Ether.fi a amélioré sa néobanque non dépositaire avec des actions et métaux tokenisés, des prêts garantis par portefeuille à près de 4 %, des paiements dans plus de 30 devises, et des rachats programmatiques d'ETHFI.
Selon l'annonce d'Ether.fi de jeudi, la version « Summer » regroupe le trading de cryptomonnaies, les actifs réels tokenisés, les emprunts sur portefeuille et les paiements mondiaux au sein d'une seule application conçue comme une alternative à un compte bancaire traditionnel.
Grâce à une intégration avec xStocks, les utilisateurs éligibles peuvent acheter des actions et des matières premières tokenisées aux côtés de leurs avoirs en cryptomonnaies. Les actifs restent dans des coffres auto-custodiés plutôt que dans des comptes contrôlés par un échange centralisé, tandis qu'une fonction de récupération sociale offre aux utilisateurs un moyen de restaurer l'accès s'ils perdent leurs identifiants habituels.
Ether.fi a déclaré que l'interface mise à jour utilise un langage moins axé sur la crypto, le projet recherchant des utilisateurs qui pourraient vouloir des services financiers basés sur la blockchain sans avoir à naviguer entre plusieurs applications décentralisées. Au lieu de déplacer des actifs entre un portefeuille, un protocole de prêt, une plateforme de trading et un fournisseur de paiement, les clients peuvent accéder aux fonctions via une seule application.
Les emprunts sont gérés via un nouveau marché Aave fonctionnant sur Optimism. Les utilisateurs peuvent fournir des actifs de leurs portefeuilles comme garantie et obtenir des prêts aux taux standard de la finance décentralisée, qu'Ether.fi a indiqués être d'environ 4 % au moment de l'annonce.
Les fonds empruntés peuvent être transférés ou dépensés via la carte Ether.fi Cash, permettant aux clients d'accéder à l'argent sans avoir à vendre au préalable les actifs détenus dans leurs portefeuilles. Les utilisateurs peuvent également dépenser directement les actifs pris en charge ou continuer à détenir des positions génératrices de rendement comme garantie.
« Avec ether.fi, nous faisons le pont entre la finance décentralisée et les besoins financiers quotidiens », a déclaré Mike Silagadze, PDG d'Ether.fi.
Silagadze a ajouté que le projet vise à remplacer une banque conventionnelle pour de nombreux utilisateurs en offrant des outils financiers qui ont souvent été limités aux institutions et aux clients fortunés. Selon le PDG, l'auto-garde et la finance décentralisée permettent de fournir de tels services sans exiger des clients qu'ils confient le contrôle direct de leurs actifs à la plateforme.
Dans le cadre du service amélioré, les titulaires de la carte Ether.fi Cash recevront 3 % de cashback sur leurs achats. La société a également supprimé les frais de rechargement, tandis que les clients ayant des niveaux d'adhésion supérieurs peuvent effectuer des paiements sans les frais de change normalement facturés par la plateforme.
Ether.fi a déclaré que les nouvelles connexions de dépôt et de retrait prennent en charge plus de 30 devises et méthodes de paiement. Apple Pay et Cash App sont inclus parmi les options prises en charge, offrant aux clients éligibles des moyens supplémentaires de transférer des fonds entre monnaie fiduciaire et actifs détenus via l'application.
La disponibilité de la carte dépend toujours du pays de l'utilisateur. Silagadze a déclaré à The Block que les personnes se trouvant dans des endroits où Ether.fi ne peut pas émettre sa carte de paiement peuvent utiliser les produits de staking de la plateforme ou les connexions de dépôt et de retrait en monnaie fiduciaire à la place.
L'application s'appuie sur une activité de carte qui dessert déjà environ 500 000 utilisateurs et a émis environ 150 000 cartes, selon les chiffres fournis par Silagadze à la publication. Ether.fi avait précédemment déplacé la carte de Scroll vers Optimism, plaçant le produit de paiement sur le même réseau de mise à l'échelle d'Ethereum qui héberge désormais son marché de prêt Aave.
Outre les services destinés aux clients, la version Summer introduit des achats programmatiques d'ETHFI, le jeton de gouvernance d'Ether.fi. L'annonce a déclaré que les rachats seront intégrés au modèle financier de l'application, bien qu'elle n'ait pas fourni le calendrier d'achat, la formule de financement ou le volume attendu dans le cadre du programme.
Les clients américains n'auront pas accès à la fonctionnalité de trading d'actions tokenisées au lancement. Ether.fi a déclaré que le service restera également indisponible dans certaines autres juridictions, tandis que l'accès aux cartes, aux connexions fiduciaires et à d'autres produits dépendra des règles locales.
La restriction est pertinente car les produits xStocks suivent les actions de sociétés cotées en bourse mais ne confèrent pas nécessairement aux détenteurs la même position juridique que les investisseurs qui achètent des actions par l'intermédiaire d'un courtier réglementé. Les droits de propriété exacts, le traitement des dividendes, la structure de garantie et les conditions de rachat dépendent de la manière dont chaque jeton est émis.
En juillet, crypto.news a précédemment rapporté que la propriété d'actions tokenisées sur cinq grandes plateformes avait augmenté de 92 % en 30 jours pour atteindre 752 000 détenteurs. Robinhood représentait 328 000 détenteurs, tandis que xStocks se classait deuxième en valeur d'actifs avec 487 millions de dollars à l'époque.
Des données plus récentes montrent que la concurrence dans le secteur a continué d'augmenter. bStocks de Binance a atteint 610,6 millions de dollars et a dépassé xStocks moins de deux mois après son lancement, tandis que les données de Token Terminal estimaient le marché des actions tokenisées à environ 2,7 milliards de dollars.
L'accès aux États-Unis reste lié à un débat réglementaire non résolu. En juin, la Securities and Exchange Commission aurait envisagé une exemption qui pourrait permettre à certaines plateformes blockchain d'offrir des actions publiques tokenisées dans le pays.
La commissaire de la SEC, Hester Peirce, a ensuite indiqué qu'un tel cadre couvrirait probablement les versions numériques d'actions existantes qui préservent les droits attachés aux actions conventionnelles. Les produits synthétiques qui ne suivent que le prix des actions d'une entreprise sans conférer de droits d'actionnaire ne devraient pas être éligibles selon l'approche qu'elle a décrite.
Pour les investisseurs américains, la restriction géographique d'Ether.fi signifie que la nouvelle application ne crée pas encore une voie directe vers les actions tokenisées. Les utilisateurs américains doivent s'appuyer sur les services de staking, de paiement, d'emprunt ou fiduciaires qu'Ether.fi est légalement en mesure d'offrir dans leur localité.
Autrefois principalement axé sur le restaking d'Ethereum, Ether.fi a passé 2026 à ajouter des produits de paiement et d'autres sources de revenus on-chain. Le protocole permet aux utilisateurs de staker de l'ETH et de recevoir des actifs liquides tels que l'eETH et le weETH, qui peuvent ensuite être utilisés dans la finance décentralisée sans exiger des détenteurs de retirer d'abord la mise sous-jacente.
Plus tôt en août, Ether.fi a commencé à retirer son exposition au restaking weETH d'EigenLayer et à se tourner vers l'infrastructure Symbiotic. Symbiotic permet à une gamme d'actifs ERC-20 de servir de garantie et sépare des fonctions telles que la gestion des opérateurs, la distribution des récompenses et les conditions de pénalité en modules que les services individuels peuvent configurer.
Les actifs du monde réel sont devenus une autre partie de l'offre de produits d'Ether.fi. En juin, le protocole a alloué 100 millions de dollars à un coffre Plume contenant des stratégies de revenus liées à des actifs institutionnels.
Plume a déclaré que le coffre comprenait des pools de crédit surgarantis, des obligations de prêt collatéralisées très bien notées et des fonds négociés en bourse (ETF) obligataires. Charles Mountain, responsable de l'écosystème Ether.fi, a déclaré que le capital comprenait des fonds gérés provenant des coffres liquid ETH, liquid USD et liquid BTC du protocole, qui détenaient une valeur combinée d'environ 300 millions de dollars à l'époque.
Dans un accord séparé de trois ans, Ether.fi a engagé 3 milliards de dollars en ETH comme liquidité de validateur pour ETHGas, une plateforme Ethereum qui opère des marchés liés à l'espace de bloc futur. La dernière mise à jour de produit du protocole permet aux utilisateurs de conserver les actifs stakés et générateurs de rendement comme garantie tout en accédant à des prêts, des transferts ou des dépenses par carte à partir du même portefeuille.
