Le Bitcoin a eu du mal à maintenir une avancée au-dessus de 76 800 $ après que les demandes initiales d'allocations chômage aux États-Unis ont chuté de 10 000 pour atteindre 196 000, renforçant l'argument en faveur du maintien des taux d'intérêt élevés par la Réserve fédérale après sa dernière augmentation.
Le Département américain du Travail a signalé que les demandes initiales d'allocations de chômage sont tombées à 196 000 (chiffres corrigés des variations saisonnières) pour la semaine se terminant le 12 septembre, en baisse par rapport aux 206 000 de la semaine précédente.
Les économistes s'attendaient à 207 000 demandes, ce qui rend le chiffre plus solide que prévu. La moyenne mobile sur quatre semaines, qui atténue certaines des variations des chiffres hebdomadaires, a diminué à 203 250, contre 206 000.
Les demandes initiales suivent les nouvelles demandes d'allocations de chômage et donnent un aperçu précoce des licenciements à travers les États-Unis. Bien que le Département du Travail note que les chiffres hebdomadaires peuvent être volatils, une baisse indique généralement que les employeurs maintiennent leurs effectifs.
Pour les responsables de la Réserve fédérale, cette dernière lecture vient confirmer que le marché du travail américain est resté solide malgré des coûts d'emprunt élevés. Les décideurs politiques subissent moins de pression pour abaisser les taux lorsque les pertes d'emplois sont limitées, en particulier tant que l'inflation reste au-dessus de l'objectif de 2 % de la banque centrale.
Le rapport est paru un jour après que le Comité fédéral de l'open market (FOMC) a relevé sa fourchette cible de 25 points de base, la portant à 3,75 %–4,00 %. Les 12 membres votants ont soutenu cette décision, qui a marqué la première augmentation des taux américains depuis 2023.
Dans sa déclaration, la Fed a indiqué que l'activité économique se développait à un « rythme soutenu », tandis que les dépenses intérieures restaient résilientes et les investissements en capital robustes. Les responsables ont également affirmé que les créations d'emplois avaient suivi le rythme de croissance de la population active et que le taux de chômage avait peu changé.
L'inflation, cependant, est restée élevée, selon la banque centrale. Les responsables ont déclaré que l'augmentation des taux favoriserait un retour plus rapide à l'objectif d'inflation de 2 % de la Fed.
Les projections actualisées de la Fed ont placé le taux médian des fonds fédéraux à 4,1 % d'ici la fin de 2026, indiquant que les décideurs politiques s'attendent à une autre augmentation d'un quart de point avant la fin de l'année.
La baisse des demandes de chômage pourrait soutenir cette trajectoire, car les données donnent aux responsables moins de raisons de craindre qu'une politique plus restrictive n'entraîne une baisse rapide de l'emploi. Des taux plus élevés augmentent également le rendement disponible sur la dette du gouvernement américain, ce qui peut réduire la demande d'actifs qui ne génèrent pas d'intérêts.
Pour les investisseurs crypto américains, une nouvelle augmentation augmenterait le coût de l'effet de levier tout en maintenant les rendements des bons du Trésor compétitifs par rapport au Bitcoin et à d'autres actifs sensibles au risque. Un dollar américain ferme, qui peut accompagner une politique monétaire plus restrictive, peut également créer une pression sur les actifs libellés en dollars.
Goldman Sachs a révisé ses prévisions pour inclure une nouvelle augmentation de 25 points de base cette année, selon le rapport original. La banque a modifié son appel après que les responsables de la Fed ont envoyé des messages mitigés quant à la nécessité d'un resserrement supplémentaire pour ramener l'inflation à l'objectif.
Avant la décision, crypto.news a examiné le risque d'événement entourant la réunion de la Fed et a rapporté que les probabilités implicites du marché d'une hausse d'un quart de point avaient grimpé de 69,4 % à 86,5 %. Le rapport a lié le réajustement des prix en partie à une augmentation des prix du pétrole, ce qui avait ajouté aux préoccupations inflationnistes.
Suite à la publication des demandes de chômage, le Bitcoin a initialement augmenté d'environ 1,25 % pour atteindre 76 800 $ avant de céder son avance. Le BTC s'est ensuite négocié près de 76 051 $, en baisse d'environ 1 % par rapport à son niveau une heure plus tôt, selon les données de marché fournies.
Ce renversement a fait suite à une semaine volatile au cours de laquelle le Bitcoin a brièvement approché les 80 000 $ avant de retomber sous les 75 000 $. Dans les précédentes analyses de marché, le BTC se négociait près de 76 200 $ après avoir atteint 79 800 $ le 11 septembre et chuté à 74 944 $ le 15 septembre.
Les lectures techniques de ce rapport montraient le Bitcoin en dessous de sa moyenne mobile simple sur 20 jours à 78 104 $. La lecture quotidienne du Chaikin Money Flow s'établissait à -0,11, tandis que l'indice de force relative sur quatre heures restait en dessous du niveau neutre de 50, indiquant une faible dynamique et des sorties nettes de capitaux pendant le déclin.
La même analyse plaçait un important cluster de liquidation à la baisse près de 74 600 $ et une zone de liquidité à la hausse autour de 77 700 $. La réaction du Bitcoin aux demandes de chômage a maintenu le prix entre ces deux zones, ne laissant ni les acheteurs ni les vendeurs avec une rupture confirmée.
Les développements politiques américains ont également pesé sur l'actif. Le Sénat n'a pas réussi à faire avancer le Digital Asset Market CLARITY Act plus tôt dans la semaine après que la motion a reçu 50 voix pour et 49 contre, soit moins que les 60 requises. La proposition aurait établi la répartition de la surveillance des actifs numériques entre la Securities and Exchange Commission et la Commodity Futures Trading Commission.
L'analyste Michaël van de Poppe a identifié 77 500 $ comme la première zone de résistance importante après que le Bitcoin ait rebondi d'environ 75 584 $. Son graphique plaçait une autre zone de résistance entre 80 500 $ et 81 200 $.
« Le Bitcoin fait face à une résistance ici. Si vous voulez voir un certain élan, il faudrait casser cette résistance et ensuite nous serions partis vers les sommets », a écrit Van de Poppe sur X.
Un mouvement au-dessus de 77 500 $ placerait le Bitcoin plus près de sa moyenne mobile sur 20 jours à 78 104 $ avant que l'actif ne puisse tester la zone d'offre plus importante au-dessus de 80 500 $. L'incapacité à récupérer le premier niveau de résistance maintiendrait l'attention sur la zone de support récente autour de 75 584 $ et la concentration de liquidation près de 74 600 $.
L'analyste Ted Pillows a déclaré séparément que le Bitcoin était « à seulement un "god candle" de l'atteinte d'un nouveau sommet ». Son graphique plaçait la zone pertinente de nouveau sommet près de 82 000 $ et montrait Ethereum et Solana approchant des niveaux techniques similaires sur leurs graphiques respectifs.
Le Bitcoin devrait franchir la résistance identifiée par les deux analystes avant de confirmer cette structure. Le graphique de Van de Poppe plaçait la première barrière à 77 500 $, suivie de 80 500 $–81 200 $, tandis que Pillows identifiait le seuil de plus haut près de 82 000 $.
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