BitMine a entrepris de lever 300 millions de dollars par le biais d'une vente d'actions privilégiées, la société de trésorerie Ethereum se tournant vers des titres versant des dividendes pour obtenir de nouveaux capitaux.
Selon un dépôt effectué mercredi auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, BitMine Immersion Technologies offre 3 millions d'actions privilégiées perpétuelles de série A à une valeur nominale de 100 dollars chacune. La société a déclaré que les actions porteront un taux de dividende annuel de 9,5 %, avec des paiements hebdomadaires en espèces, sous réserve de l'approbation du conseil d'administration.
Les actions privilégiées devraient être cotées à la Bourse de New York sous le symbole BMNP, sous réserve d'approbation de cotation, selon le dépôt. BitMine n'a pas indiqué comment elle prévoit d'utiliser le produit de l'offre.
Le dépôt montre que BitMine adopte un modèle de financement déjà utilisé par Strategy, la société de trésorerie Bitcoin anciennement connue sous le nom de MicroStrategy. Strategy a émis plusieurs catégories de capitaux propres privilégiés pour lever des capitaux en dehors des ventes d'actions ordinaires et des marchés de la dette.
D'autres sociétés de trésorerie crypto ont également suivi la même direction. Strive et Metaplanet ont émis des actions privilégiées versant des dividendes alors que les sociétés de trésorerie d'actifs numériques cherchent des capitaux tandis que les prix des cryptos restent sous pression.
BitMine, dirigée par le co-fondateur de Fundstrat, Tom Lee, applique cette structure à une stratégie de trésorerie axée sur Ethereum. La société est devenue l'un des acheteurs d'ETH les plus agressifs du secteur, selon ses récentes déclarations.
Selon le dépôt de la société, BitMine a accumulé plus de 5,3 millions d'ETH, évalués à environ 10 milliards de dollars. Le dépôt indique que ces avoirs représentent environ 4,5 % de l'offre en circulation d'Ethereum.
Le même dépôt a montré que la position d'Ethereum de BitMine portait une perte latente estimée à 9 milliards de dollars après que l'ETH soit passé d'environ 5 000 $ à moins de 1 800 $ en octobre. L'exposition de la société lie étroitement la vente d'actions privilégiées à la confiance des investisseurs dans son modèle de trésorerie Ethereum.
Les actions privilégiées peuvent être rachetées par BitMine à des primes qui diminuent de 10 % à 0 %, selon la date du rachat, selon le dépôt. Les investisseurs auront également des droits de rachat si des changements corporatifs spécifiques surviennent.
Comme précédemment rapporté par crypto.news, BitMine a acheté 26 497 ETH au cours de la semaine dernière, portant ses avoirs en Ethereum à 5,42 millions de jetons. Cet achat a rapproché la société de son objectif déclaré de 5 % de l'offre d'Ethereum.
BitMine a déclaré que ses avoirs en crypto, en espèces et en "moonshots" totalisaient 11,6 milliards de dollars au 31 mai. La société a déclaré détenir 5 416 901 ETH, 203 Bitcoin, 446 millions de dollars en espèces, une participation de 180 millions de dollars dans Beast Industries et une participation de 93 millions de dollars dans Eightco Holdings.
Le moment du dépôt des actions privilégiées de BitMine intervient alors que le modèle d'actions privilégiées de Strategy fait l'objet d'un nouvel examen. STRC, l'une des actions privilégiées de Strategy, a chuté d'environ 5 % en dessous de sa valeur nominale de 100 $ mercredi.
