Securitize Fund Services, un administrateur de fonds crypto-natif, s'associe à la plateforme de coffres onchain Upshift pour apporter des rapports, des audits, un suivi des allocations et une transparence des performances de niveau institutionnel aux coffres onchain.

En particulier, l'unité d'administration de fonds de Securitize « fournira aux curateurs et dépositaires d'Upshift des rapports de performance indépendants, une transparence des allocations au niveau de l'investisseur, et une réconciliation complète des activités onchain et au niveau du protocole, livrant des données prêtes pour l'audit et l'impôt », selon une annonce faite mercredi.

Selon l'annonce, cela représente la première fois que des coffres onchain natifs font directement appel à des services d'administrateur de fonds tiers de niveau institutionnel. Cette initiative intervient au milieu d'une période significative d'expérimentation dans les coffres, avec des entreprises comme Paxos Labs et Tesseract lançant de nouveaux produits axés sur la conformité. Bitwise et Coinbase ont également lancé des stratégies de coffre onchain via la plateforme de prêt DeFi Morpho.

Upshift est un fournisseur de coffres principal sur Solana et Stellar, avec des plans d'expansion des services utilisant le XRP, qui a atteint un pic de 550 millions de dollars de TVL l'année dernière.

« Les coffres gérés sont devenus l'une des principales façons dont le capital est déployé onchain, mais l'infrastructure de transparence et de reporting n'a pas encore pleinement atteint le niveau institutionnel pour permettre aux entreprises réglementées et cotées en bourse de se joindre à ce mouvement », a déclaré Aya Kantarovich, cofondatrice d'Upshift. « En travaillant avec Securitize Fund Services, nous donnons aux allocateurs les rapports indépendants, la visibilité et la confiance opérationnelle dont ils ont besoin pour se conformer aux exigences de reporting, sans compromettre l'efficacité et la composabilité qui rendent les coffres si puissants. »

Les coffres onchain, essentiellement un terme générique pour les stratégies de rendement gérées sur les protocoles DeFi, ont connu une croissance substantielle et commencent à être utilisés comme véhicules d'investissement professionnels. Selon l'annonce, jusqu'à présent, ils manquaient largement de validation indépendante par des tiers et de rapports standardisés, ce qui a bloqué les capitaux institutionnels et réglementés importants.

En d'autres termes, il s'agit de l'une des premières mesures concrètes visant à intégrer nativement une infrastructure opérationnelle de niveau TradFi à un produit de rendement purement onchain.

L'administration de fonds est le service de back-office qui gère indépendamment la comptabilité, les registres d'investisseurs, les calculs de performance, les allocations, les réconciliations et les rapports d'un fonds, fournissant aux investisseurs et aux régulateurs des données auditées et prêtes pour l'impôt provenant d'un tiers de confiance plutôt que du gérant de fonds lui-même.

Securitize Fund Services fournirait des services à plus de 700 fonds.

Ce week-end, l'économie des coffres onchain a été secouée suite à un exploit de 292 millions de dollars d'un pont Kelp DAO alimenté par LayerZero, qui a permis à un attaquant d'utiliser la liquidité rsETH volée pour vider les coffres des protocoles de prêt, notamment Aave, SparkLend, Fluid et Upshift. L'incident a déclenché des gels d'urgence sur les marchés affectés, y compris Upshift.

Upshift a levé une Série A de 10 millions de dollars menée par Dragonfly en mars 2025 et est sorti de sa phase de furtivité en avril 2025. Il fournit des services de génération de rendement DeFi et CeFi sur plus de 30 chaînes, selon l'annonce.