DoubleZero a lancé cinq flux de données Hyperliquid sur Edge, offrant aux abonnés une vue en direct du carnet d’ordres de l’exchange et des marchés de trade[XYZ] via une fibre dédiée.
Selon une annonce du 24 septembre de la DoubleZero Foundation partagée avec crypto.news, ce nouveau service fournit les données de marché de Hyperliquid dans un format lisible par machine à destination des sociétés de trading, des teneurs de marché et des desks quantitatifs. Le lancement a été réalisé avec des opérateurs de validateurs Hyperliquid et des partenaires de l’écosystème, Hyperion DeFi, MAVAN et Kinetiq.
Les abonnés peuvent recevoir quatre flux de données de marché couvrant les contrats à terme perpétuels natifs de Hyperliquid et les marchés trade[XYZ] dans le cadre de HIP-3, le système qui permet à des équipes externes de créer des marchés de contrats perpétuels sur Hyperliquid. Un flux distinct transporte les intentions d’ordres issues des transactions du mempool. Ensemble, ces produits fournissent aux entreprises des informations qu’elles peuvent utiliser dans leurs propres systèmes de pricing, de couverture et de trading, selon DoubleZero.
La fondation a indiqué que ces flux sont dès à présent disponibles via un abonnement payant. Les prix sont indiqués sur son site web, et chaque abonnement comprend deux adresses IP par région.
Pour les sociétés qui suivent de nombreux contrats simultanément, maintenir un carnet d’ordres à jour impliquait de collecter les réponses des API publiques, de gérer les connexions WebSocket et de reconstruire le carnet sur leurs propres systèmes, a expliqué DoubleZero. Selon l’annonce, des changements apportés aux API publiques de Hyperliquid ont réduit la fréquence de mise à jour et la profondeur disponibles via ces points d’accès.
À la place, Edge envoie aux abonnés un flux séquencé via le réseau fibre de DoubleZero. L’entreprise affirme que son infrastructure s’appuie sur des opérateurs de validateurs et des partenaires à Tokyo pour fournir une vue du carnet d’ordres de Hyperliquid. Elle présente ce service comme son flux Hyperliquid commercialement disponible le plus rapide, bien que l’annonce ne fournisse pas de mesures comparatives de latence.
Cette distinction est importante pour les systèmes automatisés qui réagissent aux changements des bids, des asks et des transactions exécutées. DoubleZero affirme qu’une mise à jour retardée ou manquée peut influer sur la capacité d’une stratégie de trading à exécuter un ordre. Son produit fournit le canal de données ; les entreprises continuent d’utiliser leurs propres systèmes pour décider si elles tradent et de quelle manière.
Dans une interview de septembre au sujet de Kalshi, le cofondateur de DoubleZero, Austin Federa, a décrit Edge comme un service de données en lecture seule, sans fonctions de saisie d’ordres ni d’exécution. Cette description éclaire le rôle que l’entreprise a assigné à sa plateforme de distribution, bien que l’annonce concernant Hyperliquid ne définisse pas de conditions d’exécution distinctes pour ce nouveau flux.
L’offre Hyperliquid inclut les contrats HIP-3 de trade[XYZ], liés à des actifs tels que le pétrole, l’or et l’argent. Contrairement à un contrat à terme classique avec date d’expiration, un contrat perpétuel peut rester ouvert, tandis que des paiements de funding aident à maintenir son prix proche de celui de l’actif de référence.
La taille de ces marchés confère à ce lancement de données une utilité au-delà des paires crypto. Un rapport de septembre relayé par crypto.news a évalué le volume de trade[XYZ] au deuxième trimestre à 202,36 milliards de dollars, en hausse de 79,2 % par rapport au trimestre précédent, sur la base de recherches menées par GLC Research, Four Pillars, Arrakis et GRZ Research. Le rapport estimait également que trade[XYZ] représentait 95,1 % du volume de trading HIP-3 au cours du trimestre. Ces chiffres proviennent de recherches externes et non de résultats d’entreprise audités.
DoubleZero a indiqué que Hyperliquid, dans son ensemble, a traité plus de 662 milliards de dollars de volume de trading au deuxième trimestre. Dans son communiqué de lancement, l’entreprise présente la croissance des perpétuels crypto et des perpétuels liés à des actifs comme une raison pour laquelle les sociétés ont besoin d’un flux cohérent de données de marché, en particulier lorsque ces contrats continuent de se négocier en dehors des heures d’ouverture des places boursières établies.
« Lorsque les marchés traditionnels sont fermés, le pétrole et d’autres actifs continuent d’être négociés, ils se négocient simplement ailleurs », a déclaré Federa dans l’annonce. Il a comparé le modèle de distribution en publication unique d’Edge aux systèmes de données de marché utilisés par le NYSE, le Nasdaq et le CME.
Hyperliquid est la troisième plateforme sur Edge. En août, Kalshi a ouvert son carnet d’ordres aux abonnés d’Edge, en commençant par des données de niveau 1 et de niveau 2 pour les contrats sportifs et les contrats à terme perpétuels crypto. Le niveau 1 couvre le meilleur bid et le meilleur ask ainsi que les transactions exécutées ; le niveau 2 affiche les ordres à plusieurs niveaux de prix. DoubleZero avait auparavant lancé Edge avec les données des validateurs Solana.
Le déploiement de Kalshi a également montré comment DoubleZero distribue les données des plateformes : un éditeur publie l’information une seule fois, et le réseau la livre aux abonnés connectés. Hyperliquid ajoute une source supplémentaire à ce service, avec des flux couvrant ses contrats natifs et les marchés exploités par un déployeur HIP-3 externe.
Hyunsu Jung, CEO de Hyperion DeFi, a indiqué que son entreprise participe au lancement aux côtés de Kinetiq et de MAVAN. DoubleZero a désigné les trois comme partenaires de l’écosystème, sans attribuer à chacun un rôle technique distinct dans l’annonce.
Les flux Hyperliquid incluent des marchés pertinents dans le cadre d’un débat réglementaire américain, bien qu’un abonnement à des données de marché n’autorise pas, à lui seul, la négociation d’un contrat aux États-Unis. En août, Hyperliquid Policy Center et trade[XYZ] ont demandé à la CFTC d’autoriser des contrats perpétuels régulés adossés au brut West Texas Intermediate, au Brent et au gaz naturel Henry Hub. Leur dossier soutenait que des contrats continus pourraient permettre aux entreprises américaines de gérer leur exposition à l’énergie pendant les week-ends.
La Commodity Futures Trading Commission examinait des questions liées au trading énergétique continu et à la conception des contrats perpétuels, notamment les prix de référence, la surveillance, la marge et les protections des clients. L’agence n’avait pas approuvé les produits énergétiques proposés lorsque les groupes ont soumis leur dossier en août.
L’annonce de DoubleZero faisait également référence à un signal émis en août par le président américain concernant une éventuelle voie conforme pour Hyperliquid. Elle n’identifiait ni approbation, ni date de lancement pour le trading aux États-Unis, ni modification des règles d’accès existantes de la plateforme.
Pour ce lancement, DoubleZero indique que les cinq flux Hyperliquid sont disponibles par abonnement via son site web, avec deux adresses IP d’abonné incluses par région.
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