Chaos Labs se retire de son rôle de gestionnaire de risques officiel d'Aave après plus de trois ans, devenant ainsi le dernier contributeur majeur d'Aave à quitter la plus grande plateforme de prêt onchain suite à un bouleversement majeur de la gouvernance.
« Cette décision n'a pas été prise à la hâte », a écrit Omer Goldberg, fondateur de Chaos Labs, sur X lundi. « Cependant, nous partons parce que l'engagement ne reflète plus la façon dont nous pensons que le risque devrait être géré », a déclaré Goldberg.
Chaos est un fournisseur important d'Aave, ayant évalué chaque prêt initié sur Aave depuis 2022 et géré les risques sur tous les marchés et réseaux Aave V2 et V3, a précisé Goldberg.
Goldberg a souligné trois raisons principales de se retirer d'Aave : un manque de rentabilité, le départ récent des contributeurs principaux BGD Labs et Aave Chan Initiative, et, peut-être le plus significatif, un désalignement fondamental avec Aave Labs sur la manière dont le risque devrait être géré, alors que la portée d'Aave est sur le point de s'élargir considérablement avec le lancement d'Aave V4.
Cette décision intervient juste une semaine après le déploiement officiel de V4 par Aave, ce qui représente une refonte significative de la plateforme.
En introduisant un nouveau système de liquidité en étoile ("hub-and-spoke"), Aave est prête à s'étendre à une gamme de nouveaux marchés et cas d'utilisation, avait précédemment déclaré le PDG d'Aave Labs, Stani Kulechov, à The Block.
Alors que Kulechov a présenté la V4 comme une opportunité significative d'amener Aave dans le monde réel, Goldberg a noté que – du moins à court terme – la mise à niveau présente des risques importants. Ceci est aggravé par le fait que la V3 continuera à nécessiter un support « jusqu'à ce que la V4 absorbe entièrement les marchés et la liquidité de la V3 », un processus que Kulechov a précédemment appelé à accélérer.
« L'histoire suggère que ces transitions prennent des mois, voire des années », a déclaré Goldberg. « La charge de travail pendant la transition ne diminue pas de moitié. Elle double. » C'est significatif étant donné que Chaos représente le « dernier contributeur technique restant », maintenant que BGD et ACI se retirent du projet, ce qui signifie que sa charge de travail était censée augmenter.
« Assumer quelque chose de nouveau de manière responsable exige une nouvelle infrastructure, de nouveaux outils, de nouvelles simulations, et la charge opérationnelle complète de repartir de zéro sur une base de code qui n'a pas encore été testée en conditions réelles », a déclaré Goldberg. « C'est une portée matériellement plus grande que la V3, et cette expansion est au cœur de notre calcul. »
Kulechov, dans un message publié lundi, a fait remarquer que le déploiement d'Aave V4 devrait être contrôlé et prolongé pour des raisons de sécurité. "Aave V3 reste entièrement opérationnel. Il n'y a pas de migration forcée, pas de date limite, pas d'événement d'urgence. V4 est additive. Migrez à votre guise", a-t-il déclaré.
Selon Goldberg, Chaos Labs fonctionnait à perte depuis trois ans.
Aave Labs aurait offert un budget accru de 5 millions de dollars pour retenir Chaos Labs et combler son déficit budgétaire. Le budget de Chaos était de 3 millions de dollars en 2025, et ses besoins minimaux estimés pour superviser V3 et V4 étaient de 8 millions de dollars, représentant 5,6% des revenus du protocole d'Aave. Cela n'inclut pas les autres risques opérationnels et juridiques, qui sont plus difficiles à évaluer, a déclaré Goldberg.
« Mais même si les aspects économiques étaient résolus, le désalignement sur la façon dont le risque devrait être priorisé et géré chez Aave demeurerait. Et ce n'est pas quelque chose qu'une augmentation de budget seule peut résoudre », a déclaré Goldberg.
Dans le cadre de sa récente proposition « Aave Will Win », Kulechov a suggéré de convertir Aave Labs en une filiale DAO. La proposition visait à résoudre un débat de gouvernance houleux déclenché par la décision unilatérale d'Aave Labs de rediriger un flux de revenus de la DAO vers un portefeuille d'entreprise, bien que de nombreux contributeurs n'aient pas été satisfaits.
ACI et BGD Labs ont tous deux annoncé qu'ils ne renouvelleraient pas leur contrat de travail pour Aave, Marc Zeller d'ACI notant spécifiquement le contrôle d'Aave Labs sur l'approvisionnement en jetons de gouvernance.
Dans son message, Goldberg a également noté qu'« Aave Labs a récemment adopté une proposition de 50 millions de dollars d'autofinancement. »
Dans le cadre du plan Aave Will Win, Aave Labs dirigerait tous les revenus du protocole vers la DAO d'Aave et transférerait sa propriété intellectuelle liée à Aave à une entité contrôlée par la DAO.
Aave est la plus grande plateforme de prêt onchain et l'un des rares protocoles crypto à être constamment rentable. En plus de lancer la très flexible V4, Aave Labs développe également l'application Aave, qui offrira une fonction d'épargne à haut rendement (avec des taux d'intérêt allant jusqu'à 9 %), destinée à attirer de nouveaux utilisateurs particuliers.
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« Pour être clair : la DAO a tout à fait le droit de décider ce qu'elle valorise et ce pour quoi elle veut payer. Je n'y vois aucun problème. Mon travail est simplement de décider si les conditions nous conviennent. Dans ce cas, ce n'est pas le cas », a déclaré Goldberg.
« Bien que nous ne soyons pas d'accord sur la voie à suivre, je crois qu'Aave Labs fait ce qu'il pense être dans le meilleur intérêt d'Aave. »
Note de l'éditeur : Ajout du commentaire de Stani Kulechov.
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