Binance Futures a lancé le 27 juillet trois contrats perpétuels réglés en USDT, liés au ProShares Bitcoin ETF et à deux produits du Trésor américain à longue durée.
Binance Futures a commencé à déployer les trois contrats perpétuels USDⓈ-M à 13h30 UTC, selon une annonce de la bourse du 27 juillet.
TMFUSDT a ouvert en premier, suivi de TBTUSDT à 13h35 UTC et de BITOUSDT à 13h40 UTC. Chaque contrat utilise l'USDT comme actif de règlement et permet aux traders de prendre des positions longues ou courtes sans date d'expiration.
TMFUSDT suit le Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF. Le fonds sous-jacent vise à offrir trois fois la performance quotidienne de l'indice ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond.
TBTUSDT suit le ProShares UltraShort 20+ Year Treasury ETF, qui vise deux fois la performance quotidienne inverse de son indice de référence du Trésor à longue durée. Cela signifie que l'ETF sous-jacent bénéficie généralement lorsque les prix des obligations du Trésor américain à long terme diminuent.
BITOUSDT est lié au ProShares Bitcoin ETF, ou BITO. Le fonds coté aux États-Unis offre une exposition au Bitcoin principalement par le biais de contrats à terme plutôt qu'en détenant directement du Bitcoin.
Binance a fixé l'effet de levier maximal pour chaque contrat à 25x. La taille minimale des ordres est de 0,01 unité, tandis que chaque ordre doit avoir une valeur notionnelle d'au moins 5 USDT.
Les paiements de financement auront lieu toutes les huit heures, avec un taux de financement plafonné entre -2 % et +2 %. Binance a fixé le taux d'intérêt de base utilisé dans le calcul du financement à 0 %.
Les contrats prennent également en charge le mode multi-actifs. Les traders éligibles peuvent utiliser plusieurs actifs pris en charge comme marge au lieu de ne compter que sur la devise de règlement du contrat.
Cependant, Binance a déclaré que son mécanisme d'ajustement de l'intervalle de financement ne s'appliquerait pas aux trois produits. Leur cycle de financement restera de huit heures même lorsque le taux atteindra sa limite supérieure ou inférieure ou lorsqu'aucun paiement de financement ne sera requis.
Le trading restera disponible 24 heures sur 24, sept jours sur sept. Cela diffère des ETF sous-jacents cotés aux États-Unis, qui se négocient pendant des sessions boursières définies.
Binance pourra ultérieurement modifier les limites d'effet de levier, les taux de financement, les tailles de tick et les exigences de marge des produits en fonction des conditions du marché.
Ce lancement étend la présence de Binance dans la finance traditionnelle tokenisée en offrant aux traders de cryptos une exposition aux contrats à terme sur Bitcoin et des vues opposées sur les obligations d'État américaines à longue durée via une seule plateforme de dérivés.
Crypto.news a rapporté plus tôt en juillet que Binance s'efforce de développer une "super application" financière plus large, centrée sur le trading, les paiements, les stablecoins et les produits d'investissement.
Shunyet Jan, responsable du trading spot et des dérivés chez Binance, a déclaré que le trading reste central pour la plateforme mais ne représente plus l'ensemble de son marché cible.
« Nous essayons de ne pas être qu'un échange de cryptos, mais une super application qui inclut le paiement. »
Les nouveaux contrats perpétuels s'inscrivent dans cette stratégie en introduisant des références à des produits d'investissement américains établis dans l'environnement de trading 24h/24 de Binance. Ils permettent également aux utilisateurs de négocier des thèmes liés aux taux d'intérêt et au Bitcoin sans acheter d'actions des ETF sous-jacents.
Bien que les trois contrats fassent référence à des ETF cotés sur NYSE Arca, Binance a averti que les produits pourraient ne pas être disponibles dans toutes les régions. Un actif sous-jacent coté aux États-Unis ne rend pas automatiquement son contrat perpétuel lié à Binance disponible pour les clients américains.
Binance.US opère comme une société distincte, réservée aux États-Unis, avec sa propre gouvernance. Son PDG, Stephen Gregory, a récemment déclaré que la plateforme visait à récupérer 20 % du marché américain du trading de cryptos après une période de deux ans de pression réglementaire.
Les nouveaux contrats à terme de Binance.com ne doivent donc pas être confondus avec un lancement de produit Binance.US. Les traders américains doivent prendre en compte l'éligibilité de la plateforme et les règles locales concernant les dérivés avant de tenter d'accéder à des produits à effet de levier similaires.
Ce lancement intervient également quelques jours après que Binance a placé Across Protocol, Lisk et Stacks sous sa balise de surveillance ("Monitoring Tag") le 24 juillet. Ces tokens restent négociables, mais Binance examine plus attentivement leur volatilité, leur liquidité, leur activité de développement et leur risque opérationnel.
