ARK Invest de Cathie Wood a réalisé un profit papier anticipé après avoir acheté pour 20,45 millions de dollars d'actions SpaceX un jour avant que les actions ne bondissent de 7,10 % pour atteindre 128,37 dollars.
La divulgation des transactions d'ARK Invest du 20 juillet indique que quatre des fonds négociés en bourse (ETF) gérés activement par la société ont acheté un total de 170 634 actions SpaceX alors que le titre se négociait en dessous de son prix d'introduction en bourse (IPO) de 135 dollars. Basées sur le cours de clôture de lundi de 119,85 dollars, les acquisitions s'élevaient à environ 20,45 millions de dollars.
Au cours de la séance de mardi, les actions SpaceX ont augmenté de 8,52 dollars pour atteindre 128,37 dollars à 11h31 EDT, selon les données de marché en temps réel du Nasdaq. L'application de cette augmentation au dernier achat d'ARK confère à la position un gain non réalisé d'environ 1,45 million de dollars, bien que sa valeur finale dépendra du prix de négociation de l'action lors de la vente par les fonds.
La progression de mardi a succédé à une baisse de 3,34 % lundi, lorsque SpaceX a prolongé une forte correction par rapport à son sommet post-IPO. Malgré le rebond, l'action est restée environ 4,9 % en dessous de son prix d'offre de 135 dollars et près de 43 % en deçà de son record de 225,64 dollars.
Parmi les quatre fonds, l'ETF ARK Innovation a réalisé le plus grand achat en acquérant 97 664 actions SpaceX. La divulgation d'ARK a évalué cette position à environ 11,70 millions de dollars en utilisant le cours de clôture de lundi.
L'ETF ARK Autonomous Technology & Robotics a acheté 31 807 actions supplémentaires d'une valeur d'environ 3,81 millions de dollars. Parallèlement, l'ETF ARK Next Generation Internet a ajouté 28 153 actions évaluées à environ 3,37 millions de dollars.
Pour clôturer cette dernière série, l'ETF ARK Space Exploration & Innovation a acheté 13 010 actions pour près de 1,56 million de dollars. ARK a réparti l'achat entre des fonds ayant des mandats différents, bien que chaque portefeuille ait bénéficié de la même reprise du prix de SpaceX.
La transaction de lundi a fait suite à un autre achat important d'ARK le 17 juillet, lorsque quatre fonds ont acquis 147 623 actions SpaceX après que le titre ait chuté de 5,43 % pour atteindre un nouveau plus bas post-IPO. Selon le rapport de trading d'ARK du 17 juillet, ces actions valaient environ 18,3 millions de dollars au cours de clôture de 123,99 dollars.
ARKK a mené cet achat antérieur avec 95 129 actions évaluées à environ 11,8 millions de dollars. ARKQ a acheté 30 464 actions d'une valeur de 3,78 millions de dollars, tandis qu'ARKX a ajouté 12 611 actions évaluées à 1,56 million de dollars. ARKW a finalisé la transaction avec 9 419 actions d'une valeur d'environ 1,17 million de dollars.
Selon les divulgations des 17 et 20 juillet, ARK a acheté 318 257 actions SpaceX évaluées à environ 38,75 millions de dollars aux prix de clôture respectifs. Les deux transactions ont poursuivi une série d'investissements qui ont débuté autour de l'introduction en bourse de SpaceX le 12 juin.
Selon Ark Invest Tracker, la société de Wood avait déjà investi plus de 475 millions de dollars dans SpaceX à la semaine se terminant le 10 juillet. Le suivi a rapporté environ 52,1 millions de dollars d'achats au cours de cette semaine, après environ 444 millions de dollars d'achats autour de l'IPO.
Les perspectives de Wall Street restent largement positives malgré le déclin de SpaceX après son IPO. Selon une publication d'Ark Invest Tracker citant des données de Reuters du 7 juillet, les analystes avaient un objectif de cours médian de 213,50 dollars, ce qui implique un potentiel de hausse d'environ 66 % par rapport au cours de 128,37 dollars de mardi. Raymond James détenait l'objectif le plus élevé à 800 dollars, suivi par Morgan Stanley à 300 dollars, tandis que MoffettNathanson avait l'estimation la plus basse à 130 dollars.
Bien que le rallye de mardi ait donné un coup de pouce précoce à la dernière position d'ARK, les données de S3 Partners indiquent que les traders baissiers ont bénéficié du déclin qui a suivi le record de SpaceX. Selon la société de données financières, les vendeurs à découvert ont accumulé environ 4 milliards de dollars de bénéfices papier au cours du mois précédent.
S3 Partners a également estimé que les investisseurs pariant contre SpaceX avaient vendu à découvert environ 30 % de ses actions librement négociables, soit environ 192 millions d'actions. Une position courte importante peut ajouter une pression d'achat lorsque le prix augmente, car certains traders peuvent racheter des actions pour clôturer leurs paris, bien que S3 Partners n'ait pas attribué le gain de mardi spécifiquement à un rachat de shorts.
Des préoccupations opérationnelles ont également pesé sur le sentiment des investisseurs depuis l'IPO. SpaceX a annulé le premier vol prévu de Starship après sa cotation suite à un arrêt automatique déclenché par des problèmes de moteur, selon la mise à jour de lancement originale. L'annulation a ajouté un revers alors que le titre était déjà en recul par rapport à son pic de juin.
Les investisseurs surveillent également l'expiration prévue de la période de blocage post-IPO de SpaceX le 19 août. Selon les détails de cette période de blocage cités dans le rapport original, l'expiration pourrait rendre 900 millions d'actions supplémentaires éligibles à la négociation, augmentant potentiellement l'offre disponible de l'action.
Pour l'instant, le bond de 7,10 % de mardi a récupéré l'intégralité de la baisse de lundi et a rapproché SpaceX de son prix d'IPO. Les données du Nasdaq placent toujours les actions 6,63 dollars en dessous du niveau d'offre de 135 dollars, laissant les achats antérieurs d'ARK avec des résultats différents selon leurs prix d'entrée, même si le dernier pari de 20,45 millions de dollars est devenu rentable.
