加拿大六大銀行已組成一項聯合計畫，測試受監管金融機構之間加元代幣化存款的轉帳。
道明銀行（TD Bank）宣布，蒙特利爾銀行（Bank of Montreal）、加拿大帝國商業銀行（Canadian Imperial Bank of Commerce）、加拿大國民銀行（National Bank of Canada）、加拿大皇家銀行（Royal Bank of Canada）、豐業銀行（Scotiabank）以及多倫多道明銀行集團（Toronto-Dominion Bank Group）將參與這項倡議。隨著計畫推進，未來也可能有其他銀行加入。
這些銀行計劃先從彼此之間的代幣化存款轉移開始，建立一套用於移轉加元銀行餘額數位化表徵的共同流程。根據其聯合聲明，第一階段將聚焦於加拿大金融機構之間的高效流通，在與其他數位資產方案建立連結之前先完成此目標。
不同於零售型穩定幣或加密貨幣，每一筆代幣化存款都代表存放在參與商業銀行中的既有資金。其價值仍記錄為該銀行的負債，而數位帳本技術則提供轉移或可程式化該存款的基礎設施。
透過將傳統存款數位化表徵，該計畫可能讓參與銀行得以在傳統支付系統的營運時段之外處理部分轉帳。在各銀行的合規與風險控管前提下，可程式化指令也能在約定條件達成時釋放資金。
共享網路將可解決單一機構營運產品的一項限制。當不同銀行僅為各自客戶發行代幣時，資金可能無法直接移動到另一家銀行的平台，而必須先轉換或透過既有系統清算。
加拿大六大銀行則從計畫第一階段起，就在探索參與機構之間的轉移機制。其長期規劃包括將加拿大系統與其他數位資產方案連接，但銀行尚未提供測試、商業部署或對外開放的時間表。
這項倡議緊隨 9 月稍早發布的一項監管澄清。正如 crypto.news 先前報導，加拿大金融機構監理總署（Office of the Superintendent of Financial Institutions，OSFI）表示，銀行僅因使用區塊鏈或其他數位系統來表示存款，並不會使代幣化存款在法律上有別於傳統存款。
OSFI 採用技術中立的監管方法，也就是評估金融產品本身，而非其交付所使用的技術。銀行仍須持續符合適用於既有存款業務的法律、營運、資安與第三方風險要求。
監管機構也預期，受聯邦監管的機構在推出創新金融產品或服務前，應先聯繫其 OSFI 主要監理主管。其指引也引導銀行參考 B-13 技術與網路風險準則，以及管理外部服務供應商的 B-10 架構。
代幣化存款與穩定幣都可提供數位支付與可程式化轉帳，但其金融結構並不相同。代幣化存款仍是對發行銀行的請求權，就像傳統帳戶中的資金仍是銀行資產負債表上的一項負債。
穩定幣通常是以獨立代幣形式發行，並由現金、政府證券或其他儲備資產支持。其法律地位、贖回權利與監管待遇，取決於發行方以及適用於該產品的規則。
加拿大正為法幣支持型穩定幣制定另一套獨立框架。該國 2025 年聯邦預算已納入一套部分由加拿大央行管理的監管制度措施，並自 2026 年起兩年內編列 1,000 萬加元預算。
擬議中的規則將修訂《零售支付活動法》（Retail Payment Activities Act），以涵蓋處理穩定幣交易的支付服務提供者。加拿大央行總裁 Tiff Macklem 先前曾表示，穩定幣應與央行貨幣維持一比一掛鉤、持有具流動性的政府資產，並向使用者清楚揭露贖回條件、成本與時程。
加元穩定幣已開始進入受監管的金融通道。5 月時，Anchorage Digital 為 CADD 新增了機構託管服務；CADD 是由 Tetra Digital Group 發行的加元代幣，並由存放於持牌信託公司的加元資金一比一支持。
六大銀行的計畫採取不同路徑，因為參與銀行將把其已持有的存款代幣化，而不是創造一種獨立、由儲備支持的資產。各機構將持續對該存款及其轉移相關控制負責。
在國境另一側，美國大型銀行也正打造一套具備許多相似規劃功能的銀行間系統。據報導，摩根大通（JPMorgan Chase）、美國銀行（Bank of America）、花旗集團（Citigroup）與富國銀行（Wells Fargo）於 7 月開始透過 The Clearing House 開發共享存款網路。
這項美國計畫目標在 2027 年上半年推出，並計畫為跨國企業提供可程式化資金管理服務、即時流動性管理與跨境轉帳。包括 TD Bank、BNY、HSBC、PNC、Truist 與 U.S. Bank 在內的十多家其他金融機構也已支持這項倡議。
摩根大通與花旗集團已各自營運數位支付系統，但共享網路將使代幣化存款能在參與銀行之間流轉。根據先前報導，摩根大通的 Kinexys 平台平均每日處理超過 70 億美元交易量，自推出以來累計處理金額已超過 40 兆美元。
富國銀行也已宣布一項面向企業與商業客戶的獨立產品。其規劃中的代幣化存款服務，初期將涵蓋特定美元兌英鎊交易，之後於 2027 年逐步新增客戶、國家與幣別。
對於在加拿大營運的美國企業而言，彼此相容、由銀行主導的系統最終可能提供另一條在加美金融機構之間調撥資金的途徑。目前兩項計畫都尚未宣布直接互聯，而加拿大銀行也未指出將支援哪些外部網路。
加拿大這項最新的銀行主導計畫，也是在 3 月完成 Project Samara 後接續展開。加拿大央行、加拿大出口發展署（Export Development Canada）、RBC Capital Markets、RBC Investor Services 與 TD Bank 曾利用分散式帳本技術，測試一筆 1 億加元代幣化債券的發行、交易與結算。
加拿大出口發展署向一組封閉型投資人發行了這筆期限不到三個月的債券。Project Samara 實驗使用批發型央行存款進行支付，並在以 Hyperledger Fabric 建構的平台上管理該證券。
該系統支援現金與債券發行、投標、票息支付、贖回、次級市場交易，以及在互聯的現金與證券帳本上進行結算。根據加拿大央行說法，該測試使交易能直接在平台上完成結算。
Project Samara 發現，該系統在營運效率、資料完整性與交易流程方面有所改善；但加拿大央行也指出流動性成本、治理要求與整合問題。根據加拿大央行，該實驗降低了交易對手風險與結算風險，但同時引入了技術、稽核與備援風險。
