Stable Sea a ajouté deux fonds numériques WisdomTree à sa plateforme de trésorerie, donnant aux entreprises éligibles accès à trois produits enregistrés auprès de la SEC avec des investissements minimums à partir de 1 $.
Stable Sea a annoncé que le WisdomTree Short-Duration Income Digital Fund et le WisdomTree Floating Rate Treasury Digital Fund sont désormais disponibles via Stable Sea Terminal, sa plateforme de gestion de trésorerie destinée aux équipes financières.
Ces ajouts étendent une relation qui a débuté en avril, lorsque la plateforme a commencé à proposer le WisdomTree Treasury Money Market Digital Fund. En avril, crypto.news a rapporté la première intégration, qui permettait aux clients corporatifs de placer des liquidités inactives dans un fonds tokenisé détenant des titres du Trésor américain à court terme.
Les utilisateurs éligibles de Stable Sea disposent désormais de trois fonds avec des objectifs d'investissement, des coûts, des rendements et des minimums différents. Les équipes financières peuvent passer des ordres d'achat et de vente depuis le même tableau de bord qu'elles utilisent pour superviser la trésorerie de l'entreprise, selon les firmes.
L'accès est fourni par WisdomTree Securities Inc., un courtier-négociant enregistré auprès de la SEC et membre de la Financial Industry Regulatory Authority. Avant de passer une commande, chaque utilisateur éligible de Stable Sea Terminal doit établir une relation avec WisdomTree Securities et compléter le processus d'ouverture de compte requis.
Tanner Taddeo, PDG et cofondateur de Stable Sea, a déclaré à crypto.news que la sélection élargie permet à une entreprise d'adapter ses liquidités au moment où elle s'attend à avoir besoin de cet argent.
“En élargissant notre partenariat avec WisdomTree, nous proposons désormais trois fonds distincts qui couvrent différents besoins commerciaux : une option fonds monétaire simple, une option à taux variable et une option de revenu gérée activement, afin qu'une entreprise puisse faire correspondre ses liquidités au moment où elle en aura réellement besoin.”
Selon Taddeo, de tels choix sont disponibles depuis longtemps pour les grands départements de trésorerie d'entreprise, mais sont restés difficiles à obtenir pour de nombreuses petites entreprises.
Au point d'entrée le plus bas, le WisdomTree Treasury Money Market Digital Fund, ou WTGXX, nécessite un investissement minimum de 1 $. Ce fonds monétaire enregistré auprès de la SEC investit dans des titres du Trésor américain à court terme et cumule des dividendes quotidiennement.
WTGXX a un ratio de frais de 0,25 % et affichait un rendement SEC sur sept jours de 3,46 % selon les chiffres fournis lors de l'annonce. Son objectif d'investissement combine un revenu courant avec la préservation du capital, la liquidité et le maintien d'une valeur liquidative nette stable de 1 $ par action.
Un deuxième choix, FLTTX, vise à suivre un indice d'obligations du Trésor américain à taux variable avant frais et dépenses. Contrairement aux titres du Trésor à taux fixe conventionnels, les taux d'intérêt des obligations sous-jacentes du fonds s'ajustent via des enchères du Trésor programmées.
FLTTX a un investissement minimum de 25 $ et un ratio de frais de 0,05 %. Le rendement SEC sur 30 jours du fonds était de 3,81 % selon les informations fournies pour l'expansion.
WTSIX nécessite également un minimum de 25 $, bien que sa stratégie diffère de celle des deux produits axés sur le Trésor. WisdomTree gère activement le fonds pour rechercher un revenu tout en maintenant un objectif de préservation du capital.
Le fonds de revenu à courte durée facture un ratio de frais de 0,40 % et affichait un rendement SEC sur 30 jours de 4,42 %. Ses avoirs peuvent exposer les investisseurs à des risques de crédit, de taux d'intérêt et de revenu différents de ceux associés à un fonds monétaire ou à un portefeuille limité aux obligations du Trésor à taux variable.
Les rendements SEC fournissent des mesures standardisées basées sur le revenu récent d'un fonds, mais ils varient en fonction des conditions du marché et ne garantissent pas les rendements futurs. Les produits sont des investissements plutôt que des dépôts bancaires, ce qui signifie qu'ils ne sont pas assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation et peuvent perdre de la valeur.
Will Peck, responsable des actifs numériques chez WisdomTree, a déclaré à crypto.news que la réponse à l'arrangement initial à fonds unique a montré la demande des entreprises recherchant l'accès à des produits de gestion de trésorerie réglementés.
“Différentes entreprises ont une variété de besoins en matière de liquidités et de gestion de trésorerie, tandis que des minimums élevés et des processus de compte manuels ont historiquement créé des obstacles à l'accès aux produits de gestion de trésorerie de qualité institutionnelle.”
L'ajout de ces fonds offre aux départements financiers éligibles plus de choix sans les obliger à quitter l'interface existante de Stable Sea, selon Peck. L'arrangement ne rend pas les fonds automatiquement disponibles pour toutes les entreprises, car les vérifications d'éligibilité et le processus d'ouverture de compte WisdomTree Securities s'appliquent toujours.
Stable Sea a déclaré que les entreprises américaines détiennent collectivement plus de 5 000 milliards de dollars en comptes de trésorerie et d'équivalents de trésorerie qui rapportent peu ou pas d'intérêt. La société a présenté la sélection des trois fonds comme un moyen pour les équipes financières qualifiées de diviser leur trésorerie d'exploitation en fonction des besoins de liquidité anticipés, au lieu d'appliquer un seul produit à chaque solde.
Les faibles minimums contrastent avec certains produits d'investissement conçus pour les grands émetteurs ou les clients institutionnels. Un rapport d'avril sur Morgan Stanley décrivait un portefeuille de réserve de stablecoins avec un investissement minimum de 10 millions de dollars et des frais de gestion de 0,15 %.
Le produit de Morgan Stanley investit dans des liquidités, des titres du Trésor américain avec des échéances de 93 jours ou moins, et des accords de rachat au jour le jour garantis par des titres du Trésor. Bien que le portefeuille ait été conçu pour les émetteurs de stablecoins, la banque a déclaré que d'autres investisseurs pouvaient également y participer.
Le placement des enregistrements de propriété de fonds sur une blockchain n'annule pas les règles sur les valeurs mobilières, les vérifications d'identité ou les contrôles de transfert attachés à l'investissement sous-jacent. Une explication sur les fonds tokenisés de juillet a noté que l'accès à de nombreux de ces produits reste permissionné, les investisseurs étant tenus de compléter des vérifications d'identité et d'utiliser des portefeuilles approuvés.
L'arrangement entre Stable Sea et WisdomTree suit le même modèle réglementé. Chacun des trois produits est enregistré auprès de la SEC, tandis que les transactions sont traitées par WisdomTree Securities plutôt que par un marché crypto ouvert et sans permission.
L'enregistrement auprès de la SEC n'équivaut pas non plus à une garantie ou une approbation gouvernementale des rendements d'un investissement. Les acheteurs de fonds restent exposés aux modalités, frais et risques énumérés dans le prospectus de chaque produit, y compris la perte possible du capital.
Le suiveur de l'industrie RWA.xyz a estimé la valeur des actifs du monde réel tokenisés aux États-Unis à plus de 31 milliards de dollars d'ici mi-2026, contre environ 6 milliards de dollars au début de 2025. Les produits tokenisés du Trésor et du marché monétaire représentaient plus de 15 milliards de dollars du total, selon les chiffres cités par Stable Sea.
La croissance de ce segment a amené les gestionnaires d'actifs et les réseaux de paiement à proposer des produits liés à la dette publique. En février 2025, Mastercard a ajouté Ondo Finance à son Réseau Multi-Tokens, permettant aux entreprises participantes d'accéder aux titres du Trésor tokenisés tout en utilisant l'infrastructure bancaire traditionnelle pour le règlement.
WisdomTree gérait plus de 150 milliards de dollars d'actifs lorsque Stable Sea a annoncé l'élargissement de leur relation. WTGXX, FLTTX et WTSIX restent soumis à leurs prospectus respectifs, aux exigences d'éligibilité, aux ratios des frais et aux rendements SEC variables.
