, se faisant l'écho du sentiment de BGD Labs en déclarant qu'« il n'y a pas de rôle pour un fournisseur de services indépendant dans un environnement où le plus grand bénéficiaire du budget détient un pouvoir de vote non divulgué et l'utilise sur ses propres propositions. » 

Aave est le plus grand protocole de finance décentralisée (DeFi) existant, avec plus de 24 milliards de dollars en valeur totale verrouillée (TVL), selon les données de DeFiLlama. Le protocole a récemment lancé son protocole V4 amélioré, offrant de nouvelles fonctionnalités en matière de prêt et d'emprunt et un nouveau modèle « hub and spoke » pour la gestion de la liquidité, qui consolide la liquidité sur le protocole. Cependant, le protocole V3 reste substantiellement plus actif et populaire, étant donné que la V4 n'a débuté que la semaine dernière.

Un utilisateur de la plateforme a récemment perdu environ 50 millions de dollars après avoir ignoré manuellement un avertissement lui demandant d'approuver une cotation de glissement extrême, ce qui signifie que l'exécution réelle de la transaction a considérablement différé du résultat attendu. Dans ce scénario, l'utilisateur a tenté d'échanger environ 50 millions de dollars en stablecoins contre le jeton AAVE, mais n'a finalement obtenu que 36 100 $ en retour. 

La plateforme est restée une partie intégrante de la DeFi on-chain, connaissant un bond de près de 100 % d'utilisateurs actifs au cours des six derniers mois, atteignant un record historique d'environ 155 000 en février.