Các nhà giao dịch đang giảm thiểu rủi ro trước quyết định tháng 4 của Fed khi căng thẳng ở Trung Đông, eo biển Hormuz bị phong tỏa và tâm lý thị trường tiền điện tử mong manh khiến các thị trường đứng ngồi không yên.
Các nhà giao dịch đang giảm bớt mức độ tiếp xúc với các tài sản rủi ro trước quyết định lãi suất mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang, với nhà phân tích Michael Brown của Pepperstone cảnh báo rằng nhiều người tham gia “sẽ muốn cắt giảm vị thế của họ” trước thông báo vào lúc 2 giờ sáng theo giờ Bắc Kinh ngày 30 tháng 4.
Theo bản xem trước FOMC gần đây của Pepperstone, thị trường tiền tệ đang định giá gần như không có khả năng thay đổi chính sách, với lãi suất quỹ liên bang dự kiến sẽ duy trì trong khoảng 3,50%–3,75% và chỉ khoảng 12 điểm cơ bản nới lỏng được định giá vào cuối năm, ngụ ý xác suất tương đương chỉ một đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản vào năm 2026.
Trên thị trường tiền điện tử, đầu tháng này, các nhà giao dịch đã bắt đầu giảm bớt các dự đoán cắt giảm lãi suất mạnh mẽ của Fed cho năm 2026 khi tỷ lệ thất nghiệp của Hoa Kỳ giảm xuống 4,3%, làm dịu câu chuyện thanh khoản cho các tài sản như Bitcoin và Ethereum.
Brown nhấn mạnh rằng bối cảnh không chỉ liên quan đến Fed, chỉ ra rằng “vẫn chưa có tin tức tốt lành nào về xung đột ở Trung Đông” và rằng eo biển Hormuz “vẫn bị phong tỏa,” một sự kết hợp khiến các nhà giao dịch cảnh giác với những cú sốc mới đối với dầu và tâm lý rủi ro nói chung.
Pepperstone gần đây đã lưu ý rằng “eo biển Hormuz vẫn không thể đi qua” và phần lớn sự nhẹ nhõm gần đây của thị trường đã được xây dựng nhiều hơn dựa trên “hy vọng” hơn là “kỳ vọng,” ngay cả khi giá dầu thô Brent và WTI đã giảm xuống dưới 100 đô la mỗi thùng trong một thời gian ngắn.
Những căng thẳng đó đã lan sang tài sản kỹ thuật số, với chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử giảm từ 12 xuống 10 vào tháng 2 khi các cuộc tập trận hải quân của Iran và việc đóng cửa eo biển trong thời gian ngắn làm tăng rủi ro chi phí năng lượng cho các thợ đào Bitcoin và các bên tiêu thụ năng lượng lớn khác, theo một báo cáo của crypto.news.
Đầu tháng 4, thị trường tiền điện tử đã tăng thêm khoảng 4,3% để đẩy tổng vốn hóa lên trên 2,6 nghìn tỷ đô la sau những dấu hiệu cho thấy Iran có thể nới lỏng lập trường trong các cuộc đàm phán về chiến tranh và hạn chế vận chuyển, trong khi Bitcoin tăng lên 74.800 đô la trong ngày và khoảng 430 triệu đô la các vị thế bán đã bị thanh lý, dữ liệu được trích dẫn bởi một câu chuyện khác của crypto.news cho thấy.
Những mức tăng đó vẫn còn mong manh khi các cuộc đàm phán ngừng bắn bị đình trệ và Iran biến eo biển Hormuz thành trạm thu phí Bitcoin 1 đô la mỗi thùng trong các thỏa thuận ngừng bắn hạn chế, một động thái giữ cho sự không chắc chắn về năng lượng và kinh tế vĩ mô ở mức cao đối với các nhà giao dịch trên thị trường cổ phiếu, trái phiếu và tiền điện tử.
Trong một câu chuyện trước đó của crypto.news, giá dầu tăng trên 100 đô la mỗi thùng và các mối đe dọa đối với cơ sở hạ tầng năng lượng của Iran đã gây áp lực lên các tài sản rủi ro bằng cách hồi sinh nỗi lo sợ rằng Fed sẽ phải duy trì chính sách thắt chặt lâu hơn, một động lực hiện nay củng cố cảnh báo của Brown rằng việc cắt giảm vị thế trước quyết định trong tuần này có thể là con đường ít kháng cự nhất cho các nhà giao dịch thận trọng.
