HM Revenue & Customs traitera certaines cessions impliquant des prêts de cryptoactifs et des pools de liquidité comme "ni gain, ni perte", reportant l'impôt sur les plus-values (Capital Gains Tax) jusqu'à ce qu'un utilisateur réalise une cession économique de la cryptomonnaie sous-jacente.
La mesure, publiée lundi, entre en vigueur le 6 avril 2027 et s'applique aux particuliers et aux fiduciaires participant à des arrangements de prêts de cryptoactifs et de pools de liquidité, selon le document de politique générale du gouvernement britannique.
Les règles couvrent trois scénarios.
Une acquisition ou une cession d'une participation dans un arrangement unique de prêt de cryptoactifs en échange de cryptoactifs du même type que ceux investis sera traitée sur une base de "ni gain, ni perte".
Les arrangements d'emprunt traiteront les cryptoactifs empruntés comme acquis à la valeur marchande au moment de l'emprunt, toute garantie étant ignorée aux fins de l'impôt sur les plus-values. Pour les arrangements de tenue de marché automatisés — des pools de liquidité fonctionnant via des contrats intelligents — un utilisateur acquérant une participation en échange du même type de cryptoactif est imposé sur une base de "ni gain, ni perte". Lors de la sortie, le traitement est maintenu dans la mesure où l'utilisateur reçoit la même quantité que celle initialement investie.
Toute différence entre ce qui a été investi et ce qui est reçu déclenche un gain ou une perte basé sur cette différence. HMRC a déclaré que ce changement aligne plus étroitement le traitement fiscal avec l'économie de ces arrangements, reconnaissant les gains et les pertes uniquement lorsqu'un participant effectue une cession économique.
La mesure aborde les problèmes découlant des propres lignes directrices de HMRC de 2022.
En effet, les parties prenantes avaient signalé que l'interprétation précédente entraînait des charges administratives disproportionnées, a déclaré l'autorité fiscale. Un appel à preuves a eu lieu de juillet à août 2022, suivi d'une consultation entre le 27 avril et le 22 juin 2023.
The Block a rendu compte de cette consultation de 2023, qui visait à aligner la fiscalité sur la substance économique en ne traitant pas les cryptos utilisées dans les arrangements de prêt DeFi et de pools de liquidité comme une cession imposable. HMRC a publié un résumé des réponses lors du Budget 2025 et a exposé son approche à ce moment-là.
La mesure de cette semaine devrait affecter environ 700 000 particuliers qui participent à des transactions de prêts de cryptoactifs et de pools de liquidité, selon le document. HMRC a déclaré que les utilisateurs bénéficieront d'un cadre plus facile à comprendre.
Le régime fiscal actuel du Royaume-Uni traite les cryptos comme un actif d'investissement, la vente, l'échange ou la dépense constituant une cession pour l'impôt sur les plus-values (CGT) à 18 % pour les contribuables à taux de base et à 24 % pour les contribuables à taux supérieur. Le nouveau traitement modifie ce traitement des cessions pour certains arrangements de prêt et de pools de liquidité.
Selon l'avis, le coût final sera soumis à l'examen de l'Office for Budget Responsibility et sera présenté lors d'un futur événement fiscal. HMRC a déclaré que la mesure ne devrait pas avoir d'impact macroéconomique significatif.
La mesure modifie la loi sur l'impôt sur les plus-values (Capital Gains Tax) pour les particuliers et les fiduciaires en vertu du "Taxation of Chargeable Gains Act 1992".
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