Ethena Labs a prévu une allocation de 250 millions de dollars au fonds CLO tokenisé noté AAA de Securitize alors que le produit s'étend à Solana.
Selon un communiqué de presse du 12 juin, le Securitize Tokenized AAA CLO Fund (STAC) est désormais disponible sur Solana, élargissant l'accès à un fonds axé sur les tranches d'obligations de prêts garantis (CLO) notées AAA libellées en dollars américains, provenant des marchés primaire et secondaire. La société a déclaré qu'Ethena Labs avait l'intention d'engager 250 millions de dollars dans le fonds, alors que la demande pour des actifs du monde réel de qualité institutionnelle utilisables sur les marchés financiers onchain ne cesse de croître.
Développé avec BNY, qui agit en tant que dépositaire des actifs sous-jacents et sert de sous-conseiller via BNY Investments, STAC suit une stratégie basée sur les fondamentaux et n'utilise pas d'effet de levier. Les gestionnaires de fonds investissent la quasi-totalité des actifs dans des dettes CLO à taux variable dans le but de générer des rendements ajustés au risque grâce à une exposition au crédit structuré.
Carlos Domingo, co-fondateur et PDG de Securitize, a déclaré que cette expansion introduisait l'un des plus grands marchés d'obligations à revenu fixe du monde sur l'un des réseaux blockchain les plus actifs.
« La tokenisation est la plus puissante lorsqu'elle combine des actifs de qualité avec la vitesse, l'efficacité et l'accessibilité de l'infrastructure blockchain », a déclaré Domingo.
« L'extension de STAC à Solana intègre l'un des plus grands marchés d'obligations à revenu fixe au monde à l'un des écosystèmes blockchain les plus actifs. L'allocation prévue par Ethena démontre en outre comment les actifs du monde réel tokenisés deviennent une infrastructure essentielle pour la prochaine génération de la finance. »
Pour Ethena, l'allocation prévue ajoute une nouvelle stratégie de crédit institutionnel à son empreinte croissante dans la finance onchain. Guy Young, fondateur d'Ethena, a déclaré que les actifs du monde réel tokenisés pourraient devenir un élément important des systèmes financiers à capital-efficient à mesure que la finance basée sur la blockchain continue de mûrir.
« Notre allocation prévue à STAC reflète notre conviction que les produits de crédit de qualité institutionnelle peuvent devenir des composantes fondamentales de l'économie onchain », a déclaré Young.
Des développements récents ont déjà étendu la portée d'Ethena à travers l'infrastructure financière crypto. Plus tôt ce mois-ci, Coinbase a introduit un coffre-fort USDC à haut rendement alimenté par Morpho et géré par Steakhouse Financial. Coinbase a déclaré que le produit de prêt inclut des actifs liés à Ethena dans son cadre de garantie, créant un autre canal de distribution pour le protocole via les services de prêt onchain de la plateforme d'échange.
Dans le même temps, les émetteurs d'actifs tokenisés continuent de rechercher de nouveaux réseaux blockchain capables de prendre en charge l'activité institutionnelle. Nick Ducoff, responsable de la croissance institutionnelle à la Fondation Solana, a déclaré que ce lancement soulignait le lien croissant entre les produits financiers traditionnels et les marchés basés sur la blockchain.
« Solana est la destination principale pour les capitaux institutionnels qui se déplacent onchain », a déclaré Ducoff. « Le lancement de STAC sur Solana met en évidence la convergence croissante entre les actifs financiers traditionnels et les marchés basés sur la blockchain. »
Avec une émission mondiale de CLO dépassant les 1 300 milliards de dollars, selon les chiffres cités par Securitize, la société a déclaré que la tokenisation pouvait réduire les obstacles opérationnels associés à l'investissement en crédit institutionnel tout en améliorant le règlement, le suivi de la propriété et la distribution.
La dernière expansion de produit intervient quelques semaines après que Securitize a obtenu l'autorisation de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour sa fusion prévue avec Cantor Equity Partners II. La transaction est soumise à un vote des actionnaires le 29 juin et permettrait à la société de tokenisation de commencer à négocier à la Bourse de New York sous le symbole SECZ si elle est approuvée.
Les divulgations de la société montrent que Securitize gère plus de 4 milliards de dollars d'actifs tokenisés et dessert environ 650 fonds via sa plateforme d'administration de fonds. Des partenariats avec des sociétés telles que BlackRock, Apollo Global Management, KKR, Hamilton Lane et VanEck ont positionné la société parmi les plus grands fournisseurs d'infrastructure dans le secteur des actifs du monde réel.
