Plume et Ether.fi ont lancé un coffre-fort d'actifs du monde réel (RWA) générant des rendements, avec une allocation exclusive de 100 millions de dollars de la part d'Ether.fi.
Selon le communiqué de presse, l'allocation provient de la base de fournisseurs de liquidités d'ether.fi, incluant des fonds, des family offices et des particuliers fortunés. Charles Mountain, responsable de l'écosystème chez ether.fi, a déclaré dans le communiqué de presse que le capital inclut également des fonds gérés provenant des coffre-forts liquid ETH, liquid USD et liquid BTC d'Ether.fi, qui détiennent un total d'environ 300 millions de dollars en valeur totale bloquée.
Mountain a déclaré qu'Ether.fi constate une forte demande pour des produits générateurs de revenus (earn products) avec un risque de niveau institutionnel et une exposition moindre à la complexité de la DeFi. Grâce à ce nouveau produit, les utilisateurs d'ether.fi peuvent accéder au rendement des actifs du monde réel tokenisés directement depuis l'application ether.fi.
Selon Mountain, l'intégration des Plume Nest Vaults offre aux utilisateurs un accès à des rendements d'actifs du monde réel de qualité institutionnelle via une plateforme qu'ils utilisent déjà. Il a ajouté que de tels produits étaient auparavant principalement disponibles pour une sélection d'investisseurs.
Plume a indiqué que les utilisateurs recherchaient des options de rendement plus stables après des périodes de volatilité et de risques d'exploitation (exploits) à travers la DeFi. La société a décrit le coffre-fort comme faisant partie d'un marché de rendement on-chain en évolution, où les investisseurs souhaitent des produits structurés avec des contrôles de risque plus clairs.
Chris Yin, co-fondateur et PDG de Plume, a déclaré à The Block que Plume avait passé plusieurs mois à étudier la demande d'ether.fi et de ses utilisateurs. Après ce processus, Yin a indiqué que Plume avait sourcé des actifs, effectué une due diligence et construit des coffre-forts qui correspondaient aux besoins d'ether.fi en tant que partenaire et plateforme.
Le coffre-fort est conçu pour regrouper plusieurs stratégies d'actifs institutionnels en un seul produit, selon Plume. Plutôt que d'exiger des utilisateurs qu'ils gèrent manuellement différentes positions, cette structure permet des dépôts et des retraits via un seul produit de coffre-fort.
Plume a déclaré que ses coffre-forts RWA fonctionnent de manière similaire aux produits de revenu structurés. La société a précisé que les coffre-forts offrent une exposition à un panier d'actifs institutionnels, y compris des pools de crédit sur-collatéralisés, des obligations de prêts collatéralisés (CLO) notées AAA et des fonds négociés en bourse (ETF) du marché obligataire total.
Le lancement intervient alors que les actifs du monde réel tokenisés continuent d'attirer de grandes institutions financières. Plume a déclaré que les actifs utilisés dans ses coffre-forts proviennent de gestionnaires qui supervisent collectivement plus de 10 billions de dollars.
Au cours de la dernière année, des entreprises telles qu'Apollo, WisdomTree, Hamilton Lane et BlackRock ont élargi leurs activités de tokenisation, les investisseurs recherchant un accès basé sur la blockchain aux produits financiers traditionnels.
Les produits de coffre-fort sont devenus une voie pour regrouper les opportunités de rendement tokenisées, selon Plume. La société a déclaré que ce modèle peut réduire la nécessité pour les utilisateurs d'interagir séparément avec plusieurs protocoles.
Plume a déclaré que ses coffre-forts sont non-dépositaires (non-custodial) et construits avec des contrôles de conformité. La société a lié cette approche à sa licence de l'Autorité Monétaire des Bermudes et à son approbation en tant qu'agent de transfert par la Securities and Exchange Commission via Kimber Transfer Agency.
Parallèlement, le rôle d'Ether.fi confère au coffre-fort un accès immédiat à l'une des bases d'utilisateurs de restaking et de rendement crypto les plus connues. Ether.fi est également l'un des plus grands fournisseurs de cartes crypto, selon la société.
