Khối lượng chuyển nhượng cổ phiếu được mã hóa đã tăng hơn 415% trong 30 ngày kết thúc vào ngày 29 tháng 8, đạt 29,5 tỷ USD khi Coinbase mang bốn token cổ phiếu lên Base.
Dữ liệu từ RWA.xyz cũng cho thấy số địa chỉ hoạt động hàng tháng đã tăng hơn 209% lên khoảng 1,3 triệu. Số lượng người nắm giữ tăng 167% lên 2,36 triệu trong cùng kỳ.
Tổng giá trị phân phối của cổ phiếu được mã hóa tăng với tốc độ chậm hơn nhiều. Nó tăng 1,45% trong 30 ngày lên 2,54 tỷ USD. Tuy nhiên, con số đó cao hơn khoảng 637% so với 344 triệu USD được ghi nhận một năm trước.
Khối lượng chuyển nhượng đo lường giá trị được di chuyển giữa các địa chỉ blockchain. Nó không nhất thiết đại diện cho các giao dịch mua bán của các nhà đầu tư riêng biệt. Các giao dịch tự động, chuyển động tài sản thế chấp và hoạt động lặp lại giữa các ứng dụng phi tập trung cũng có thể làm tăng con số này.
Sự khác biệt giữa khối lượng chuyển nhượng và giá trị phân phối cho thấy các token cổ phiếu hiện có đang lưu hành thường xuyên hơn. Con số hàng tháng 29,5 tỷ USD cao hơn gấp 11 lần giá trị trên chuỗi 2,54 tỷ USD của lĩnh vực này.
RWA.xyz xếp hạng Securitize Corp. là cổ phiếu được mã hóa cá nhân lớn nhất với khoảng 163 triệu USD. Strategy PP Variable xStock đứng thứ hai với 136 triệu USD, trong khi sản phẩm Circle Internet Group được Ondo mã hóa nắm giữ khoảng 109 triệu USD.
Ondo dẫn đầu bảng xếp hạng nền tảng với 842,8 triệu USD giá trị phân phối. xStocks của Kraken đứng thứ hai với 609,3 triệu USD, trong khi bStocks của Binance nắm giữ 599,9 triệu USD. Tổng cộng, ba nền tảng này chiếm khoảng 81% thị trường được theo dõi.
Các số liệu về địa chỉ và người nắm giữ cho thấy sự tham gia trên chuỗi rộng hơn. Tuy nhiên, các địa chỉ blockchain không phải lúc nào cũng tương đương với các nhà đầu tư cá nhân. Một người hoặc một tổ chức có thể kiểm soát nhiều ví, trong khi các nền tảng lưu ký có thể sử dụng một địa chỉ cho nhiều khách hàng.
Coinbase đã ra mắt các phiên bản được mã hóa của cổ phiếu Nvidia, Meta, Apple và Alphabet trên Base vào ngày 24 tháng 8. Các sản phẩm này giao dịch dưới các mã NVDAc, METAc, AAPLc và GOOGLc sử dụng tiêu chuẩn token B20 của Coinbase.
Theo thông báo chính thức của Base, các sản phẩm này có thể giao dịch liên tục thông qua các thị trường trên chuỗi và nằm trong các ví tự quản lý. Các ứng dụng phi tập trung được hỗ trợ cũng có thể tích hợp chúng vào các sàn giao dịch, thị trường cho vay và các sản phẩm tài chính khác.
Coinbase Onchain SPV Ltd., một công ty được thành lập tại Abu Dhabi Global Market, phát hành các chứng khoán này. Mỗi token ban đầu đại diện cho một quyền lợi thụ hưởng đối với một cổ phiếu cơ sở được giữ thông qua một tài khoản lưu ký riêng biệt.
Alpaca Securities đóng vai trò là nhà môi giới và bên lưu ký chịu trách nhiệm mua và nắm giữ các cổ phiếu cơ sở. Alpaca được đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và thuộc FINRA cũng như Tổng công ty Bảo vệ Nhà đầu tư Chứng khoán (SIPC).
Base mô tả các sản phẩm này là “cổ phiếu thực” được giữ một đổi một bởi một bên lưu ký được quản lý. Tuy nhiên, bản cáo bạch sản phẩm phân biệt quyền sở hữu thụ hưởng với đăng ký trực tiếp trong hồ sơ cổ đông của công ty niêm yết.
Như crypto.news đã đưa tin sau khi ra mắt, những người nắm giữ đã được xác minh có thể gửi hướng dẫn bỏ phiếu. Khả năng của nhà phát hành trong việc thực hiện các hướng dẫn đó vẫn tuân theo các hạn chế về pháp lý, hoạt động và thời gian.
Các token B20 có thể tương tác với các ứng dụng Base được hỗ trợ. Aerodrome cung cấp thanh khoản phi tập trung, trong khi các giao thức bao gồm Aave, Morpho và Euler hỗ trợ hoặc có kế hoạch cung cấp chức năng cho vay.
Chainlink cũng đã ra mắt các nguồn cấp dữ liệu giá cho bốn tài sản. Các nguồn cấp này kết hợp giá cổ phiếu cơ sở với hệ số nhân do Coinbase cung cấp để tính đến những thay đổi về số lượng cổ phiếu mà mỗi token đại diện.
Dữ liệu có thể giúp các giao thức cho vay tính toán giới hạn vay, tình trạng tài sản thế chấp và thanh lý. Như crypto.news đã đưa tin trong các bài viết liên quan, mỗi giao thức vẫn chịu trách nhiệm thiết lập các thông số rủi ro của riêng mình.
Giao dịch liên tục tạo ra các rủi ro bổ sung. Giá token có thể biến động vào cuối tuần và ngoài các phiên giao dịch thông thường của Nasdaq hoặc Sở giao dịch Chứng khoán New York, khi các cổ phiếu cơ sở không được giao dịch. Thanh khoản thấp hơn trong các giai đoạn đó có thể tạo ra sự chênh lệch giá lớn hơn.
Các phân phối của công ty cũng hoạt động khác với một tài khoản môi giới thông thường. Nhà phát hành thường tái đầu tư cổ tức vào các cổ phiếu cơ sở bổ sung sau khi trừ phí và các khoản thuế giữ lại áp dụng của Hoa Kỳ. Quá trình này thay đổi tỷ lệ tiền gửi thay vì giao tiền mặt trực tiếp cho người nắm giữ token.
Coinbase giới hạn các sản phẩm Base cho những người dùng đủ điều kiện không phải công dân Hoa Kỳ. Các chứng khoán được mã hóa chưa được đăng ký theo Đạo luật Chứng khoán Hoa Kỳ hoặc được chấp thuận bán cho người dân Hoa Kỳ.
Đợt chào bán dựa trên Quy định S, bao gồm một số giao dịch chứng khoán bên ngoài Hoa Kỳ. Người dùng mua token thông qua các thị trường phi tập trung vẫn phải hoàn thành quy trình tuân thủ của nhà phát hành trước khi truy cập chức năng quy đổi và bỏ phiếu.
Những người nắm giữ chưa được xác minh không thể quy đổi token lấy cổ phiếu, đô la Mỹ hoặc stablecoin được chấp nhận. Việc quy đổi đã xác minh phải chịu phí 0,05% và vẫn tuân theo các kiểm tra danh tính, lệnh trừng phạt và chống rửa tiền (AML).
Coinbase cho biết “sẽ có thêm nhiều cổ phiếu”, nhưng chưa công bố lịch trình ra mắt hoàn chỉnh. Bất kỳ sản phẩm bổ sung nào cũng sẽ phải tuân theo sự chấp thuận của cơ quan quản lý và các công bố bản cáo bạch riêng biệt.
Trong khi đó, Bitwise đã giới thiệu ba mô hình tự động sử dụng cổ phiếu được mã hóa của Coinbase. Các danh mục đầu tư bao gồm các công ty công nghệ lớn, robot và trí tuệ nhân tạo. Crypto.news trước đây đã đưa tin rằng các sản phẩm này tính phí phương pháp 0,15% và không dành cho người dân Hoa Kỳ.
METAC
NVDAC