Le secteur de la finance décentralisée (DeFi) est en difficulté après une série d'exploits de plateformes qui ont poussé les pertes à l'échelle du secteur bien au-delà du demi-milliard de dollars ces dernières semaines, la chute due à l'incident du pont de Kelp DAO samedi ayant accéléré le déclin.
La valeur totale verrouillée (TVL) dans la DeFi est tombée à environ 82,4 milliards de dollars, son niveau le plus bas depuis un an et une baisse de 25 % par rapport aux 110 milliards de dollars observés au début de 2026.
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Au lendemain de l'exploit de 292 millions de dollars de Kelp DAO, la DeFi a enregistré un recul d'environ 5,6 % sur une seule journée, plaçant ce mouvement juste en dessous du 98e percentile de gravité depuis 2024, selon les données examinées par les analystes de The Block.
Les pertes ont été les plus prononcées sur les marchés de prêt, où la TVL a chuté d'environ 13 %, tandis que le staking liquide a diminué d'environ 3,4 %. Les exchanges décentralisés et les protocoles de dérivés ont également enregistré des baisses de l'ordre de 2 % à 3 %.
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L'exploit de Kelp DAO s'ajoute à une série de brèches similaires, y compris l'exploit d'environ 285 millions de dollars du protocole Drift plus tôt ce mois-ci. D'autres incidents plus petits impliquant Resolv Labs, Hyperbridge et Rhea Finance, entre autres, ont porté le total des pertes à plus de 600 millions de dollars en trois semaines.
Au total, la firme de sécurité crypto Halborn estime que 86 millions de dollars ont été perdus suite à des attaques DeFi en janvier, 23,5 millions de dollars en février et plus de 27 millions de dollars en mars. L'attaque de Drift représente le plus grand exploit basé sur Solana à ce jour.
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L'exploit de Kelp DAO, qui impliquait un attaquant manipulant un message cross-chain pour vider le rsETH de son pont alimenté par LayerZero, s'est propagé aux marchés de prêt après que les actifs volés aient été utilisés comme garantie sur Aave.
L'attaque serait liée au groupe de hackers nord-coréens Lazarus, selon les premières constatations.
Aave a réagi en gelant le rsETH sur sa plateforme pour limiter l'exposition, laissant certains de ses marchés de stablecoins à court de liquidités disponibles et bloquant de fait des milliards de dépôts.
La société d'analyse blockchain Arkham Intelligence a déclaré que Kelp DAO n'avait que des options limitées si aucun capital externe n'était levé.
Une approche consisterait à mutualiser les pertes entre tous les détenteurs de rsETH, où chacun subirait une perte d'environ 16 %.
Une autre approche privilégierait un soutien total aux détenteurs de mainnet Ethereum, laissant les utilisateurs de Layer 2 absorber la majeure partie des pertes. Dans le cadre de ce plan, Arkham estime que les utilisateurs d'Aave détenant du rsETH pourraient faire face à des pertes allant jusqu'à environ 267 millions de dollars.
Dans une publication lundi sur X, LayerZero, qui alimentait le pont exploité, a déclaré que l'incident provenait de la configuration de Kelp DAO utilisant une configuration de vérification unique, la qualifiant de "point de défaillance unique" et réitérant que les autres intégrations n'avaient pas été affectées.
L'incident a créé des tensions entre Kelp DAO, Aave et LayerZero, qui tenteraient mutuellement de se rejeter la faute.
"Nous devrions réunir LayerZero, Kelp, Aave pour régler les choses", a écrit Banteg, développeur principal de Yearn Finance, sur X. "Pour l'instant, les choses ne s'annoncent pas bien, tout le monde a pris un avocat et se livre à un combat PvP complet."
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