X Money a commencé à être déployé auprès des abonnés Premium et Premium+ aux États-Unis, ajoutant des comptes de dépôt, des transferts instantanés et une carte de débit Visa directement à la plateforme de médias sociaux.
X Money combine les paiements de pair à pair avec les services financiers couramment offerts par les banques et les applications de paiement numérique. Les utilisateurs peuvent envoyer des fonds instantanément à d'autres comptes X sans payer de frais de transfert.
Le service comprend également des comptes de dépôt rémunérés avec des rendements annuels pouvant atteindre 6 %. Les achats éligibles effectués via la X Card, une carte de débit Visa connectée au compte, peuvent bénéficier de 3 % de cashback.
Les abonnés peuvent recevoir des dépôts directs jusqu'à deux jours plus tôt. Parmi les autres fonctionnalités figurent les virements bancaires, les chèques, les retraits gratuits aux distributeurs automatiques et l'accès à un support client dédié.
X a décrit ce lancement comme le premier service de paiement de pair à pair intégré directement à une plateforme de médias sociaux américaine. La société a également affirmé être le premier réseau social américain à combiner des comptes de dépôt assurés, des revenus d'intérêts, une carte de débit et des outils de paiement plus larges au sein de son produit principal.
Le déploiement est initialement limité aux abonnés Premium et Premium+ aux États-Unis. X n'a pas fourni de calendrier pour étendre le service aux utilisateurs gratuits ou aux marchés internationaux.
Cross River Bank fournit l'infrastructure bancaire réglementée derrière X Money. La banque détient les dépôts des clients et connecte le service aux réseaux de paiement nécessaires au déplacement des fonds.
Cross River exploite un système bancaire basé sur une interface de programmation d'applications (API) prenant en charge les comptes, les transferts et les services de conformité. La banque a déclaré que l'infrastructure peut servir la vaste base d'utilisateurs de X et prendre en charge des produits financiers supplémentaires à mesure que la plateforme se développe.
Les dépôts individuels détenus directement chez Cross River bénéficient d'une protection de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) allant jusqu'à 250 000 $. X Money place également automatiquement les dépôts dans un programme de balayage de trésorerie qui distribue les fonds des clients entre les banques assurées participantes.
Les clients éligibles peuvent recevoir une assurance FDIC pass-through agrégée allant jusqu'à 10 millions de dollars par le biais de ce programme. Cependant, X Payments n'est pas elle-même une banque ou une institution assurée par la FDIC.
La couverture s'applique uniquement si une banque assurée participante fait faillite et si le client satisfait à toutes les exigences applicables. Les utilisateurs dépendraient donc des banques sous-jacentes et des registres du programme de balayage pour établir leur éligibilité.
X Money utilise des clés d'accès pour authentifier les comptes et permet aux clients de créer des limites de transaction individuelles et des exigences d'approbation supplémentaires. Visa offre des protections de sécurité et de gestion des risques pour les transactions effectuées avec la X Card.
Elon Musk, propriétaire de X, a discuté de la transformation de la plateforme en un centre de communications et de services financiers depuis l'acquisition de l'entreprise, alors appelée Twitter, en 2022.
Lors d'une réunion interne en octobre 2023, Musk a décrit les paiements comme couvrant plus que de simples transferts entre amis.
« Quand je dis paiements, je parle en fait de la vie financière entière de quelqu'un », a déclaré Musk.
Il a ajouté que les services impliquant de l'argent ou des titres pourraient éventuellement fonctionner via X, arguant que les utilisateurs pourraient ne plus avoir besoin d'un compte bancaire conventionnel. Le nouveau déploiement fait avancer ce plan, bien que ses fonctionnalités actuelles continuent de s'appuyer sur des banques réglementées et des réseaux de paiement établis.
Musk a également annoncé en mars que X Money entrerait en accès public anticipé en avril. Le déploiement plus large auprès des abonnés américains éligibles fait suite à cette phase de test initiale.
Musk a précédemment soutenu les paiements en cryptomonnaies via ses autres entreprises. Tesla a commencé à accepter le Dogecoin pour certains produits en 2022, tandis que Musk avait auparavant proposé de permettre aux utilisateurs de payer les abonnements Twitter Blue avec du DOGE.
Il a également décrit le Dogecoin comme étant mieux adapté aux transactions de routine que le Bitcoin, qu'il considère principalement comme une réserve de valeur. Tesla a brièvement accepté le Bitcoin pour l'achat de véhicules en 2021 avant de suspendre cette option en raison de préoccupations concernant l'énergie utilisée pour le minage.
Ces commentaires ont alimenté à plusieurs reprises les attentes selon lesquelles la crypto pourrait faire partie du système de paiement de X. Cependant, X n'a pas annoncé de support pour Bitcoin, Dogecoin, les stablecoins ou tout autre actif numérique au sein de X Money.
Musk a également rejeté l'idée d'une cryptomonnaie émise par X. En réponse aux avertissements concernant les tokens non autorisés en 2023, il a déclaré que X n'avait jamais lancé de token crypto et « ne le ferait jamais ».
Pour l'instant, X Money fonctionne comme un service financier américain basé sur le dollar, soutenu par Cross River et Visa. Toute future intégration crypto nécessiterait une annonce séparée de X.
