BitGo Holdings a lancé BitGo Link le 3 août, offrant aux équipes de trading et de trésorerie institutionnelles une interface unique pour visualiser et déplacer les capitaux détenus chez BitGo et les plateformes d'échange de cryptomonnaies connectées.
Le fournisseur d'infrastructures d'actifs numériques coté à la Bourse de New York a décrit Link comme une couche de contrôle centralisée pour les comptes d'échange externes. Il permet aux clients de surveiller leur pouvoir d'achat, d'initier des transferts et de gérer les autorisations des utilisateurs sans se connecter à chaque plateforme séparément.
Le produit se connecte aux services plus larges de garde, de règlement et de courtage principal de BitGo. Cependant, BitGo n'a pas divulgué les frais de Link, le nombre de clients, les actifs pris en charge ou une liste complète des plateformes d'échange connectées dans son annonce officielle. Il a seulement déclaré que le produit connectait les clients à un "grand réseau" de plateformes leaders.
Link offre aux institutions une vue consolidée des actifs détenus chez BitGo et sur les comptes des plateformes d'échange externes. Le tableau de bord inclut les sous-comptes et calcule le pouvoir d'achat total du client sur les plateformes connectées, selon la page officielle du produit de l'entreprise.
Les équipes de trading peuvent utiliser la plateforme pour transférer des fonds entre les comptes, rééquilibrer le capital ou satisfaire aux exigences de marge et de liquidité. BitGo affirme que Link compare automatiquement les transferts avec les enregistrements des plateformes d'échange et affiche la progression de chaque transaction, de l'initiation au règlement.
L'entreprise présente le service comme une solution à un problème institutionnel courant. Les entreprises peuvent détenir des actifs chez un dépositaire tout en maintenant des comptes séparés sur plusieurs plateformes d'échange. Chaque plateforme peut avoir des permissions, des systèmes de reporting et des processus de règlement différents.
Link ne signifie pas que chaque actif connecté reste sous la garde de BitGo. Le service offre une visibilité et des contrôles de transfert pour les comptes BitGo et non-BitGo. Cela diffère du service de règlement hors plateforme de l'entreprise, où les actifs éligibles peuvent rester en garde ségréguée tandis qu'une plateforme d'échange reçoit un solde projeté pour le trading.
Chaque transfert initié via Link passe par le moteur de politiques (Policy Engine) de BitGo. Les institutions peuvent appliquer des exigences d'approbation similaires à celles déjà utilisées pour les transferts depuis les portefeuilles BitGo, y compris l'accès basé sur les rôles et les règles d'autorisation internes.
Les administrateurs peuvent également étendre les autorisations à travers les comptes d'échange connectés depuis un seul endroit. BitGo a déclaré que cela éliminait la nécessité de recréer les paramètres d'accès sur chaque plateforme, bien que les clients dépendront toujours de la disponibilité technique et des conditions des plateformes participantes.
Le PDG Mike Belshe a décrit Link comme le "centre de commande de la trésorerie et du trading institutionnels" de BitGo. Ce langage reflète le positionnement du produit par l'entreprise. BitGo n'a pas publié de données d'utilisation montrant combien d'institutions l'ont adopté ou combien de capital il gère actuellement.
L'entreprise a également identifié les échecs d'intégration technique, les erreurs de transaction, la volatilité des actifs numériques et le contrôle réglementaire parmi les risques pouvant affecter ses produits plus larges. Ces divulgations signifient que l'expansion prévue de Link doit être traitée comme un objectif de l'entreprise plutôt que comme un résultat confirmé.
Link complète Go Network, qui fournit le règlement et l'accès à la liquidité d'échange au sein du cadre de garde de BitGo. Il se connecte également à BitGo Prime, qui offre l'exécution, le financement, la gestion des garanties et l'accès aux fournisseurs de liquidité.
Comme crypto.news l'a rapporté dans une couverture connexe, Gate US a rejoint Go Network en juillet. Cet arrangement permet aux clients institutionnels éligibles de trader contre la liquidité de la plateforme d'échange tandis que les actifs pris en charge restent sous la garde de BitGo Bank & Trust jusqu'au règlement.
Link aborde une partie différente du processus opérationnel. Il donne aux équipes de trésorerie le contrôle sur les actifs déjà distribués entre les comptes externes, plutôt que de limiter le flux de travail aux soldes détenus sous la structure de garde qualifiée de l'entreprise.
BitGo a également élargi les services disponibles depuis la garde. Comme indiqué précédemment, l'entreprise a ouvert un accès contrôlé à Aave, Spark et Tesseract en juin. Le logiciel Narval vérifie les contrats approuvés et les règles de politique avant que BitGo n'autorise les transactions à partir des portefeuilles de garde éligibles.
L'entreprise a déclaré qu'elle prévoyait de connecter Link à davantage de plateformes d'échange et de processus de trésorerie au fil du temps. Elle n'a pas fourni de calendrier de déploiement ni identifié les prochaines plateformes envisagées.
Le BTGO s'est négocié pour la dernière fois à près de 5,06 $ le 3 août, soit environ 4,1 % au-dessus de sa clôture précédente de 4,86 $. Les données de trading disponibles n'établissent pas que l'annonce de Link ait causé cette augmentation.
Le prix de l'action est resté bien en dessous du prix d'introduction en bourse de BitGo de 18 $ en janvier. L'entreprise a levé environ 174,3 millions de dollars de produits nets grâce à l'offre, selon son dépôt du premier trimestre.
BitGo a déclaré un chiffre d'affaires de 3,77 milliards de dollars au premier trimestre, en hausse par rapport aux 1,77 milliard de dollars un an plus tôt. Sa perte nette s'est creusée de 25,7 millions de dollars à 60,7 millions de dollars. La perte incluait des changements non réalisés dans la valeur de sa trésorerie d'actifs numériques et des dépenses liées à l'introduction en bourse.
La majeure partie du chiffre d'affaires déclaré provenait des ventes d'actifs numériques enregistrées sur une base brute. Les ventes d'actifs numériques ont généré 3,66 milliards de dollars, avec des coûts associés de 3,65 milliards de dollars. La présentation comptable signifie que le chiffre d'affaires principal ne doit pas être lu comme une mesure équivalente des frais de service ou du bénéfice d'exploitation.
Le lancement fait également suite à une restructuration de l'entreprise. Comme crypto.news l'a précédemment rapporté, BitGo a réduit près de 15 % de ses effectifs en juin tout en orientant ses ressources vers la sécurité, le trading, les stablecoins, le règlement et l'infrastructure d'intelligence artificielle.
BitGo publiera les résultats du deuxième trimestre après la clôture du marché le 12 août. La direction tiendra une conférence téléphonique sur les résultats à 17h00 heure de l'Est. Le rapport pourrait fournir la prochaine mise à jour vérifiée sur la croissance des clients, les coûts et la contribution des nouveaux produits institutionnels à l'entreprise.
