BlackRock et Ethena Labs ont annoncé lundi un approfondissement de leur collaboration qui devrait donner aux investisseurs institutionnels utilisant Aladdin un accès accru aux produits d'Ethena, y compris une liquidité améliorée pour BUIDL.
Selon les entreprises, ce partenariat vise à renforcer l'engagement de BlackRock avec l'infrastructure du dollar numérique et à étendre le rôle des actifs du monde réel (RWA) tokenisés. La plateforme Aladdin de BlackRock aide les investisseurs institutionnels à suivre, analyser et gérer les risques de leurs portefeuilles.
Dans le cadre de cet accord, Ethena soutiendra une facilité de liquidité de 100 millions de dollars par l'intermédiaire de Securitize, la plateforme de tokenisation et l'agent de transfert réglementé pour le Fonds de liquidité numérique institutionnel en USD de BlackRock (BUIDL).
"Dans le cas des fonds du Trésor tokenisés en particulier, cette facilité de liquidité permet un niveau d'interopérabilité fluide qui est au cœur de l'utilité unique que la tokenisation des fonds du Trésor rend possible", a déclaré Robert Mitchnick, responsable mondial des actifs numériques chez BlackRock.
Le nouveau dispositif permettra aux clients éligibles de BUIDL d'échanger des tokens BUIDL contre de l'USDC, de l'USDtb et d'autres stablecoins pris en charge. Les clients pourront également reconvertir ces stablecoins en BUIDL en dehors des heures de marché normales, ont également indiqué les entreprises.
"La prochaine phase d'adoption des actifs numériques sera tirée par une infrastructure permettant aux institutions traditionnelles d'interagir avec des produits financiers on-chain via des systèmes et des flux de travail familiers", a déclaré Guy Young, fondateur d'Ethena.
Contrairement aux stablecoins traditionnels tels que l'USDC de Circle et l'USDT de Tether — qui sont garantis par des actifs fiat très liquides — l'USDe d'Ethena est un dollar synthétique ayant le potentiel de générer plus de rendement.
BlackRock et Ethena collaborent déjà autour de l'USDtb, le stablecoin d'Ethena émis par Anchorage Digital Bank et principalement adossé à BUIDL.
Lancé en 2024 sur Ethereum, BUIDL est l'un des plus grands fonds du Trésor américain tokenisés au monde. Parmi les RWA, les titres du Trésor tokenisés représentent près de la moitié du marché global avec environ 15 milliards de dollars sur la chaîne, selon RWA.xyz.
Il y a un an, Ethena et Securitize se sont associés pour permettre des transferts atomiques 24h/24 entre le fonds BUIDL de BlackRock et le stablecoin USDtb d'Ethena.
Selon les données de DeFi Llama, BUIDL indique que le fonds maintient une valeur totale verrouillée d'environ 3 milliards de dollars.
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