Circle a lancé cirBTC sur Ethereum, introduisant un jeton Bitcoin wrappé adossé 1:1 au BTC et dont la vérification des réserves onchain est assurée par Chainlink Proof of Reserve.
Selon Circle, cirBTC est désormais disponible sur Ethereum et est conçu pour introduire des garanties adossées au Bitcoin sur les marchés institutionnels de la finance décentralisée.
Dans son annonce du 8 juin, la société a déclaré que chaque jeton cirBTC est adossé à un montant équivalent de Bitcoin natif détenu en garde par une entité Circle réglementée, les actifs étant séparés des avoirs corporatifs de Circle.
Conçu pour les institutions actives dans le prêt, la tenue de marché, la gestion de trésorerie, le trading de gré à gré et le règlement, cirBTC permet aux entreprises d'utiliser le Bitcoin comme garantie au sein des écosystèmes de contrats intelligents basés sur Ethereum sans vendre le BTC sous-jacent, selon Circle. La société a déclaré que le Bitcoin natif peut rester en garde tandis que le cirBTC transite par les applications financières onchain.
Circle a ajouté que la transparence des réserves est assurée par Chainlink Proof of Reserve, permettant aux contreparties de vérifier l'adossement via plusieurs adresses de portefeuille visibles sur la blockchain Bitcoin. Selon la société, le système vise à offrir aux sociétés de trading, aux protocoles et aux équipes de gestion des risques une visibilité continue sur les avoirs en réserve.
Suite au lancement sur Ethereum, Circle est officiellement entré sur un marché déjà peuplé de plusieurs fournisseurs de Bitcoin wrappé.
Lorsque la société a annoncé cirBTC pour la première fois en avril, Circle a décrit le jeton comme un produit Bitcoin wrappé sécurisé et neutre pour les participants institutionnels. À l'époque, elle a déclaré que l'actif serait lancé sur Ethereum et deviendrait ensuite disponible via Arc, l'infrastructure blockchain de couche 1 de Circle.
Les produits Bitcoin wrappés existants desservent déjà une grande partie du marché. Le Wrapped Bitcoin émis par BitGo reste le produit le plus important de la catégorie avec une capitalisation boursière d'environ 8 milliards de dollars, tandis que le Wrapped Bitcoin de Coinbase a atteint environ 5,9 milliards de dollars après son lancement en septembre 2024, selon l'annonce précédente de Circle. D'autres offres adossées à des exchanges incluent Kraken Wrapped BTC, Binance Wrapped BTC, Bitget Wrapped BTC et OKX Wrapped BTC.
Circle a déclaré que son modèle commercial diffère de celui de certains concurrents car il n'opère pas d'échange centralisé, d'échange décentralisé ou de protocole de prêt. La société a déclaré que cette structure permet aux institutions d'utiliser cirBTC sur différents lieux de trading, relations clients et réseaux de liquidité sans se soucier de concurrencer l'émetteur.
Parallèlement au lancement, Circle a déclaré que cirBTC peut être frappé et racheté via Circle Mint, sa plateforme institutionnelle de gestion de la liquidité des actifs numériques, ajoutant que la combinaison de cirBTC avec l'USDC crée un cadre où la garantie Bitcoin et la liquidité libellée en dollars peuvent fonctionner au sein du même flux de travail.
Ethereum a été choisi comme premier réseau car de nombreuses activités institutionnelles de DeFi, de tokenisation et de liquidité y ont déjà lieu, selon Circle. À l'avenir, la société a déclaré que cirBTC est conçu pour s'étendre au-delà d'Ethereum via Arc dans le cadre d'une stratégie multi-chaînes axée sur une infrastructure financière interopérable.
La future intégration d'Arc étendra l'accès aux garanties Bitcoin wrappées à travers des environnements blockchain supplémentaires tout en maintenant les mêmes normes de garde et de vérification.
