Le 22 septembre, Circle Foundation a accordé ses premières subventions aux États-Unis à Accion Opportunity Fund et Pacific Community Ventures, soutenant des infrastructures de prêt et de données alimentées par l’IA au profit des petites entreprises mal desservies.
Circle a annoncé ces subventions lors de la réunion annuelle de la Clinton Global Initiative à New York, en précisant que les deux bénéficiaires sont des Community Development Financial Institutions au service de propriétaires de petites entreprises qui peuvent avoir des difficultés à obtenir un financement via les canaux traditionnels. Circle n’a pas divulgué le montant en dollars de l’une ou l’autre subvention.
Ces nouvelles attributions constituent les premières subventions philanthropiques nationales de Circle Foundation. Sa première subvention internationale a été annoncée en janvier pour le Digital Hub of Treasury Solutions des Nations unies, donnant à la Foundation des programmes distincts aux États-Unis et à l’international dès sa première année active d’octroi de subventions.
Circle Foundation finance des technologies que les deux CDFI prévoient d’utiliser pour l’éducation au crédit, l’analyse de données et la prise de décision institutionnelle.
Pour Accion Opportunity Fund, la subvention soutient Credit Compass 2.0, un outil qui utilise les informations d’une demande de prêt pour fournir une éducation financière personnalisée. Les candidats qui ne sont pas encore prêts à obtenir un financement reçoivent une explication des raisons de leur non-éligibilité ainsi qu’une série d’étapes destinées à améliorer leur situation en vue d’une future demande.
Selon les propres données d’AOF, les candidats qui utilisent ses ressources éducatives ont 84 % plus de chances d’être éligibles à un prêt. Ce chiffre provient d’Accion et a été cité par Circle lors de l’annonce de la subvention ; Circle n’a pas publié la taille de l’échantillon sous-jacent, la méthodologie ni une évaluation indépendante de ce résultat.
Elisabeth Carpenter, directrice de l’engagement stratégique de Circle Internet Group et présidente fondatrice de Circle Foundation, a déclaré que Credit Compass 2.0 « offre aux propriétaires de petites entreprises une véritable feuille de route vers l’accès au capital ». Circle a présenté ce financement comme un soutien à des outils pouvant être utilisés de manière répétée auprès de l’ensemble des candidats d’un prêteur, plutôt qu’au financement de prêts individuels.
Le programme intègre l’IA dans une partie de l’activité de Circle distincte de ses produits de stablecoin et de son infrastructure commerciale. Dans une couverture connexe, USDC a réglé 99,3 % du volume des paiements d’agents IA x402 au cours du deuxième trimestre de Circle, selon les chiffres de l’entreprise, illustrant un autre domaine où Circle relie l’IA à l’activité financière. Les subventions aux CDFI concernent la philanthropie et des outils de prêt aux petites entreprises, et non des prêts fondés sur l’USDC.
Accion Opportunity Fund opère en tant que prêteur à but non lucratif pour les petites entreprises et dispose d’un long historique au sein du système américain des Community Development Financial Institutions. Les archives du Treasury CDFI Fund montrent qu’Accion Opportunity Fund Community Development a reçu des attributions fédérales CDFI sur plusieurs années.
Credit Compass 2.0 cible les personnes qui entament une demande de financement mais qui ne répondent pas encore aux exigences du prêteur. Au lieu de mettre fin à l’interaction au moment de la décision de prêt, le système relie les informations de la demande à des conseils éducatifs adaptés à la situation financière du demandeur.
Luz Urrutia, CEO d’Accion Opportunity Fund, a déclaré que le produit est conçu pour donner aux chefs d’entreprise « une vision claire et honnête de leur situation ». La subvention de la Foundation soutiendra le développement et le déploiement supplémentaires, bien que ni Circle ni AOF n’aient publié de date de lancement, de nombre cible d’utilisateurs ou de montant de subvention.
Circle décrit sa stratégie nationale comme un soutien à des systèmes permettant à des institutions financières à mission d’atteindre davantage d’emprunteurs tout en produisant de meilleures données sur les résultats. L’entreprise n’a pas indiqué que la technologie de Circle, l’USDC ou sa blockchain Arc alimenteraient Credit Compass 2.0.
Cette distinction maintient la subvention séparée des produits financiers commerciaux de Circle Internet Group. La Foundation est structurée comme un fonds orienté par le donateur, tandis que Circle Internet Group reste la société mère cotée au NYSE qui fournit les ressources en capitaux propres soutenant sa philanthropie.
Pacific Community Ventures utilisera sa subvention pour Radiant Data Hub, une plateforme de données activée par l’IA créée pour les CDFI et d’autres prêteurs à mission.
PCV a indiqué avoir lancé la plateforme après l’acquisition en 2025 d’un partenaire historique, une startup spécialisée dans les données et l’IA. La technologie acquise comprenait AIKKA, un outil d’IA vocale conçu pour collecter des retours qualitatifs dans les principales langues. PCV affirme que le Hub combine gouvernance des données, modélisation prédictive et outils aidant les prêteurs à analyser et présenter les résultats de leurs programmes de financement.
L’organisation prévoit un autre développement à l’automne 2026. Son CDFI Data Commons vise à fournir aux prêteurs participants un benchmarking mutualisé, des analyses de portefeuille et des informations sectorielles. PCV décrit le projet comme le premier modèle de Data Commons conçu pour le secteur des CDFI.
PCV indique que le modèle utilisera un algorithme représentatif au niveau national, entraîné sur des portefeuilles de prêts à mission. Les prêteurs participants devraient utiliser le système pour comparer les performances des portefeuilles et affiner les modèles prédictifs de souscription. Ces capacités prévues proviennent de PCV et restent prospectives jusqu’au lancement de la plateforme et à la disponibilité de résultats opérationnels.
Bulbul Gupta, présidente et CEO de PCV, a déclaré que l’organisation entend garder « le jugement humain et l’impact communautaire au centre » à mesure qu’elle étend l’usage de l’IA. PCV a associé le projet Radiant à une politique d’IA éthique couvrant la manière dont les prêteurs communautaires utilisent les technologies émergentes.
Les archives du Treasury CDFI Fund montrent que Pacific Community Ventures participe depuis des années aux programmes fédéraux CDFI, y compris à de précédentes aides de Financial Assistance et de Technical Assistance.
Le financement de Circle Foundation provient d’un engagement en capitaux propres approuvé avant que Circle ne devienne une société cotée.
Le rapport annuel 2025 de Circle a révélé que son conseil d’administration avait réservé jusqu’à 2 682 392 actions de classe A en mars 2025 pour la Foundation. Ce montant représentait environ 1 % du capital social de Circle lorsque le conseil a approuvé l’engagement, les actions étant disponibles pour contribution par tranches sur dix ans.
La première contribution en capitaux propres a eu lieu en novembre 2025, lorsque Circle a réémis 268 239 actions propres pour la Foundation et a comptabilisé une charge de frais généraux et administratifs de 23,1 millions de dollars. Au 30 juin 2026, Circle avait transféré 134 120 actions supplémentaires au cours du premier semestre de l’année, en enregistrant 13,1 millions de dollars de charges associées.
Les perspectives du deuxième trimestre de Circle projetaient 268 239 actions pour les contributions à la Foundation sur l’ensemble de 2026. Au prix de référence du 31 juillet utilisé dans ses prévisions, l’entreprise estimait une charge hors trésorerie d’environ 22 millions de dollars, tout en avertissant que la valeur finale dépend du cours de l’action Circle au moment de chaque transfert.
La Foundation fonctionne comme un fonds orienté par le donateur géré par Fidelity Charitable et dispose d’une gouvernance distincte. La circulaire de procuration 2026 de Circle indique que l’entreprise couvre les coûts d’exploitation afin que les ressources de la Foundation puissent être dirigées vers le travail caritatif. Les employés bénéficient de jusqu’à 40 heures de bénévolat rémunéré par an.
Cependant, l’engagement en capitaux propres divulgué décrit la manière dont Circle finance la Foundation ; il ne révèle pas combien AOF ou PCV ont reçu au titre des subventions du 22 septembre.
Avant ces deux subventions nationales, Circle Foundation a accordé en janvier sa première aide internationale pour soutenir le Digital Hub of Treasury Solutions des Nations unies, ou DHoTS.
Circle a annoncé que ce financement, via le HCR et le PNUD, soutiendrait des technologies pour les transferts transfrontaliers, la conversion en monnaie locale, les décaissements programmables et l’interopérabilité des systèmes financiers. La Foundation n’a pas non plus divulgué le montant de la subvention dans cette annonce.
Le HCR décrit actuellement DHoTS comme une infrastructure reliant plus de 150 systèmes bancaires et financiers dans plus de 100 pays. Quinze agences participent au projet, tandis que sa technologie comprend une gestion de trésorerie pilotée par l’IA, des décaissements sur blockchain, des portefeuilles numériques et des intégrations avec des banques et des fournisseurs de monnaie mobile.
Des travaux connexes au sein du système onusien ont produit d’autres pilotes de paiement numérique. Le PNUD a élargi son partenariat avec Stellar après que des pilotes de paiements d’aide sur blockchain ont réduit les coûts de distribution sur plusieurs marchés, notamment dans un pilote en Syrie où les coûts de distribution rapportés sont passés de 10 % à 2 %.
Le HCR indique que la prochaine phase de DHoTS comprend de nouvelles connexions avec les systèmes financiers locaux, des entreprises de technologie financière et des banques mondiales, ainsi qu’une gestion de trésorerie on-chain élargie et des capacités de paiements programmables.
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