1inch a ouvert Aqua, sa couche de liquidité DeFi partagée, à tous les utilisateurs, huit mois après l'avoir lancée uniquement pour les développeurs. Le protocole a été mis en ligne mardi sur 13 chaînes EVM, parmi lesquelles Ethereum, Arbitrum, Base, BNB Chain et Robinhood Chain. Une interface utilisateur était initialement prévue pour le premier trimestre.

Présenté comme "la base d'une DeFi évolutive et efficace en capital", Aqua fonctionne comme un registre plutôt que comme un pool. Un fournisseur approuve un solde de jetons et crée des positions qui s'y réfèrent. Les jetons ne sont jamais déposés dans un contrat ; lorsqu'un swap correspond aux termes d'une position, le protocole les retire et renvoie les fonds et les frais de manière atomique. Les approbations sont définies par jeton et par chaîne, et peuvent être révoquées.

Chaque swap sur Aqua est exécuté par une "contrepartie vérifiée", que 1inch définit comme "un teneur de marché ou un bot d'arbitrage qui a été vérifié", avec la vérification "appliquée on-chain au moment du swap". 1inch la qualifie de première plateforme de liquidité à risque contrôlé et d'une partie d'une évolution vers une "DeFi contrôlée et réglementée". Lorsque Aqua a été mis à la disposition des développeurs en novembre, la société a déclaré que n'importe qui pouvait interagir avec une position pour exécuter un swap.

Il est également indiqué que le propriétaire unique de chaque position rend impossible le skimming de frais juste-à-temps, estimant le coût de telles attaques jusqu'à 44% des revenus de frais du fournisseur.

1inch donne l'exemple d'un solde de 100 000 $ soutenant trois positions qui totalisent 300 000 $. Rien n'est emprunté, et un swap ne peut s'exécuter que contre les jetons réellement présents dans le portefeuille, de sorte que l'exposition est plafonnée par les avoirs plutôt que par la taille combinée des positions.

La Fondation 1inch a alloué 10 millions de 1INCH en récompenses aux fournisseurs pour le lancement, avec 500 000 USDC supplémentaires de la DAO 1inch, distribués via Merkl.

Aqua a fait l'objet de huit audits indépendants, réalisés par des firmes telles qu'OpenZeppelin, Nethermind, Hexens et Bailsec. 1inch a ajouté la mise en garde que le produit est conçu pour des "utilisateurs expérimentés", notant que les frais ne sont pas garantis, que les prix peuvent évoluer défavorablement par rapport à une position, et que les fournisseurs assument les risques de marché et de contrat intelligent.

Au moment de son lancement en accès anticipé, un porte-parole de 1inch a affirmé qu'Aqua a le potentiel de "transformer la façon dont le capital et les stratégies de rendement opèrent dans la DeFi", en fournissant une liquidité plus profonde à travers l'industrie et en réduisant la fragmentation.