Alors que la Réserve fédérale envisage d'accorder aux entreprises d'actifs numériques et de fintech un accès limité à la banque centrale via des comptes dits "allégés" (skinny accounts), les législateurs ont débattu de l'étendue de l'accès — et de l'influence — que ces entreprises devraient avoir dans le système de paiement américain.

Mercredi, lors d'une audition de la Commission des services financiers de la Chambre des représentants visant à discuter du rôle évolutif des banques et des fintechs, en particulier d'une nouvelle idée de la Réserve fédérale qui permettrait à certaines banques axées sur la cryptographie d'avoir un accès direct à la banque centrale.

Cela soulève d'importantes questions concernant la sécurité et la solidité, a déclaré le représentant Dan Meuser, R-Penn.

"L'accès au système de paiement de la Réserve fédérale n'est pas une question anodine", a déclaré Meuser, ajoutant : "Qui devrait avoir un accès direct à ces infrastructures de paiement critiques ?"

Le gouverneur de la Fed, Christopher Waller, a d'abord publiquement lancé l'idée en octobre d'un "compte maître allégé" (skinny master account). Ce compte maître permet aux institutions un accès direct aux systèmes de paiement de la Fed et offre l'accès le plus direct à la masse monétaire américaine disponible pour les institutions financières. Celles qui n'ont pas de comptes maîtres sont souvent contraintes de s'appuyer sur des banques partenaires disposant de comptes maîtres pour fournir des services.

Des dizaines de lettres ont depuis été déposées concernant la question de savoir si les entreprises financières non traditionnelles devraient avoir cet accès. L'industrie de la cryptographie a largement soutenu la proposition, la qualifiant de "très attendue", tandis que les banques communautaires ont exprimé des inquiétudes concernant les mesures de sécurité et ont fait valoir que les nouvelles institutions financières ne sont "pas soumises au même régime de conformité réglementaire robuste".

Plus tard en mai, le président Donald Trump a émis un décret ordonnant à la Réserve fédérale d'évaluer ses politiques concernant l'octroi aux entreprises fintech, y compris les entreprises crypto, d'un accès direct aux infrastructures de paiement de la banque centrale.

Séparément, la Fed de Kansas City a approuvé en mars un "compte à usage limité" (limited purpose account) pour Payward, la société mère de l'échange de crypto Kraken, ce qui a suscité un débat sur la mesure dans laquelle les entreprises crypto et fintech devraient être autorisées à accéder directement aux services de la Réserve fédérale.

Lors de l'audition de mercredi, Rachel Anderika, responsable des opérations mondiales chez Anchorage Digital, a insisté sur la nécessité de cadres réglementaires pour stimuler l'innovation. Anchorage Digital Bank est la première banque crypto à charte fédérale.

"Une leçon importante que j'ai apprise est la suivante : si l'Amérique veut continuer à être la capitale financière du monde, nous avons besoin de cadres réglementaires – fédéraux et étatiques – qui permettent l'innovation", a-t-elle déclaré dans son discours d'ouverture.

Fluctuations

D'autres législateurs ont exprimé des inquiétudes quant à la volatilité des actifs numériques. Le bitcoin et l'ether ont tous deux chuté de manière significative. Le bitcoin est tombé aussi bas que 59 000 dollars mercredi, selon les données de prix BTC de The Block, après avoir atteint plus de 100 000 dollars il y a un an.

Le représentant Stephen Lynch, démocrate de premier plan de la commission axée sur les actifs numériques, a souligné ces fluctuations.

"En tant que membre de rang de la sous-commission sur les actifs numériques, nous constatons d'énormes fluctuations quotidiennes de la valeur des cryptomonnaies, et je me demande comment le système financier peut y répondre de manière sûre pour le consommateur", a-t-il déclaré.

Lynch a cité Synapse, qui a déposé le bilan en 2024 après que des clients ont perdu des millions de dollars détenus sur des plateformes fintech. Synapse était une entreprise fintech qui connectait des applications fintech aux banques. Le Bureau de protection financière des consommateurs a allégué qu'elle n'avait pas réussi à tenir des registres adéquats des fonds des clients.

"Alors, compte tenu de ce qui s'est passé avec Synapse, quelles conditions minimales le Congrès devrait-il exiger avant qu'une entreprise fintech ou d'actifs numériques n'obtienne l'accès à ces pouvoirs bancaires, en particulier à un compte maître de réserve ?" a déclaré Lynch.