BlackRock a rejoint un projet pilote de la Depository Trust & Clearing Corporation qui a commencé à tokeniser des actions et des bons du Trésor américains au sein d'une infrastructure de marché qui sécurise environ 114 billions de dollars d'actifs.
Selon un rapport du Wall Street Journal, BlackRock, JPMorgan, Goldman Sachs, Vanguard, la Bourse de New York et près de 40 sociétés financières participent à la dernière initiative de tokenisation de la DTCC.
Le pilote se concentre sur les titres déjà détenus par la chambre de compensation, permettant aux entreprises participantes de tester des versions basées sur la blockchain d'actifs financiers traditionnels tout en les maintenant dans le cadre de garde existant de la DTCC.
La première phase du pilote a débuté avec la tokenisation par la DTCC des actions de Microsoft et de Circle, ainsi que de l'Invesco QQQ Trust, de l'ETF State Street SPDR S&P 500 et de l'iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF de BlackRock. La DTCC a déclaré que ces actifs tokenisés seraient stockés auprès de la chambre de compensation en utilisant l'infrastructure blockchain.
Les entreprises participantes utiliseront les actifs dans des transactions blockchain en direct couvrant les transferts de garanties, les accords de repo et les transactions boursières pendant l'essai. Le programme devrait entrer dans sa phase opérationnelle formelle en octobre après la période de test actuelle.
Par ailleurs, la DTCC a confirmé via une mise à jour en direct que JPMorgan avait réalisé la première conversion du pilote en transformant des actions de l'ETF Invesco QQQ Trust en un actif réel tokenisé.
Selon la DTCC, la conversion démontre que les versions tokenisées des titres traditionnels peuvent fonctionner au sein de l'infrastructure de marché existante tout en conservant la même liquidité, les mêmes protections pour les investisseurs, la même transparence et les mêmes droits de propriété que les actifs sous-jacents.
Plutôt que d'utiliser des blockchains publiques de couche 1 telles qu'Ethereum ou Solana, la DTCC a choisi de régler les transactions sur sa blockchain privée Hyperledger Besu ou sur le réseau Canton, selon l'infrastructure sélectionnée par les institutions participantes. Cette approche maintient le règlement dans des environnements blockchain permissionnés conçus pour les marchés financiers réglementés.
Parallèlement, le projet arrive alors que la tokenisation continue de gagner du terrain auprès des grandes institutions financières. Le Trésor du Royaume-Uni fait également progresser une initiative de tokenisation de 33 milliards de livres sterling par l'intermédiaire de sa Wholesale Digital Markets Taskforce, avec BlackRock, Morgan Stanley et Goldman Sachs parmi les entreprises participant à cet effort.
Des plans supplémentaires s'étendent au-delà du pilote actuel. Comme précédemment rapporté par crypto.news, la DTCC et la Stellar Development Foundation préparent des services de tokenisation d'actifs de garde DTC sur la blockchain publique Stellar.
Les partenaires ont ciblé le premier semestre 2027 pour le lancement d'actifs tokenisés en direct, introduisant Stellar comme l'un des réseaux blockchain publics dans la stratégie de tokenisation multi-chaînes en développement de la DTCC.
Pour l'instant, cependant, le pilote actif reste centré sur l'infrastructure blockchain permissionnée, offrant aux entreprises participantes la possibilité de tester des titres tokenisés au sein du système de compensation et de garde existant de la DTCC avant que le programme ne s'étende davantage.
