BlackRock s'étend sur Solana avec un nouveau fonds monétaire conçu pour les réserves de stablecoins, ajoutant cette blockchain à sa liste de produits d'investissement tokenisés.

Le plus grand gestionnaire d'actifs au monde a lancé lundi le BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV) ainsi que des parts tokenisées en chaîne de son fonds existant BlackRock Select Treasury-Based Liquidity Fund (BSTBL).

« Le cash reste un élément fondamental pour les investisseurs, les entreprises et les institutions financières », a déclaré Jon Steel, responsable mondial des produits et plateformes pour l'activité de gestion de trésorerie de BlackRock, dans un communiqué. « Alors que la demande pour des actifs de réserve de haute qualité pour soutenir les stablecoins et autres produits financiers tokenisés augmente, ces fonds offrent aux clients un choix supplémentaire quant à la manière d'accéder et d'utiliser les solutions d'investissement en fonds monétaires sur les marchés traditionnels et numériques. »

Dans un prospectus déposé auprès de la SEC vendredi, BlackRock a déclaré que la propriété est enregistrée sur Solana, Ethereum et Tempo, les investisseurs détenant des parts via des portefeuilles approuvés gérés par l'agent de transfert Securitize.

« Le Fonds émet des parts en chaîne via un système permissionné qui fonctionne en conjonction avec une ou plusieurs blockchains publiques et sans permission, qui, à la date de ce Prospectus, incluent Ethereum, Tempo et Solana, et pourront inclure d'autres réseaux pris en charge à l'avenir », a écrit BlackRock.

Le fonds investit entièrement dans des liquidités, des bons du Trésor américain à court terme et des accords de rachat au jour le jour garantis par des bons du Trésor.

Selon BlackRock, le fonds n'investit pas dans les cryptomonnaies.

« Le Fonds continuera d'investir conformément aux exigences de la Règle 2a-7 du 1940 Act et aux termes de ce Prospectus », a écrit BlackRock. « Le Fonds n'investira dans aucun actif numérique, y compris les devises virtuelles. »

Les portefeuilles doivent être mis sur liste blanche et liés à des identités vérifiées, permettant à l'agent de transfert de restreindre les transferts ou, dans certains cas, de geler, de révoquer ou de réémettre des parts tokenisées. Le fonds a également un investissement initial minimum de 3 millions de dollars.

BlackRock a déclaré que le fonds est structuré pour être qualifié d'actif de réserve éligible en vertu du GENIUS Act, la loi américaine régissant les stablecoins de paiement. Son prospectus note également que de futurs changements réglementaires pourraient affecter la capacité des émetteurs de stablecoins à continuer d'utiliser le fonds comme actif de réserve, tandis que des pannes de blockchain ou des failles de contrats intelligents pourraient perturber les transactions.

Ce lancement s'inscrit dans la stratégie de tokenisation plus large de BlackRock. La société a introduit le fonds monétaire tokenisé BUIDL en mars 2024, qui gère désormais plus de 2,6 milliards de dollars d'actifs.

BlackRock rejoint Morgan Stanley et Fidelity, qui ont également introduit des produits visant la gestion des réserves de stablecoins suite à l'adoption du GENIUS Act.