Visa a rejoint l'initiative BLOOM de Singapour et a sélectionné Nium pour un pilote testant le règlement sur sept jours avec des stablecoins réglementés adossés au dollar américain et à l'euro, à travers les flux de paiement transfrontaliers.
Visa a annoncé que le programme, mené par l'Autorité Monétaire de Singapour, testera comment les institutions financières peuvent connecter les systèmes de paiement traditionnels aux infrastructures de paiement basées sur les stablecoins tout en conservant les contrôles de sécurité et de conformité existants.
Nium sera le premier partenaire de Visa dans ce cadre, les entreprises examinant si les stablecoins peuvent régler les obligations de paiement tout au long de la semaine, y compris les week-ends et les jours fériés. Le règlement traditionnel des paiements est souvent lié aux jours ouvrables bancaires, créant des périodes où les institutions ne peuvent pas achever certaines parties du processus de règlement.
Dans le cadre du pilote, Visa et Nium étudieront comment les stablecoins réglementés adossés à des devises majeures peuvent réduire ces délais et donner aux institutions financières participantes un accès plus rapide aux fonds. Le champ d'application initial inclut les stablecoins libellés en dollars et en euros, bien que les entreprises n'aient pas identifié les jetons individuels qui seraient utilisés.
Pour les institutions financières, le test se concentre sur la couche de règlement derrière les paiements, plutôt que de modifier la façon dont les clients initient les transactions. Visa a déclaré que les stablecoins pourraient rendre les flux de paiement plus programmables et permettre aux institutions de gérer le règlement en dehors des heures bancaires normales tout en utilisant son réseau, ses systèmes de sécurité et ses contrôles de conformité.
Adeline Kim, directrice de groupe de Visa pour l'Asie du Sud-Est régionale et vice-présidente principale pour les clients mondiaux et les acquéreurs en Asie-Pacifique, a déclaré que différentes formes de monnaie devront de plus en plus fonctionner sur des réseaux de paiement connectés.
« L'avenir des paiements sera façonné par la manière dont différentes formes de monnaie et de réseaux de paiement travailleront ensemble pour différents cas d'utilisation », a déclaré Kim.
Le travail de Visa dans le cadre de BLOOM fait suite à plusieurs projets de règlement par stablecoin qui ont dépassé les tests axés uniquement sur les transferts de blockchain publique.
En juin, crypto.news a rapporté un test de règlement privé impliquant Visa, Brale et le Canton Network. La preuve de concept a utilisé le stablecoin SBC de Brale, adossé au dollar américain, pour examiner si les institutions pouvaient régler des transactions on-chain tout en limitant la visibilité publique des données sensibles de paiement et de règlement.
La confidentialité était au centre de ce projet car les institutions financières réglementées ont souvent besoin d'une infrastructure blockchain capable de préserver la confidentialité des transactions tout en conservant les enregistrements disponibles pour les exigences de conformité et d'audit.
L'Autorité Monétaire de Singapour a introduit BLOOM en 2025 comme cadre pour le développement de systèmes de règlement basés sur des passifs bancaires tokenisés et des stablecoins réglementés.
Comme précédemment couvert sur crypto.news, BLOOM a été conçu autour des paiements transfrontaliers et nationaux, du règlement multidevises et des applications institutionnelles incluant la trésorerie d'entreprise, le financement du commerce et les paiements automatisés. Les participants nommés à l'époque incluaient Circle, DBS, OCBC, Partior, Stripe et UOB.
BLOOM s'est également appuyé sur le Projet Orchid, le travail antérieur de la MAS sur la monnaie programmable et un potentiel dollar numérique singapourien. Plus de 10 essais du Projet Orchid ont été utilisés pour étudier des applications pratiques de monnaie numérique avant que des parties de ce travail ne soient intégrées dans des projets commerciaux.
Un test BLOOM annoncé en mars impliquait Ripple et la société de financement de la chaîne d'approvisionnement Unloq utilisant le RLUSD sur le XRP Ledger. Les entreprises testaient un système de financement du commerce dans lequel le règlement pouvait être lié à la vérification des expéditions et aux conditions de financement.
Le pilote de Visa ajoute un réseau mondial de cartes et un fournisseur de paiements transfrontaliers au programme, l'accent étant mis spécifiquement sur l'interopérabilité entre l'infrastructure de paiement conventionnelle et le règlement par stablecoin.
Kim a déclaré que Visa examine comment les stablecoins peuvent compléter les systèmes de paiement existants tout en préservant « la sécurité, la résilience et les normes de conformité qui sous-tendent le commerce mondial ».
Pour Nium, le pilote de Singapour fait suite à ses travaux antérieurs utilisant les stablecoins pour les paiements commerciaux internationaux.
En avril, la société a annoncé une intégration de paiement USDC avec Coinbase qui a introduit les paiements transfrontaliers basés sur des stablecoins dans le réseau de Nium, couvrant plus de 190 pays. Cette configuration permet aux entreprises de financer des paiements en utilisant l'USDC et de régler en stablecoins ou en devises locales.
Coinbase fournit l'infrastructure de conservation, de liquidité et de portefeuille pour le service. Nium a déclaré à l'époque que les clients pouvaient financer les paiements à la demande au lieu de maintenir des soldes préfinancés pour chaque marché, répondant ainsi à l'une des exigences de liquidité associées aux systèmes de paiement internationaux conventionnels.
Le pilote BLOOM teste une autre partie du processus en se concentrant sur le règlement entre les institutions financières participantes et Visa.
Amaresh Mohan, directeur de la gestion des risques et de la conformité de Nium, a déclaré que les entreprises construisent une infrastructure connectant les réseaux de paiement établis aux rails de stablecoin.
« Cette convergence est non seulement inévitable, elle est essentielle », a déclaré Mohan, ajoutant que la combinaison des réseaux de paiement établis avec les devises numériques programmables pourrait offrir de nouvelles options de règlement aux institutions financières.
Visa gère déjà une infrastructure de règlement par stablecoin sur plusieurs réseaux blockchain.
Une expansion du règlement par stablecoin en avril a ajouté Base, Polygon, Canton, Arc et Tempo à son pilote, portant le nombre total de réseaux pris en charge à neuf, aux côtés d'Ethereum, Solana, Avalanche et Stellar. Visa a déclaré un taux de règlement annualisé des stablecoins d'environ 7 milliards de dollars à l'époque, en hausse de 50 % par rapport au trimestre précédent.
En juin, Visa a déclaré que les banques émettrices participant à ses programmes on-chain pouvaient déjà régler avec le réseau sept jours sur sept. La société s'efforçait également d'étendre le règlement sur sept jours aux acquéreurs, qui reçoivent des fonds au nom des commerçants après le traitement des transactions par carte.
Visa a également ajouté le support de plusieurs stablecoins et devises pour éviter que son système de règlement ne dépende d'un seul jeton. Son infrastructure a pris en charge des actifs tels que l'USDC et l'EURC adossé à l'euro, tandis que la société a continué d'ajouter des réseaux blockchain en fonction des exigences de règlement institutionnel.
Lors de la conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre fiscal de Visa en juillet, le PDG Ryan McInerney a décrit la stratégie de l'entreprise en matière de stablecoins comme « multi-coin, multi-chaînes » et a déclaré que Visa n'avait pas l'intention de sélectionner un seul stablecoin gagnant. La société a déclaré un chiffre d'affaires net trimestriel de 11,63 milliards de dollars, tandis que le volume de paiements et les transactions traitées ont chacun augmenté de 10 % d'une année sur l'autre et le volume transfrontalier a augmenté de 13 %.
Pour le test de Singapour, Visa et Nium n'ont pas divulgué de calendrier de lancement, de volume de transactions attendu ou les institutions financières qui pourraient participer au-delà des deux sociétés. Mohan a déclaré que le travail de BLOOM vise à établir l'interopérabilité entre les rails traditionnels et basés sur les stablecoins tout en intégrant les exigences de conformité dans le processus de règlement.
