Cosmos a lancé un réseau de partenaires de 17 membres le 9 septembre, réunissant BitGo, Galaxy Digital, OpenZeppelin et d'autres fournisseurs d'infrastructure pour aider les institutions financières à faire passer les dépôts tokenisés et les services d'actifs numériques des phases d'essai à la production.
Cosmos a annoncé que le réseau initial comprend Anseta, Balance, BCW Group, BitGo, Blockchain.com, Blockdaemon, Coinbax, DFNS, Galaxy Digital, Hypernative, InfStones, OpenZeppelin, Peersyst Technology, Silence Laboratories, Ubyx, Utila et Zeeve.
Ces entreprises couvrent différentes parties du déploiement institutionnel d'actifs numériques. Leurs services incluent la garde, la vérification d'identité, la surveillance des transactions, l'infrastructure de portefeuilles, les nœuds de blockchain, le staking, le règlement, l'intégration de systèmes et la sécurité des contrats intelligents.
Cosmos fournira sa Suite de Tokenisation et sa technologie de registre numérique. Les entreprises participantes fourniront les services spécialisés que les banques se procurent normalement auprès de plusieurs fournisseurs. Cet arrangement vise à réduire le travail de coordination nécessaire lors de la connexion de l'émission de tokens, de la garde, de la conformité et des systèmes opérationnels.
« Les institutions financières comprennent le potentiel de la tokenisation, mais il est difficile de passer d'un pilote à une expérience client en direct et de haute qualité », a déclaré Maghnus Mareneck, co-PDG de Cosmos. Il a affirmé que le réseau réduirait la complexité de l'approvisionnement séparé en fournisseurs, bien que Cosmos n'ait pas nommé de banques participantes ni confirmé de déploiement en production dans le cadre du nouveau programme.
BitGo rejoint le réseau en tant que fournisseur institutionnel de garde et de règlement. L'entreprise propose une garde réglementée, des portefeuilles, du trading, du financement, du staking et une infrastructure de stablecoins. Son rôle pourrait aider les banques à séparer la conservation des actifs de la technologie utilisée pour émettre et transférer des dépôts tokenisés.
BitGo a déclaré que la tokenisation ne fonctionne que si les banques peuvent aller au-delà des pilotes sans assembler elles-mêmes une pile complète de fournisseurs. Cependant, ni BitGo ni Cosmos n'ont divulgué les conditions commerciales, les institutions contractantes ou les actifs spécifiques que BitGo détiendra par le biais du partenariat.
Galaxy Digital contribue avec des services de trading, de financement, de gestion d'actifs, de staking et de tokenisation. Blockchain.com fournit des fonctions de trading de gré à gré institutionnel, de tenue de marché et de garde. Balance propose des services de garde, de règlement, de séquestre et de gestion des garanties.
La liste initiale comprend également plusieurs spécialistes des portefeuilles. DFNS fournit une infrastructure de portefeuilles pour les organisations émettant et gérant des actifs on-chain. Utila propose des portefeuilles à calcul multipartite et des contrôles de politique, tandis que Silence Laboratories se concentre sur la garde sur site et la technologie de portefeuille quantiquement sécurisé.
Le réseau de partenaires Cosmos est conçu pour prendre en charge les dépôts tokenisés, qui représentent de la monnaie de banque commerciale sur un registre programmable. Contrairement à de nombreux stablecoins, un dépôt tokenisé reste généralement une responsabilité de la banque émettrice plutôt qu'une créance sur un émetteur non bancaire distinct.
Cosmos affirme que sa Suite de Tokenisation peut prendre en charge le règlement des paiements et la gestion de trésorerie 24h/24 et 7j/7. Il énumère également le séquestre programmable, le financement du commerce et le commerce agentique comme utilisations potentielles. Il s'agit là de capacités proposées plutôt que de services confirmés offerts par des institutions financières nommées.
Les dépôts tokenisés pourraient permettre aux banques de conserver leurs dépôts tout en offrant certaines des fonctionnalités de transfert et de programmabilité associées aux stablecoins. Le modèle nécessite toujours des règles claires pour le rachat, la finalité du règlement, les vérifications d'identité client et l'interopérabilité entre les institutions.
Comme crypto.news l'a précédemment rapporté, les dirigeants de Cosmos s'attendent à ce que l'interopérabilité soutienne une adoption plus large des stablecoins. Le réseau de partenaires applique cet argument à la monnaie émise par les banques en combinant l'infrastructure du registre avec les services de garde, de conformité et d'intégration externe.
Coinbax fournira le filtrage au niveau des transactions, la réversibilité des paiements et les contrôles de séquestre programmables. Ubyx se concentre sur la connexion des émetteurs aux banques et aux entreprises fintech afin que l'argent tokenisé puisse être converti en équivalents de trésorerie fiduciaire.
Hypernative contribue à la surveillance en temps réel, à la prévention de la fraude et à la réponse automatisée aux incidents. OpenZeppelin fournit des services de conception de contrats intelligents, d'audit et de sécurité continue. Blockdaemon et InfStones ajoutent des nœuds, des interfaces de programmation d'applications, du staking et d'autres infrastructures opérationnelles.
Ces fonctions sont pertinentes car la tokenisation institutionnelle introduit des risques au-delà de l'émission d'actifs. Un système de production doit contrôler les clés privées, filtrer les transactions, restreindre les transferts non autorisés et maintenir le service pendant les pannes de réseau. Les banques doivent également établir la responsabilité lorsque plusieurs fournisseurs participent à la même transaction.
La sécurité reste une préoccupation active dans l'ensemble de l'infrastructure blockchain. Dans un article connexe, une vulnérabilité de l'EVM Cosmos a affecté six réseaux et a permis le vol d'environ 5,72 millions de dollars d'actifs. Cet incident concernait le logiciel EVM Cosmos plutôt que le nouveau réseau de partenaires annoncé, mais il montre pourquoi la surveillance, les audits et la réponse aux incidents sont importants pour les déploiements institutionnels.
Cosmos affirme que sa technologie prend en charge plus de 150 blockchains et sécurise plus de 70 milliards de dollars d'actifs. Ces chiffres sont des mesures d'écosystème fournies par l'entreprise et ne montrent pas quelle quantité d'activité de dépôts tokenisés institutionnels transite actuellement par ses systèmes.
L'entreprise n'a pas divulgué les frais d'adhésion au réseau de partenaires, les exigences de certification technique ou les accords de partage des revenus. Elle n'a pas non plus identifié quels partenaires sont déjà intégrés à la Suite de Tokenisation et lesquels nécessiteront un développement supplémentaire.
Cosmos a déclaré que les membres pourraient recevoir des présentations aux institutions financières utilisant les réseaux Cosmos publics et privés. Les partenaires peuvent également participer à de futurs projets de dépôts tokenisés, mais l'inclusion ne garantit pas un contrat ou un déploiement commercial.
Les prochains développements mesurables seront des clients bancaires nommés, des dépôts tokenisés en direct, des intégrations de garde complétées et des volumes de transactions. Cosmos prévoit également d'ajouter d'autres partenaires, bien qu'il n'ait pas fourni de calendrier ni de chiffre d'adhésion cible.
Jusqu'à ce que ces déploiements soient annoncés, le réseau de partenaires Cosmos doit être considéré comme un cadre de services institutionnels coordonné. Sa valeur commerciale dépendra de la capacité des banques à utiliser l'ensemble combiné de fournisseurs pour lancer des produits de tokenisation destinés aux clients, plutôt que de se contenter de programmes pilotes limités.
