La Commission de Surveillance Financière (FSC) de Taïwan a annoncé que neuf réglementations d'application pour sa nouvelle loi sur les Services d'Actifs Virtuels, y compris des règles détaillées sur les stablecoins, pourraient être officiellement introduites dès le premier trimestre de 2027.
Le président de la Commission de Surveillance Financière, Peng Jinlong, a déclaré lors du sommet FinTechOn 2026 et Asia FinTech Alliance à Taipei le 2 septembre que les discussions mondiales autour des actifs virtuels et des stablecoins sont passées de la question de savoir s'ils devaient être développés à celle de savoir comment ils devraient être correctement réglementés.
Le parlement taïwanais a adopté la loi sur les Services d'Actifs Virtuels lors de sa troisième lecture le 30 juin, établissant un cadre de licence pour les entreprises de crypto et des règles régissant l'émission de stablecoins.
La FSC travaille actuellement sur neuf réglementations subsidiaires nécessaires à la mise en œuvre de la législation, a précisé Peng. Les exigences relatives aux stablecoins feront partie de ce paquet, le régulateur visant le premier trimestre de l'année prochaine pour leur publication et leur mise en œuvre.
Une fois que la nouvelle loi et les réglementations d'application entreront en vigueur, Peng s'attend à ce que le secteur des actifs virtuels et des stablecoins de Taïwan entre dans une nouvelle étape sous supervision formelle.
La loi sur les Services d'Actifs Virtuels exige que les entreprises de crypto obtiennent l'approbation de la FSC avant d'opérer et couvre les plateformes d'échange, les plateformes de trading, les fournisseurs de transfert, les dépositaires, les assureurs et les entreprises de prêt. Les entreprises existantes enregistrées sous l'ancien régime anti-blanchiment d'argent de Taïwan ont bénéficié d'une période de transition pour s'intégrer au système de licence.
Les émetteurs de stablecoins sont soumis à un processus d'approbation distinct impliquant à la fois la FSC et la banque centrale de Taïwan. Les émetteurs devront maintenir une garantie de réserves complètes, placer les actifs de réserve en fiducie et se conformer aux exigences d'audit et de divulgation.
Crypto.news a précédemment rapporté en juillet que la législation éloignait Taïwan d'un système largement basé sur l'enregistrement AML vers une supervision couvrant les opérations, la protection des clients, la cybersécurité, la conduite du marché et les rapports financiers.
Le cadre a été élaboré à partir d'un projet de la FSC publié en mars 2025, qui définissait les normes de licence proposées pour les entreprises d'actifs virtuels et les exigences pour les émetteurs de stablecoins. Des propositions antérieures envisageaient de permettre aux banques d'émettre des stablecoins adossés au dollar de Taïwan, sous réserve d'approbation réglementaire.
Peng a déclaré que le développement rapide de l'intelligence artificielle et de la technologie blockchain pousse Taïwan et d'autres marchés financiers vers un modèle où la finance traditionnelle, la finance numérique et la finance basée sur la blockchain opèrent côte à côte.
Taïwan a adopté une approche réglementaire similaire pour l'IA. La FSC a publié six principes fondamentaux et des lignes directrices connexes pour les institutions financières utilisant l'intelligence artificielle et prévoit d'étendre les travaux impliquant la prévention de la fraude basée sur l'IA et les applications de données financières tout en maîtrisant les risques.
La discussion autour des stablecoins s'étend à la chaîne d'approvisionnement des semi-conducteurs de Taïwan, où les entreprises traitent de gros volumes de paiements internationaux, de financement commercial et de transactions de trésorerie d'entreprise.
Le directeur exécutif de l'Association de l'Industrie des Semi-conducteurs de Taïwan, Lu Chaoqun, a déclaré que l'IA stimule une expansion rapide du secteur mondial des semi-conducteurs. Les revenus annuels mondiaux des semi-conducteurs ont approché les 800 milliards de dollars en 2025 et pourraient dépasser 1 500 milliards de dollars cette année, selon Lu.
Il a projeté que l'industrie pourrait atteindre 2 000 milliards de dollars de revenus annuels au cours des deux ou trois prochaines années et potentiellement environ 3 000 milliards de dollars d'ici 2035. Le cluster de l'industrie des semi-conducteurs de Taïwan, quant à lui, s'oriente vers une échelle de 1 000 milliards de dollars.
Les fabricants taïwanais assemblent et expédient environ 90 % des serveurs d'IA mondiaux et représentent environ 76 % des revenus mondiaux des fonderies de semi-conducteurs, a déclaré Lu. Les composants et les produits finis traversent les frontières chaque jour, créant des exigences en matière de paiement, de financement et de gestion du capital d'entreprise parallèlement aux chaînes d'approvisionnement physiques.
Les usines et les réseaux logistiques peuvent fonctionner 24 heures sur 24, tandis que les paiements internationaux restent contraints par les heures d'ouverture des banques, les fuseaux horaires et les procédures de règlement.
Lu a déclaré que les stablecoins, la technologie blockchain et la technologie financière sont par conséquent devenues une infrastructure urgente pour les entreprises de la chaîne d'approvisionnement qui gèrent les paiements transfrontaliers, le financement commercial et la gestion de trésorerie. Il a soutenu que les institutions financières devraient travailler en partenariat avec les entreprises d'IA, de semi-conducteurs et de technologie au lieu de limiter leur rôle à la fourniture de services financiers.
La présidente de l'Association FinTech de Taïwan, Wang Li-ling, a déclaré que les avancées en IA, blockchain, stablecoins et paiements programmables rapprochent les flux de biens, d'informations et d'argent au sein des chaînes d'approvisionnement mondiales.
Dans de tels systèmes, l'IA pourrait prévoir la demande tandis que les systèmes logistiques s'ajusteraient automatiquement, les réseaux blockchain vérifieraient les transactions et les documents, et les systèmes de paiement programmables libéreraient les fonds lorsque les conditions convenues seraient remplies.
Pour les stablecoins, Wang a déclaré que l'important n'est pas la "coin" (pièce) mais la capacité à établir la confiance derrière le composant "stable".
Elle a affirmé que les stablecoins pourraient rendre la gestion de la liquidité plus efficace pour les entreprises multinationales, raccourcir les périodes de règlement pour les importateurs et exportateurs, et potentiellement réduire les coûts de paiement pour les petites et moyennes entreprises des marchés émergents participant aux chaînes d'approvisionnement internationales.
L'utilisation transfrontalière nécessiterait une réglementation s'étendant au-delà des juridictions individuelles, a déclaré Wang. La gestion des réserves, le rachat, la technologie et les normes réglementaires nécessiteraient une confiance transfrontalière suffisante, tandis que l'utilisation accrue de l'IA dans les décisions concernant les biens, l'allocation de capital et le risque fournisseur soulèverait des questions concernant la qualité des données, la cybersécurité, la confidentialité, la gouvernance des modèles et la responsabilité.
Taïwan a renforcé l'infrastructure entourant les transferts de crypto à mesure que le système de licences prend forme. En août, la FSC a proposé des exigences étendues pour la règle du déplacement (Travel Rule) pour les transferts d'actifs virtuels nationaux, y compris des exigences d'identification supplémentaires pour les transactions supérieures à 30 000 NT$.
Le régulateur a l'intention d'étendre le cadre aux transferts entre les fournisseurs de services d'actifs virtuels taïwanais et étrangers d'ici la fin de 2027.
Le vice-président exécutif senior de Cathay Financial Holdings, Sun Chih-te, a déclaré que les actifs numériques et les stablecoins sont passés d'un domaine autrefois considéré comme périphérique par les institutions financières traditionnelles à un nouveau domaine de développement financier.
Les grandes institutions financières ne peuvent plus rester en dehors du secteur, a-t-il dit, bien que l'adoption généralisée soit toujours confrontée à des problèmes de taille du marché, de réglementation et d'expérience client.
Cathay évalue les opportunités impliquant les stablecoins, la garde d'actifs numériques, les paiements transfrontaliers et la tokenisation, selon Sun. Le groupe financier souhaite examiner l'expansion potentielle dans le prêt et le trading d'actifs numériques tout en étudiant les applications dans les secteurs de l'assurance, de la gestion d'actifs, de la gestion de patrimoine et des valeurs mobilières.
Les paiements transfrontaliers figurent parmi les applications que Cathay considère comme les plus susceptibles d'atteindre une échelle significative dans un avenir immédiat. L'entreprise évalue le rôle qu'elle pourrait jouer au sein d'un tel écosystème et les partenaires qui pourraient y participer.
Taïwan envisageait un rôle bancaire dans l'émission de stablecoins bien avant l'adoption de la loi sur les Services d'Actifs Virtuels. Une proposition antérieure de la FSC envisageait des stablecoins émis localement et adossés au nouveau dollar de Taïwan, les émetteurs étant soumis à l'approbation et à la surveillance réglementaires impliquant la banque centrale.
Sun a déclaré que les exigences réglementaires doivent être claires et équitables tout en laissant place à l'innovation, parallèlement aux obligations en matière de lutte contre le blanchiment d'argent, de connaissance du client, de sécurité et de conformité. Restreindre le développement aux domaines les plus sûrs possibles, a-t-il dit, pourrait laisser les projets bloqués au stade de la preuve de concept.
Les paiements transfrontaliers basés sur des stablecoins nécessiteraient un certain degré de coordination réglementaire entre les marchés afin que les différents systèmes puissent fonctionner ensemble, selon Sun.
L'expérience client déterminera en fin de compte si les produits d'actifs numériques dépassent le stade des essais, a-t-il déclaré. Les stablecoins et autres services d'actifs numériques devraient apporter des améliorations dans l'utilisation réelle, et pas seulement offrir des transactions plus rapides, moins chères ou plus efficaces en théorie.
"Atteindre 90 % ne suffit pas", a déclaré Sun, arguant que les 10 % finaux peuvent déterminer si une innovation reste un concept ou devient une solution adoptée par le marché grand public.
La présidente de l'Asia FinTech Alliance, Tsai Yu-ling, a déclaré que l'organisation relie désormais 16 marchés asiatiques et s'efforce d'aider les économies participantes à partager leur expérience et à développer des solutions communes. Ses nouveaux prix AFA Awards soutiendront les entreprises fintech cherchant à s'étendre sur ces marchés, offrant aux entreprises sélectionnées ce que Tsai a décrit comme une voie plus rapide vers le réseau de 16 marchés de l'alliance.
USDT