OpenReserve Bank, soutenue par Andreessen Horowitz parmi d'autres poids lourds du capital-risque, a reçu le 2 septembre l'approbation préliminaire conditionnelle de l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) pour l'affrètement d'une banque nationale à service complet à Salt Lake City, Utah.
La lettre de décision clôture un examen d'un peu moins de cinq mois, OpenReserve ayant déposé sa demande le 13 avril.
OpenReserve Bank est une startup fintech native de la blockchain, soutenue par un cycle de financement de démarrage de 25 millions de dollars mené par a16z crypto, avec Coinbase Ventures, Jump Capital et Wintermute Ventures parmi les autres investisseurs. Elle se présente essentiellement comme une banque "toujours active" – offrant un règlement continu basé sur la blockchain au lieu des systèmes de traitement par lots (ACH, virements bancaires) sur lesquels les banques traditionnelles s'appuient.
L'approbation est assortie de chiffres précis. OpenReserve doit lever au moins 210 millions de dollars en capital initial versé, net des frais d'organisation, et maintenir un ratio de levier de niveau 1 d'au moins 12 % pendant ses trois premières années d'exploitation. Manquez l'une ou l'autre de ces échéances – 12 mois pour lever le capital, 18 mois pour ouvrir – et l'approbation expire.
Diwakar Choubey, qui a cofondé OpenReserve avec Richard Correia après avoir dirigé MoneyLion, a présenté la voie plus difficile de l'affrètement bancaire à service complet, par opposition à la charte de fiducie nationale que la plupart des « banques crypto » ont choisie, comme une décision délibérée.
« Nous avons choisi délibérément la voie de la banque nationale », a-t-il déclaré dans un communiqué annonçant l'approbation.
Cette voie sépare OpenReserve de la plupart de ses homologues ayant une charte crypto. Coinbase, Circle, Ripple, Paxos et BitGo ont tous opté pour la charte de fiducie nationale, qui permet les activités de conservation et de fiduciaire mais interdit la prise de dépôts et les prêts. Une charte bancaire nationale complète permet à OpenReserve de faire les deux une fois l'approbation finale obtenue.
Le plan d'affaires d'OpenReserve s'articule autour des dépôts tokenisés, de la gestion de trésorerie, de la banque correspondante étrangère et de ce qu'elle appelle une plateforme de « banking-as-a-service » pour les clients institutionnels. Elle a également l'intention de créer une filiale distincte et entièrement détenue pour émettre et racheter des stablecoins adossés à des réserves et libellés en dollars américains. Cette filiale n'a pas encore déposé sa propre demande auprès de l'OCC, et toute activité liée aux stablecoins devra être conforme à la loi GENIUS — la loi fédérale américaine régissant les opérations de stablecoins entrée en vigueur en juillet de l'année dernière.
OpenReserve n'a pas été la seule à recevoir une telle charte cette semaine. L'OCC a également accordé à la fintech britannique Revolut une approbation préliminaire conditionnelle pour une banque nationale basée dans le Connecticut, dans le cadre de ce que le contrôleur Jonathan Gould a présenté comme une initiative visant à intégrer les entreprises développant des technologies innovantes dans le système bancaire sous supervision fédérale.
Ce rythme n'est pas resté sans contestation. La sénatrice Elizabeth Warren a soutenu en mai qu'une série d'approbations de chartes de banques de fiducie crypto par l'OCC violait la loi sur les banques nationales, écrivant que ces entreprises « ressemblent à des banques crypto, pas à des sociétés de fiducie ». L'OCC a quand même approuvé une charte de fiducie nationale pour la startup de stablecoin World Liberty, liée à Trump, en août.
OpenReserve a maintenant jusqu'en septembre 2027 pour lever les 210 millions de dollars et jusqu'en mars 2028 pour ouvrir ses portes — si elle manque l'une ou l'autre de ces échéances, l'approbation préliminaire expirera.
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