Ripple Prime a lancé une activité Delta One qui permet aux clients institutionnels de négocier des swaps de rendement total liés aux actions, indices et actifs numériques cotés aux États-Unis via sa plateforme de courtage principal multi-actifs.
Ripple a déclaré jeudi que le service est opérationnel pour les fonds spéculatifs, les gestionnaires d'actifs et d'autres institutions financières, étendant ainsi Ripple Prime aux dérivés d'actions américaines tout en conservant les actifs numériques dans le même cadre de courtage.
Les clients peuvent utiliser une seule contrepartie pour les transactions et une marge croisée pour les positions sur les classes d'actifs prises en charge. Ripple Prime a indiqué que la configuration fonctionne 24 heures sur 24, permettant aux institutions de gérer les garanties et les expositions sur les marchés traditionnels et numériques via une seule relation.
Les swaps de rendement total offrent aux investisseurs une exposition à la performance économique d'un actif sous-jacent sans qu'ils aient besoin de le posséder directement. Selon cette structure, les paiements entre contreparties sont généralement basés sur le rendement de l'actif de référence et les conditions de financement convenues dans le cadre du swap.
« Le lancement de notre activité Delta One est un développement important pour Ripple Prime et une extension naturelle de la plateforme que nous avons construite », a déclaré Noel Kimmel, président de Ripple Prime.
Avec Delta One, Ripple Prime étend une activité qui couvre déjà les opérations de change, les produits dérivés, les titres à revenu fixe et les actifs numériques aux swaps liés aux actions et indices américains.
La firme a déclaré que le produit peut être structuré en fonction de différents horizons d'investissement, exigences de risque et besoins de reporting. Les clients institutionnels peuvent exécuter des swaps de rendement total sur les marchés pris en charge tout en gérant les expositions résultantes dans le cadre de la relation de courtage principal existante de Ripple Prime.
Ripple Prime opère avec plus de 1 milliard de dollars de capital net réglementaire, selon Ripple. La firme fournit des services de compensation, de financement et de courtage principal aux investisseurs institutionnels sur plusieurs classes d'actifs.
Le lancement des dérivés d'actions fait suite à plusieurs ajouts à son infrastructure de trading institutionnel cette année. En mai, Ripple Prime s'est intégré à EDX Markets, donnant aux clients accès à la liquidité spot EDX et aux contrats à terme perpétuels offerts par EDXM International via un arrangement de courtage unifié. crypto.news avait précédemment rapporté que le RLUSD devait jouer un rôle de règlement et de garantie dans cette intégration.
Grâce à cet arrangement, Ripple Prime assure l'intermédiation de crédit, la gestion des garanties et le règlement net tandis que les institutions accèdent à la liquidité d'EDX. Cette intégration a suivi plusieurs mois d'expansion sur les marchés d'actifs numériques centralisés et décentralisés.
Plus tôt en février, Ripple Prime a ajouté l'accès à Hyperliquid, permettant aux clients institutionnels de négocier via la plateforme de dérivés décentralisée tout en effectuant des marges croisées sur ces positions par rapport à d'autres actifs détenus via la plateforme de courtage principal.
Ripple a déclaré à l'époque que les expositions prises en charge incluaient les actifs numériques, les opérations de change, les titres à revenu fixe, les swaps de gré à gré et les dérivés compensés. Les clients ont conservé une relation de contrepartie unique tout en accédant à la liquidité disponible via Hyperliquid.
Le déploiement de Delta One applique une structure multi-actifs similaire aux actions et indices cotés aux États-Unis, Ripple Prime gérant la relation de swap tandis que les clients reçoivent le rendement économique des instruments de référence.
L'expansion de Ripple Prime dans les dérivés d'actions fait suite à l'entrée de la société dans le courtage spot d'actifs numériques aux États-Unis l'année dernière. En novembre 2025, elle a lancé le courtage principal spot pour les clients institutionnels américains, prenant en charge les transactions d'actifs numériques de gré à gré après l'acquisition de Hidden Road par Ripple.
L'activité originale de Hidden Road opérait déjà sur les marchés traditionnels et numériques, y compris les opérations de change, les produits dérivés, les titres à revenu fixe et les produits de cryptomonnaie.
Ripple a finalisé son acquisition de Hidden Road pour 1,25 milliard de dollars en octobre 2025 et a renommé l'opération de courtage institutionnel Ripple Prime.
L'acquisition de Hidden Road a donné à Ripple la propriété d'un courtier principal multi-actifs mondial offrant aux institutions des services de compensation, de financement et de courtage sur les opérations de change, les produits dérivés, les titres à revenu fixe et les actifs numériques.
Ripple avait annoncé la transaction en avril 2025 avant de la finaliser environ six mois plus tard. La société a déclaré, lors de la conclusion de l'accord, que Ripple Prime continuerait d'intégrer l'infrastructure d'actifs numériques de Ripple aux activités de courtage, y compris l'utilisation de son stablecoin RLUSD dans certains produits de courtage principal.
Depuis l'acquisition, Ripple Prime a également augmenté le montant du financement disponible pour soutenir l'activité des clients institutionnels.
En mai, la société de courtage a obtenu une facilité de crédit de 200 millions de dollars auprès de fonds gérés par Neuberger Specialty Finance. La facilité a été structurée pour augmenter la capacité de Ripple Prime à fournir des financements alors que la demande d'emprunt institutionnel augmentait dans les cryptos, les actions, les titres à revenu fixe et les opérations de change.
Ripple a déclaré à l'époque que les revenus de Ripple Prime avaient triplé d'une année sur l'autre depuis l'acquisition, tandis que la demande des clients avait augmenté sur les marchés traditionnels et numériques. La facilité de financement de Neuberger pouvait être tirée en fonction de la demande d'emprunt institutionnel et était destinée à soutenir les services de marge offerts via la plateforme.
Le financement s'est poursuivi ce mois-ci lorsque Ripple Prime a clôturé un placement privé de 275 millions de dollars de billets de premier rang non garantis le 18 août.
Ripple a déclaré que l'offre avait été augmentée par rapport à sa taille initiale suite à la demande des investisseurs institutionnels. Les billets ont reçu une notation d'investissement BBB de KBRA, tandis que Piper Sandler a agi en tant qu'agent de placement principal.
Les fonds étaient destinés au fonds de roulement et aux besoins généraux de l'entreprise au sein de l'entité réglementée, y compris l'investissement dans la technologie et le personnel soutenant l'activité de courtage.
Kimmel a déclaré après le placement que le financement offrait à Ripple Prime une autre source de capital alors qu'elle développait son activité de compensation multi-actifs, de courtage principal et de financement.
Le placement de dette a suivi la facilité de Neuberger de 200 millions de dollars obtenue en mai, offrant à Ripple Prime des sources de capital distinctes pour financer l'activité institutionnelle et ses propres opérations.
Ripple Prime fournit actuellement des services sur les actifs numériques, les opérations de change, les métaux précieux, les dérivés négociés en bourse, les swaps de gré à gré et les marchés de pensions sur titres à revenu fixe. Ripple affirme que la plateforme compense plus de 3 billions de dollars par an sur les marchés et dessert plus de 300 clients institutionnels.
Le service Delta One est désormais opérationnel pour les swaps de rendement total liés aux actions, indices et actifs numériques cotés aux États-Unis, Ripple Prime agissant en tant que contrepartie et fournissant une marge croisée sur les positions prises en charge.
