Các cơ quan quản lý Hoa Kỳ đã đề xuất yêu cầu một số tổ chức phát hành stablecoin thanh toán xác minh danh tính khách hàng theo một quy tắc mới được ban hành như một phần của khuôn khổ Đạo luật GENIUS.
Cục Dự trữ Liên bang (Federal Reserve Board) cho biết hôm thứ Năm rằng họ đang tìm kiếm ý kiến công chúng về một đề xuất chung yêu cầu các tổ chức phát hành stablecoin thuộc phạm vi điều chỉnh duy trì các Chương trình Nhận dạng Khách hàng (CIP) hiệu quả.
Đề xuất này được ban hành cùng với Mạng lưới Thực thi Tội phạm Tài chính (Financial Crimes Enforcement Network), Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (Federal Deposit Insurance Corporation), Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ (Office of the Comptroller of the Currency) và Cục Quản lý Liên minh Tín dụng Quốc gia (National Credit Union Administration).
Một thông báo dài 117 trang do các cơ quan này công bố cho biết quy tắc này sẽ thực hiện các điều khoản của Đạo luật Hướng dẫn và Thiết lập Đổi mới Quốc gia cho Stablecoin Hoa Kỳ, được gọi là Đạo luật GENIUS. Đề xuất này sẽ chính thức coi các tổ chức phát hành stablecoin thanh toán được phép là tổ chức tài chính theo Đạo luật Bảo mật Ngân hàng và yêu cầu họ duy trì các thủ tục nhận dạng khách hàng.
Các ý kiến về đề xuất sẽ được chấp nhận trong 60 ngày sau khi được công bố trên Công báo Liên bang (Federal Register).
Các cơ quan cho biết các tổ chức phát hành stablecoin thanh toán được phép sẽ cần thu thập và xác minh thông tin khách hàng trước khi thiết lập quan hệ tài khoản. Thông tin yêu cầu thường bao gồm tên, địa chỉ, ngày sinh hoặc ngày thành lập, và số nhận dạng của khách hàng.
Đề xuất sẽ yêu cầu các tổ chức phát hành áp dụng các thủ tục dựa trên rủi ro được thiết kế để thiết lập niềm tin hợp lý rằng họ biết danh tính thực sự của mỗi khách hàng. Các cơ quan quản lý cho biết các thủ tục đó nên xem xét quy mô, mô hình kinh doanh, cơ sở khách hàng, loại tài khoản và phương thức được sử dụng để mở tài khoản của một tổ chức phát hành.
“Đây là bước tiếp theo để đảm bảo rằng các tổ chức phát hành stablecoin thanh toán được phép được tích hợp hoàn toàn vào các quy định của Đạo luật Bảo mật Ngân hàng,” Chủ tịch NCUA Kyle Hauptman cho biết, đồng thời nói thêm rằng đề xuất này phản ánh các yêu cầu nhận dạng khách hàng hiện có được các liên minh tín dụng sử dụng và đặt ra các tiêu chuẩn để nhận dạng và xác minh chủ tài khoản.
“Nó đặt ra các tiêu chuẩn rõ ràng để nhận dạng và xác minh chủ tài khoản, đồng thời bảo vệ lợi ích của các liên minh tín dụng và thành viên của họ. Bằng cách thiết lập các yêu cầu nhận dạng khách hàng mạnh mẽ, chúng tôi đang củng cố cam kết ngăn chặn rửa tiền và tài trợ khủng bố trong hệ thống tài chính của chúng tôi.”
Đề xuất này nối tiếp các quy định trước đó của NCUA liên quan đến stablecoin thanh toán. Cơ quan này cho biết đã ban hành một quy tắc đề xuất vào tháng trước bao gồm các tiêu chuẩn quản lý rủi ro và hoạt động cho các tổ chức phát hành stablecoin thanh toán được cấp phép và đã công bố một đề xuất riêng vào tháng 2 năm 2026 điều chỉnh các đơn đăng ký từ các tổ chức phát hành thuộc thẩm quyền của mình.
Quy tắc được đề xuất phân biệt giữa giao dịch trực tiếp với tổ chức phát hành stablecoin và các giao dịch diễn ra ở những nơi khác trên thị trường.
Các cơ quan quản lý cho biết các yêu cầu nhận dạng khách hàng sẽ áp dụng khi người dùng thiết lập mối quan hệ chính thức với một tổ chức phát hành stablecoin thanh toán được phép thông qua các hoạt động như phát hành, đổi tiền, lưu ký, quản lý dự trữ hoặc các dịch vụ được ủy quyền khác.
Các cơ quan cũng đề xuất rằng việc đơn giản nắm giữ hoặc chuyển một stablecoin thanh toán sẽ không tạo ra mối quan hệ tài khoản với tổ chức phát hành. Tài liệu nêu rõ rằng hoạt động thị trường thứ cấp, bao gồm chuyển khoản giữa những người dùng và các giao dịch được thực hiện thông qua các bên trung gian, nói chung sẽ không kích hoạt nghĩa vụ nhận dạng khách hàng đối với tổ chức phát hành stablecoin.
Các cơ quan cho biết việc áp dụng các yêu cầu nhận dạng khách hàng cho mọi giao dịch chuyển stablecoin có thể không thực tế vì các tổ chức phát hành thường không có mối quan hệ trực tiếp với những người dùng tham gia vào các giao dịch thị trường thứ cấp.
Đề xuất này được đưa ra vài ngày sau khi một nhóm lưỡng đảng gồm các thượng nghị sĩ Hoa Kỳ thúc giục Bộ Tài chính duy trì vai trò của các cơ quan quản lý tiểu bang theo Đạo luật GENIUS. Trong một lá thư ngày 16 tháng 6 gửi Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent, các nhà lập pháp do Thượng nghị sĩ Cynthia Lummis dẫn đầu đã yêu cầu Bộ Tài chính cung cấp hướng dẫn rõ ràng hơn về cách các tiểu bang có thể nhận được chứng nhận cho khuôn khổ quy định stablecoin của riêng họ.
Đạo luật GENIUS cho phép các tổ chức phát hành có không quá 10 tỷ USD stablecoin đang lưu hành hoạt động theo các chế độ quản lý cấp tiểu bang được chứng nhận. Đề xuất nhận dạng khách hàng nêu rõ rằng các yêu cầu của nó sẽ áp dụng không chỉ cho các tổ chức phát hành được giám sát liên bang mà còn cho các tổ chức phát hành stablecoin hoạt động theo các khuôn khổ cấp tiểu bang đủ điều kiện được thiết lập theo luật.
