Ondo Finance a lancé le Ondo Network, remplaçant sa blockchain prévue par une couche d'exécution conçue pour un trading rapide, privé et non-dépositaire.
Ondo Finance a publiquement introduit le Ondo Network le 27 juillet, le décrivant comme une couche d'exécution combinant la rapidité d'un échange centralisé avec l'auto-garde, la confidentialité et le règlement basé sur la blockchain.
Ian De Bode, PDG d'Ondo Finance, a décrit le produit comme une évolution de la Ondo Chain, une blockchain de couche 1 précédemment annoncée et conçue pour les actifs du monde réel tokenisés. Ondo n'exploitera pas les deux systèmes simultanément.
« Je le verrais plus comme une évolution, mais nous n'allons pas faire fonctionner le Ondo Network et la Ondo Chain en parallèle. »
Ondo a modifié son approche lors du développement d'Ondo Perps et de la consultation d'utilisateurs potentiels. Selon l'entreprise, ces discussions ont montré que la vitesse d'exécution, plutôt que la capacité de règlement, était le principal obstacle empêchant les plateformes de trading onchain de concurrencer les échanges centralisés.
Les blockchains traditionnelles exécutent, vérifient et règlent généralement les transactions via le même registre public. Cette structure offre transparence et un historique de transactions durable, mais elle peut exposer le flux d'ordres et ralentir les applications nécessitant une correspondance rapide des transactions.
Le Ondo Network sépare ces fonctions, permettant l'exécution des transactions en dehors d'un registre public tandis que les transferts d'actifs sont toujours réglés onchain.
Les applications sur le réseau fonctionnent au sein d'environnements d'exécution fiables, également appelés enclaves matérielles sécurisées. Ces environnements isolés traitent le code d'application sans révéler d'informations sensibles, telles que les positions ouvertes et le flux d'ordres, au public.
Un groupe décentralisé de certificateurs détermine quel code les enclaves peuvent exécuter. Le réseau utilise également une structure multipartite selon laquelle aucun opérateur unique ne peut approuver un code non autorisé, reconstituer une clé de signature ou transférer indépendamment les actifs des utilisateurs.
Les transferts d'actifs sont actuellement réglés sur Ethereum, et Ondo prévoit de prendre en charge d'autres blockchains publiques. L'état réglé du réseau reste pour l'instant à l'intérieur des enclaves, mais l'entreprise a l'intention de consigner cet enregistrement sur des blockchains publiques à mesure que le système se développe.
Ondo prévoit également d'introduire davantage de certificateurs, d'observateurs indépendants, de participation cautionnée et de preuves cryptographiques supplémentaires. Le jeton ONDO devrait soutenir les incitations et la gouvernance à mesure que ces responsabilités deviennent plus décentralisées.
Le système est polyvalent plutôt que limité au trading. Ondo a déclaré que les développeurs pourraient l'utiliser pour les marchés au comptant, le prêt, les produits structurés, les systèmes de règlement et les applications non financières nécessitant une exécution privée rapide et vérifiable.
Ondo Perps est la première application fonctionnant sur le réseau. La plateforme propose des contrats à terme perpétuels 24h/24 et 7j/7 liés aux actions et aux matières premières, tout en permettant aux traders d'utiliser des actifs du monde réel tokenisés comme garantie.
Les contrats à terme perpétuels permettent aux utilisateurs de prendre des positions longues ou courtes à effet de levier sans date d'expiration fixe. Le produit a été lancé début juillet pour les utilisateurs en dehors des États-Unis et prend en charge un effet de levier allant jusqu'à 20 fois sur certains marchés.
Le rôle initial de la plateforme démontre comment Ondo souhaite utiliser le réseau : le trading se déroule de manière privée à des vitesses proches de celles des échanges centralisés, les utilisateurs conservent le contrôle de leurs fonds et les transferts sont réglés via une infrastructure blockchain publique.
Ondo a déclaré que le lancement du réseau ne modifie pas immédiatement le rôle du jeton ONDO. L'actif reste le jeton de gouvernance et d'écosystème pour les actifs du monde réel et l'infrastructure de marché de l'entreprise.
Ondo (ONDO) s'est négocié près de 0,40 $ suite à l'annonce, en hausse de 1,1 % au cours des dernières 24 heures avec une capitalisation boursière d'environ 1,96 milliard de dollars, selon les données de CoinGecko.
Le lancement du réseau d'Ondo fait suite à de nouvelles autorisations réglementaires américaines pour Oasis Pro Markets, sa filiale de courtage-négociation enregistrée auprès de la SEC.
Oasis Pro a reçu des autorisations de la FINRA couvrant les actions du National Market System, les ETF, les fonds communs de placement, les fonds indiciels et les titres émis par le biais d'offres publiques initiales. Les autorisations couvrent des activités telles que les transactions de gré à gré au détail, les placements privés et les offres primaires souscrites.
Le cadre prend également en charge le règlement via des monnaies fiduciaires ou des stablecoins sélectionnés, y compris les transferts entre portefeuilles blockchain. Il pourrait permettre aux investisseurs de détail et institutionnels américains éligibles d'accéder aux titres tokenisés via les courtiers, conseillers et comptes de retraite existants.
Cependant, les autorisations ne rendent pas automatiquement Ondo Perps ou tous les produits Ondo existants disponibles aux résidents américains. Elles fournissent une infrastructure réglementée via Oasis Pro Markets pour les titres offerts sous la supervision de la SEC et de la FINRA, tandis que les produits individuels restent soumis à des exigences d'éligibilité et de conformité distinctes.
