BlackRock, le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, a étendu son empreinte de tokenisation avec le lancement de deux nouveaux produits de marché monétaire on-chain, selon une annonce faite lundi. 

Les OnChain Shares du BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund (BSTBL) et le BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV) visent à combiner la liquidité et la stabilité du capital des fonds du marché monétaire traditionnels réglementés avec l'efficacité opérationnelle de la technologie blockchain, ciblant les investisseurs institutionnels et les participants au marché des actifs numériques, selon l'annonce. 

Les deux fonds investiront principalement dans des liquidités, des bons du Trésor américain à court terme et des accords de pension au jour le jour garantis par des bons du Trésor américain.

"Les liquidités restent un élément fondamental pour les investisseurs, les entreprises et les institutions financières", a déclaré Jon Steel, responsable mondial des produits et plateformes pour les activités de gestion de trésorerie de BlackRock. "À mesure que la demande d'actifs de réserve de haute qualité pour soutenir les stablecoins et d'autres produits financiers tokenisés augmente, ces fonds offrent aux clients un choix supplémentaire quant à la manière dont ils accèdent et utilisent les solutions d'investissement des fonds du marché monétaire sur les marchés traditionnels et numériques."

Cette initiative intervient dans un contexte d'essor de la tokenisation à Wall Street, en grande partie grâce à BlackRock. Le premier fonds du marché monétaire tokenisé du gestionnaire d'actifs, BUIDL, est conçu pour maintenir un prix stable de 1 $ tout en générant des intérêts à partir d'investissements sûrs, ce qui a inspiré un certain nombre de produits on-chain similaires. 

BUIDL gère plus de 2,6 milliards de dollars d'actifs, selon RWA.xyz. Depuis que BlackRock et Securitize ont lancé BUIDL en mars 2024, "le marché plus large des actifs tokenisés est passé d'environ 2 milliards de dollars à plus de 37 milliards de dollars, tandis que les bons du Trésor américain tokenisés sont passés de 721 millions de dollars à 16 milliards de dollars – soit une croissance d'environ 20 fois dans les deux secteurs", a déclaré un représentant de Securitize à The Block.

BSTBL introduit une classe d'actions tokenisées d'un fonds du marché monétaire existant de BlackRock émise sur la blockchain Ethereum. 

Ces actions on-chain peuvent être transférées entre des portefeuilles d'investisseurs approuvés, sous réserve des réglementations applicables. BNY Mellon agira en tant qu'agent de transfert et fournisseur de tokenisation pour les actions, comme c'est le cas pour BUIDL. 

Parallèlement, BRSRV est un fonds du marché monétaire tokenisé nouvellement créé, conçu spécifiquement pour les investisseurs institutionnels natifs du numérique. Il offre un réinvestissement quotidien des dividendes, une accessibilité multi-blockchain et une adéquation aux cas d'utilisation des actifs numériques tels que la gestion des réserves de stablecoins, Securitize agissant en tant qu'agent de transfert et fournisseur de tokenisation.

Plusieurs entreprises ont lancé des fonds tokenisés spécifiquement destinés à la gestion des réserves de stablecoins, notamment Morgan Stanley, State Street et Fidelity. Cela intervient environ un an après l'adoption par les États-Unis du GENIUS Act, qui légifère l'émission de stablecoins et établit des règles pour la gestion des réserves.