New York Life Investment Management, l'un des plus grands gestionnaires d'actifs actifs du pays, déplace une partie de ses activités de titres à revenu fixe sur la blockchain, s'associant à la plateforme de tokenisation Centrifuge pour offrir une stratégie d'obligations d'entreprises à haut rendement aux investisseurs natifs de la crypto.
Les sociétés ont annoncé mardi le lancement du portefeuille ségrégué d'obligations d'entreprises à haut rendement américaines NYLIM Anemoy, négocié sous le ticker HYB. Il s'agit du premier produit tokenisé de NYLIM, et de l'une des premières tentatives de mise en œuvre d'un fonds obligataire à haut rendement sur une infrastructure blockchain publique, selon l'annonce.
NYLIM gère environ 807 milliards de dollars d'actifs. Dans le cadre de cet accord, la stratégie à haut rendement existante de l'entreprise — y compris son processus d'investissement et sa gestion des risques — restera inchangée, mais les investisseurs éligibles pourront y souscrire via des tokens émis sur la plateforme de Centrifuge, les souscriptions et les rachats étant réglés en stablecoin USDC.
Thomas Sy, responsable des solutions multi-actifs chez NYLIM, a déclaré dans un communiqué que la tokenisation reflète la demande des investisseurs en matière de "transparence, d'efficacité et d'une participation plus large au marché", et que l'entreprise considère l'infrastructure blockchain comme un complément à sa plateforme traditionnelle plutôt qu'un remplacement.
Le cofondateur de Centrifuge, Anil Sood, a présenté l'accord comme faisant partie d'un effort plus large visant à migrer les fonds institutionnels vers des infrastructures numériques plus "transparentes" et "composables", plutôt que comme un lancement de produit unique. Centrifuge fournit déjà une infrastructure de tokenisation à d'autres grands gestionnaires d'actifs, notamment Apollo Global Management et Janus Henderson.
Le fonds n'est pas proposé aux personnes américaines ou aux États-Unis, ont déclaré les sociétés, soulignant la prudence réglementaire qui continue de façonner la manière dont les gestionnaires d'actifs traditionnels expérimentent les produits tokenisés.
L'accord intervient alors que les entreprises de Wall Street explorent de plus en plus la tokenisation, le processus d'émission d'actifs financiers traditionnels sous forme de tokens numériques sur une blockchain, comme un moyen de moderniser les systèmes de back-office et d'élargir potentiellement l'accès aux stratégies d'investissement de qualité institutionnelle pour une nouvelle classe d'investisseurs opérant sur les marchés de la finance décentralisée.
