Ripple a annoncé des investissements stratégiques dans ZILO et Licuido le 3 août, ajoutant deux entreprises basées au Royaume-Uni à sa stratégie de marchés de capitaux numériques sur le XRP Ledger.
La société a déclaré que ces accords ajouteront des outils d'agence de transfert, d'émission de jetons, de trading et de mobilité des garanties à son infrastructure institutionnelle.
Ripple n'a pas divulgué les montants des investissements, les participations reçues ou les objectifs financiers des partenariats. Les deux sociétés ont confirmé séparément le financement. ZILO a également lancé lundi une plateforme intégrée d'actifs numériques et d'agence de transfert, tandis que Licuido a déclaré que le soutien de Ripple aiderait à étendre son infrastructure sur le XRPL.
ZILO fournit une technologie d'agence de transfert et d'administration de fonds. Sa nouvelle plateforme permet aux institutions de gérer des parts de fonds conventionnels et des catégories d'actions tokenisées au sein d'un même système d'exploitation. La société affirme pouvoir prendre en charge l'émission, le règlement, le rapprochement, les paiements, les opérations sur titres et la déclaration réglementaire sans nécessiter une pile technologique distincte pour les actifs numériques.
Licuido couvre une autre partie du processus. Sa plateforme gère l'émission, la distribution et le trading secondaire de jetons, avec des parts de fonds tokenisées conçues pour être utilisées comme garantie. Sa position réglementaire nécessite une formulation prudente. Licuido Markets Limited est un représentant désigné de Sapeno Partners LLP, que la Financial Conduct Authority autorise et réglemente.
La FCA explique qu'une entreprise principale définit les activités autorisées d'un représentant désigné et reste responsable de cette activité. Licuido n'est donc pas présenté sur son site web comme une entreprise directement autorisée par la FCA.
ZILO a déclaré que ses outils de configuration traduisent les règles des fonds, les catégories d'actions et les exigences juridictionnelles en logique on-chain. Il enregistre également la propriété légale au fur et à mesure que les actifs se déplacent, une fonction que les agents de transfert effectuent normalement au sein des systèmes de fonds conventionnels. Licuido affirme que sa structure juridique lie chaque jeton à une propriété de fonds individuelle, bien que cette affirmation dépendra des documents et du traitement réglementaire appliqués à chaque produit.
Ripple prévoit d'utiliser RLUSD comme contrepartie en espèces pour les transactions de livraison contre paiement. Dans ce modèle, l'actif tokenisé et le paiement sont réglés simultanément sur le XRPL plutôt que de passer par des systèmes distincts à des moments différents. Ripple affirme que les fonds tokenisés pourraient alors devenir des garanties dès leur émission.
Ripple rapporte que le XRPL a traité plus de quatre milliards de transactions depuis 2012, prend en charge plus de sept millions de portefeuilles actifs et est maintenu par 120 validateurs indépendants. Ces chiffres décrivent l'activité générale du registre plutôt que l'utilisation institutionnelle des fonds tokenisés.
Les sociétés n'ont pas publié les volumes de transactions, nommé de nouveaux clients ou démontré que le système combiné fonctionne à grande échelle. Nigel Khakoo, cadre chez Ripple, a qualifié le secteur de l'investissement d'« opportunité substantielle » au cours de la prochaine décennie. Cette déclaration est une prévision de l'entreprise, et non une mesure vérifiée de l'adoption ou des économies futures.
Comme crypto.news l'a précédemment rapporté, Aviva Investors a lancé une catégorie d'actions tokenisée de son Fonds de liquidités en dollars américains sur le XRPL le 29 juillet. Cette initiative a mis en production un partenariat annoncé en février. Ripple a déclaré que ZILO et Licuido font partie des partenaires qui soutiennent l'émission, la distribution, la conservation et d'autres utilisations des structures de fonds tokenisés d'Aviva.
Le modèle plus large ressemble également au travail de Ripple avec DBS et Franklin Templeton. Dans un article connexe, crypto.news a rapporté que DBS avait listé le jeton du fonds monétaire sgBENJI de Franklin Templeton à côté du RLUSD et prévoyait d'explorer les transactions de prêt et de rachat en utilisant des unités tokenisées comme garantie.
Ces projets offrent à Ripple des cadres institutionnels existants dans lesquels les registres de ZILO et les outils de marché de Licuido pourraient être testés. Cependant, Ripple n'a pas confirmé que les deux sociétés prendront en charge tous les produits d'Aviva, Franklin Templeton ou DBS.
Les prochaines étapes dépendent des intégrations techniques et des lancements clients. ZILO a déclaré fournir à Ripple une solution d'agence de transfert numérique, mais aucune des deux sociétés n'a publié de date de déploiement. Licuido a également déclaré qu'il étendrait son marché de garanties sur le XRPL sans donner de calendrier de lancement ni nommer les gestionnaires d'actifs participants.
Les futures divulgations devront montrer quels fonds utilisent la pile combinée, quelles activités réglementées Licuido effectue sous sa société principale, et si le RLUSD gagne un volume de règlement mesurable. D'ici là, les investissements étendent l'infrastructure disponible de Ripple, mais ils n'établissent pas l'adoption, les revenus ou les résultats de liquidité.
