Wall Street a connu un bon mardi, mais Bitcoin et le reste du marché crypto se trouvent sur un terrain moins stable.
Le S&P 500 a gagné 0,39 % et le Nasdaq a grimpé de 0,67 % mardi, stimulé par un rapport PPI de juin inférieur aux attentes – les prix à la production ont en fait chuté de 0,3 % sur le mois, principalement en raison d'un effondrement des prix de l'essence. Ces données ont fait baisser les probabilités d'une hausse des taux de la Réserve fédérale en juillet, passant de 31 % la semaine dernière à seulement 12,3 % aujourd'hui, selon le CME FedWatch. Lorsque les taux d'intérêt baissent — ou, dans ce cas, restent stables — cela est généralement de bon augure pour les actifs à risque, tels que les actions technologiques et les cryptomonnaies.
Le VIX, l'« indicateur de peur » de Wall Street, est tombé à 16,5 points, ce qui signifie que les traders sont globalement confiants et calmes, ne s'attendant pas à de grandes fluctuations dans un avenir proche. Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan et Citi ont tous annoncé des bénéfices du deuxième trimestre supérieurs aux estimations des analystes. L'ambiance macroéconomique est calme, axée sur le risque et discrètement optimiste.
Ce qui en fait un moment étrange pour regarder le graphique des prix du Bitcoin.
Bitcoin a franchi la barre de résistance des 64 000 $ mardi, atteignant un sommet quotidien de 65 511 $ avant de se stabiliser à 64 858 $ — stable sur la journée, en baisse de seulement 0,18 % sur la bougie en formation. Pour une cryptomonnaie qui a passé la majeure partie de deux semaines à être repoussée à ce niveau, le franchissement est significatif.
Maintenant, la question est de savoir si cela va durer.
Le graphique montre toujours un canal de tendance descendant intact depuis les sommets de mai de Bitcoin près de 82 000 $, défini par une ligne de tendance descendante clairement visible qui exerce une pression par le haut. La cassure place le BTC en dehors de ce canal — mais de justesse. Une baisse de 5 % à partir d'ici et la structure est de nouveau en jeu, les baissiers reprenant le contrôle.
Le tableau général reste baissier. Notre propre score d'indicateur agrégé est à -36 %, avec en tête une formation que les traders appellent un croisement de la mort : le prix moyen des 50 derniers jours se négocie en dessous du prix moyen des 200 derniers jours. C'est le signal le plus reconnaissable d'une tendance baissière à long terme, et il n'y a toujours aucun signe que l'écart entre les deux moyennes commence à se réduire.
L'ADX, ou Indice de Direction Moyenne, se situe à 23,4, montrant que la tendance baissière perd de sa force et s'affaiblit. Mais elle est toujours en jeu. L'ADX mesure la force de la tendance, quelle que soit sa direction, sur une échelle de 0 à 100. Les traders utilisent généralement 25 comme ligne de démarcation : au-dessus, une vraie tendance est en place ; en dessous, le marché est instable.
Mais les traders peuvent respirer un peu : le signal est en transition de Di- (dominance baissière) à Di+ (dominance haussière). Il s'agit d'un changement de régime en cours, non encore confirmé.
L'Indice de Force Relative, ou RSI, est à 55,7 — neutre à légèrement haussier, avec une marge de progression avant que le territoire de surachat ne se déclenche au-dessus de 70. L'Indicateur de Momentum Squeeze (qui signale une compression avant un mouvement explosif) est désactivé, mais le momentum est en hausse à 1,75 et pointe vers le haut. Lorsque cela se déclenche, le mouvement a tendance à être brutal. Le problème est qu'il n'est pas accompagné d'une étiquette de direction, et c'est pourquoi d'autres indicateurs entrent en jeu.
Le contexte macroéconomique est réellement favorable en ce moment. L'atténuation de l'inflation, les solides bénéfices des entreprises et une Fed peu susceptible d'augmenter ses taux en juillet créent des conditions où les actifs à risque peuvent respirer.
En outre, le fils du président des États-Unis fait ouvertement la promotion d'Ethereum, la deuxième plus grande cryptomonnaie au monde par capitalisation boursière. Ce n'est pas du tout concluant, mais c'est un signe de plus que la crypto continue d'attirer l'intérêt des investisseurs fortunés et politiquement connectés.
https://twitter.com/EricTrump/status/2076065170099417470
La transition de l'ADX de Di- à Di+ suggère que le flux directionnel penche en faveur des acheteurs. Le RSI a encore de la marge avant d'être suracheté. Si le BTC maintient les 64 000 $ pendant quelques sessions et confirme la cassure, les prochains objectifs s'ouvrent autour de 66 500 $ – 67 600 $, avec 70 000 $ envisageables si le momentum s'accélère.
L'analyse de Fibonacci des zones naturelles de support et de résistance dans une tendance place le BTC exactement au niveau de 100 % d'une jambe baissière qui a couru de 64 657 $ à 61 246 $ — précisément là où les vendeurs ont tendance à réapparaître après un mouvement de reprise. La zone dorée avec le plus d'activité (la bande de retracement de 50 % à 61,8 % à 62 952 $ – 63 354 $) a déjà été franchie à la hausse, mais cela signifie également qu'elle devient la première zone d'intérêt si les haussiers perdent du terrain.
Et sur Myriad, un marché de prédiction développé par Dastan, la société mère de Decrypt, la foule ne croit pas à l'histoire de la cassure.
Les traders du marché de prédiction ont évalué à 66,6 % les chances que Bitcoin chute à 55 000 $, contre seulement 33,4 % qu'il monte à 84 000 $. Et les cotes n'ont pas bougé avec la fluctuation des prix. Cela représente une préférence de 2 contre 1 pour davantage de difficultés — et les traders de Myriad ont récemment mieux lu la direction récente de Bitcoin que les optimistes des graphiques.
