La CFTC est intervenue dans l'affaire pénale Polymarket contre le soldat de l'armée américaine Gannon Ken Van Dyke le 24 août, après qu'un juge fédéral a accordé au régulateur la permission de déposer un mémoire d'amicus curiae.
Les avocats de Van Dyke s'étaient opposés à la demande. Ils ont fait valoir que la CFTC tentait de défendre son autorité de régulation par le biais de la poursuite pénale, alors que son procès civil parallèle restait suspendu.
La juge Margaret Garnett a rejeté la demande d'exclusion du mémoire mais a déclaré que le tribunal accorderait aux arguments du régulateur un "poids approprié". Van Dyke a plaidé non coupable des accusations découlant des paris Polymarket qui auraient généré 409 881 $.
La CFTC a demandé l'autorisation de répondre à l'argument de Van Dyke selon lequel les contrats Polymarket liés au Venezuela étaient des paris plutôt que des swaps réglementés en vertu de la loi sur les bourses de matières premières (Commodity Exchange Act).
Le régulateur soutient que les contrats d'événements peuvent être considérés comme des swaps lorsque leur valeur dépend d'événements ayant des conséquences financières, économiques ou commerciales. Les contrats Maduro auraient pu avoir des conséquences connexes sur les obligations vénézuéliennes, les prix du pétrole et la monnaie du pays, selon la plainte civile de la CFTC.
Les avocats de Van Dyke soutiennent que cette interprétation étend la définition de swap au-delà de sa limite statutaire. Ils affirment que les contrats étaient de simples paris géopolitiques sans produit financier sous-jacent ni exposition commerciale.
« La CFTC n'est pas un agneau 'ami de la Cour' ici », a écrit la défense, décrivant le régulateur comme un « loup réglementaire ». Ce langage représente une argumentation juridique, et non une conclusion de la cour.
La défense conteste également si la Règle 180.1 de la CFTC, qui interdit la fraude liée aux swaps, peut étayer l'accusation de fraude sur les matières premières dans les circonstances alléguées.
Garnett a ajouté le mémoire d'amicus curiae proposé par la CFTC au dossier pénal. L'ordonnance ne décide pas si les contrats sont considérés comme des swaps ou si les accusations contestées survivront.
La juge a donné aux procureurs et à Van Dyke jusqu'au 9 septembre pour répondre à tout argument de la CFTC qui n'aurait pas déjà été abordé dans leurs requêtes en irrecevabilité. Chaque réponse facultative ne peut contenir plus de 10 pages.
Cette date limite fait de l'interprétation des swaps par le régulateur un élément de l'examen du tribunal avant qu'il ne statue sur le rejet. Une décision défavorable à la position de la CFTC pourrait restreindre la manière dont la loi fédérale sur les matières premières s'applique aux marchés de prédiction.
Le procès pénal de Van Dyke est provisoirement prévu pour le 7 décembre. Une conférence de mise en état est attendue le 28 septembre, bien que des litiges concernant des preuves classifiées ou la requête en rejet puissent modifier ce calendrier.
Le Département de la Justice allègue que Van Dyke a participé à la planification et à l'exécution de l'Opération Absolute Resolve, l'opération militaire américaine qui a capturé l'ancien président vénézuélien Nicolás Maduro le 3 janvier.
Selon l'acte d'accusation fédéral, Van Dyke a placé environ 33 934 $ via 13 transactions Polymarket entre le 27 décembre et le 2 janvier. Les marchés couvraient la destitution de Maduro, l'entrée des forces américaines au Venezuela, une invasion potentielle et les pouvoirs de guerre présidentiels.
Les procureurs allèguent que ces transactions ont généré environ 409 881 $ de profit après que plusieurs contrats se soient réglés en faveur de Van Dyke. Ils l'accusent également d'avoir transféré des fonds via un coffre-fort de cryptomonnaie étranger et d'avoir tenté de dissimuler des comptes liés à cette activité.
Ces allégations restent non prouvées. Van Dyke fait face à des accusations incluant la fraude sur les matières premières, la fraude électronique, l'utilisation abusive et le vol d'informations gouvernementales, et l'exécution d'une transaction monétaire impliquant des produits prétendument criminels.
La CFTC a intenté une action civile parallèle le 23 avril, sa première affaire de délit d'initié impliquant des contrats d'événements de marchés de prédiction. Le régulateur recherche la restitution, la restitution des gains illicites, des sanctions financières, des interdictions de trading et une injonction.
La plainte de l'agence invoque la « Règle Eddie Murphy », qui interdit certaines utilisations d'informations gouvernementales détournées lors du trading de swaps.
Un juge fédéral a suspendu le procès parallèle de la CFTC jusqu'à la fin de la procédure pénale. Les avocats de Van Dyke soutiennent que le régulateur devrait défendre son interprétation juridique dans ce procès plutôt que d'intervenir dans l'affaire pénale.
Le litige va au-delà d'un seul trader. Dans des reportages connexes, la CFTC a élaboré des règles fédérales actualisées pour les marchés de prédiction, alors que les tribunaux examinent si les contrats d'événements relèvent du droit fédéral des produits dérivés ou des régimes de jeux de hasard des États.
