Deutsche Bank a confirmé son intention de lancer un service institutionnel de conservation d'actifs numériques fin 2026, avec un support pour le Bitcoin, l'Ether et certaines stablecoins réglementées, sous réserve de l'achèvement de son processus réglementaire.
Deutsche Bank a déclaré que la plateforme permettra aux clients institutionnels et entreprises de sauvegarder des actifs numériques et de les transférer à des tiers, tandis que la banque gérera leurs portefeuilles et leurs clés privées. Un support initial est prévu pour le Bitcoin, l'Ether, l'USDC, l'EURC et l'EURAU, selon les détails publiés le 16 septembre.
Le service se concentrera initialement sur les clients en Allemagne, a déclaré Gerald Podobnik, co-directeur de la Corporate Bank de Deutsche Bank, à Bloomberg. Le groupe cible comprend les gestionnaires d'actifs, les fonds spéculatifs, les dépositaires, les courtiers, les institutions souveraines, les entreprises et les sociétés travaillant avec la technologie blockchain.
Lors de son lancement, Deutsche Bank prévoit de prendre en charge un groupe sélectionné d'actifs numériques plutôt que d'ouvrir la conservation à un grand nombre de jetons. Le Bitcoin et l'Ether constituent la composante crypto, tandis que l'USDC, l'EURC et l'EURAU sont répertoriés parmi les stablecoins ou jetons de monnaie électronique qui devraient être pris en charge.
La liste des actifs reste soumise à l'approbation des produits, à la gestion des risques et aux processus réglementaires de Deutsche Bank. La banque a déclaré que les ajouts futurs dépendront de la demande des clients et de ses exigences internes, ce qui signifie que les cinq actifs nommés ne doivent pas être traités comme une liste fixe à long terme.
L'EURAU est directement lié à la réglementation allemande. AllUnity, une coentreprise entre DWS, Flow Traders et Galaxy, a lancé le jeton adossé à l'euro en juillet 2025 après avoir obtenu une licence d'établissement de monnaie électronique de la BaFin. AllUnity décrit l'EURAU comme entièrement réservé et conforme aux exigences MiCA.
L'USDC et l'EURC sont des stablecoins en dollars et en euros émis par Circle, tandis que les propres recherches récentes de Deutsche Bank ont examiné les stablecoins, les dépôts tokenisés et les monnaies numériques de banque centrale comme des formes distinctes de monnaie numérique. Dans un document de mai, la banque a déclaré que les institutions financières pourraient éventuellement aider les clients à naviguer entre ces formes en fonction de la transaction impliquée.
Podobnik a décrit les actifs numériques comme faisant partie du système financier que Deutsche Bank entend servir via des contrôles bancaires établis. « Les actifs numériques ne sont pas un remplacement du système financier traditionnel, mais un complément important à celui-ci », a-t-il déclaré.
Le modèle de conservation de Deutsche Bank confie la responsabilité de la gestion des portefeuilles et des clés privées à la banque, réduisant ainsi la nécessité pour les clients institutionnels de développer leur propre infrastructure de gestion des clés. Le service permettra les transferts vers des tiers ainsi que la conservation.
Sa structure de sécurité prévue comprend la protection des clés basée sur le matériel, la génération sécurisée des clés, la ségrégation des tâches et l'approbation multi-personnes pour les transactions. Deutsche Bank a déclaré que des environnements de stockage à chaud et à froid distincts feront partie de l'architecture, soutenus par des systèmes redondants et des arrangements contrôlés de sauvegarde et de récupération.
La banque avait déjà divulgué des travaux techniques sur la plateforme avant l'annonce du 16 septembre. Une annonce de recrutement de Deutsche Bank pour sa plateforme de conservation d'actifs numériques décrivait une infrastructure construite pour le Bitcoin, l'Ether et les stablecoins réglementées, avec des travaux de sécurité couvrant les modules de sécurité matérielle, la gestion des clés cryptographiques, les pistes d'audit et la réponse aux incidents.
Le 9 septembre, Deutsche Bank a publié un examen distinct de la conservation institutionnelle d'actifs numériques dans lequel Paul Maley, son responsable mondial des services de fiducie et de titres, a déclaré que les dépositaires réglementés fournissent la sécurité, la gouvernance et l'infrastructure post-négociation nécessaires aux institutions financières entrant sur les marchés blockchain. Rapport de Deutsche Bank sur la conservation d'actifs numériques
Le même rapport a identifié la protection des clés matérielles, la fragmentation des clés, l'autorisation multi-personnes et le stockage hors ligne comme des techniques utilisées par les dépositaires institutionnels pour protéger les actifs cryptographiques. Deutsche Bank a publié le rapport une semaine avant d'annoncer le service prévu.
Deutsche Bank n'a pas donné de date de lancement exacte. Son annonce du 16 septembre indique que la plateforme de conservation devrait démarrer plus tard cette année une fois le processus réglementaire applicable terminé, tandis que la banque a averti que le calendrier, la disponibilité géographique et la couverture des actifs pourraient changer.
Pour les banques de l'UE, MiCA offre une voie spécifique vers les services crypto. L'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) déclare qu'un établissement de crédit peut fournir des services de crypto-actifs via le processus de notification établi par l'article 60, à condition qu'il soumette les informations requises à son autorité compétente. Guide de l'ESMA pour les établissements de crédit au titre de MiCA
Les informations requises comprennent le programme d'opérations proposé, les contrôles internes et les procédures traitant de la ségrégation des actifs, de la conservation, des exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et des systèmes de technologies de l'information et de la communication. L'ESMA note que la notification doit rester cohérente avec l'autorisation bancaire existante de l'institution en vertu du droit national.
La Bundesbank allemande déclare que les institutions soumettant des notifications MiCA au titre de l'article 60 les envoient à la BaFin et à la Bundesbank. La BaFin a séparément averti qu'une institution ne peut pas commencer un service crypto si sa notification requise est incomplète. Informations MiCA de la Bundesbank
Deutsche Bank a déjà demandé à la BaFin une autorisation réglementaire concernant la conservation d'actifs numériques en 2023. L'annonce actuelle n'indique pas que toutes les étapes réglementaires restantes ont été complétées, c'est pourquoi la banque continue de conditionner le calendrier de lancement au processus applicable.
L'annonce actuelle de Deutsche Bank indique que la plateforme utilisera des sociétés externes sélectionnées de technologie et d'infrastructure pour des composants techniques définis, mais ne nomme pas ces fournisseurs. Des divulgations antérieures offrent plus de détails sur les entreprises impliquées dans le travail de la banque sur les actifs numériques.
En septembre 2023, Deutsche Bank a signé un accord mondial avec le fournisseur d'infrastructure suisse Taurus pour utiliser sa technologie de conservation et de tokenisation pour les crypto-monnaies, les monnaies numériques et les actifs tokenisés. Annonce du partenariat original entre Taurus et Deutsche Bank
Deutsche Bank a choisi Taurus après un processus de diligence raisonnable alors qu'elle se préparait à offrir des services institutionnels d'actifs numériques. La société suisse continue d'identifier Deutsche Bank parmi les institutions financières utilisant sa technologie.
Un rapport ultérieur de Bloomberg a indiqué que Deutsche Bank travaillait avec Bitpanda Technology Solutions pour construire son service de conservation prévu pour 2026, tout en poursuivant sa relation avec Taurus. Crypto.news a rapporté le lancement prévu pour 2026 en juillet 2025.
Bitpanda a depuis rebaptisé son activité institutionnelle Bitpanda Enterprise. Son infrastructure de conservation actuelle prend en charge le Bitcoin, l'Ethereum et les principales stablecoins et utilise des modules de sécurité matérielle, des approbations basées sur des politiques et des journaux d'audit pour les clients institutionnels. Deutsche Bank n'a pas identifié Bitpanda par son nom dans l'annonce de service du 16 septembre.
Deutsche Bank collabore déjà avec Bitpanda dans une autre partie du marché des actifs numériques. Depuis 2024, la banque a fourni l'IBAN allemand et l'infrastructure de paiement en temps réel aux clients de Bitpanda, tout en servant la société en Autriche et en Espagne pour les services bancaires trans-devises. Partenariat existant entre Deutsche Bank et Bitpanda
Deutsche Bank indique que la plateforme de conservation pourrait ultérieurement s'étendre au-delà des crypto-monnaies et des stablecoins aux instruments financiers tokenisés, sous réserve de la demande, de la réglementation et de son cadre d'approbation interne. Aucune date n'a été annoncée pour l'ajout de ces instruments.
La banque a passé plusieurs années à tester l'infrastructure de tokenisation. En 2024, elle a rejoint le Project Guardian de l'Autorité monétaire de Singapour pour tester une plateforme blockchain interopérable pour les fonds tokenisés et numériques. Le projet comprenait des travaux sur le service des fonds numériques et le développement de normes pour les marchés tokenisés réglementés. Travaux de Deutsche Bank sur le Project Guardian
Une initiative de Deutsche Bank en juin 2024 a examiné l'interopérabilité entre les actifs tokenisés sur les blockchains publiques et privées et l'infrastructure financière existante. La banque a déclaré que ses expériences couvraient la blockchain et la tokenisation du point de vue de la gestion des actifs.
Dans son rapport de conservation du 9 septembre, Deutsche Bank a cité les actions tokenisées, les obligations d'État, le crédit d'entreprise et l'immobilier comme exemples d'actifs financiers traditionnels qui peuvent être représentés sur des blockchains. La feuille de route actuelle de la banque en matière de conservation place ces instruments après l'offre initiale de crypto-monnaies et de stablecoins.
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