Cổ phiếu của Strategy đã tăng 47,65% trong một tháng tính đến ngày 18 tháng 9, đưa công ty nắm giữ Bitcoin này lên vị trí dẫn đầu trong bảng xếp hạng lợi nhuận của các thành phần Nasdaq-100 gần đây nhất.
Dữ liệu Lịch sử Thị trường được cập nhật vào ngày 19 tháng 9 cho thấy MSTR ở mức 153,92 USD với lợi nhuận một tháng liên tiếp là 47,65% và mức tăng một tuần là 17,52%. Bộ dữ liệu sử dụng giá đóng cửa sàn giao dịch và danh sách các thành phần Nasdaq-100. Xếp hạng của nó đặt Strategy vượt lên trên các thành viên chỉ số khác trong khung thời gian một tháng.
Phiên giao dịch cuối cùng của giai đoạn đo lường đóng góp phần lớn vào mức tăng gần đây nhất của MSTR. Cổ phiếu của Strategy đã tăng 16,39% vào ngày 18 tháng 9, đóng cửa ở mức 153,92 USD sau khi kết thúc phiên trước đó ở mức 132,25 USD, theo dữ liệu thị trường.
Khối lượng giao dịch đạt 54,34 triệu cổ phiếu, cao hơn nhiều so với mức hàng ngày gần đây của công ty. Cổ phiếu giao dịch cao nhất ở mức 154,02 USD trong phiên sau khi mở cửa ở mức 132,25 USD.
MSTR đã đóng cửa ở mức 104,25 USD một tháng trước đó vào ngày 19 tháng 8. Mức tăng lên 153,92 USD đã tạo ra lợi nhuận liên tục 47,65%. Đợt tăng giá này đã phục hồi một phần các khoản lỗ trước đó của cổ phiếu, mặc dù MSTR vẫn giảm hơn 55% trong 12 tháng liên tục tính đến ngày 18 tháng 9.
Đợt tăng giá vào thứ Sáu của Bitcoin trùng hợp với biến động mạnh của Strategy. Reuters đưa tin rằng các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử đã tăng giá khi Bitcoin leo dốc trong một phiên giao dịch đầy biến động của Hoa Kỳ, trong khi Nasdaq kết thúc ở mức cao hơn.
Bitcoin tăng hơn 5% và vượt qua mức 80.000 USD trong phiên. Ascrypto.news đưa tin về đợt bứt phá của Bitcoin vào ngày 18 tháng 9, BTC đã đạt mức cao nhất trong ngày là 81.258 USD sau khi phục hồi từ 75.560 USD.
Thời điểm này ủng hộ mối quan hệ chặt chẽ giữa hai biến động, nhưng nó không khẳng định Bitcoin là nguyên nhân duy nhất cho toàn bộ mức tăng một tháng của MSTR. Cổ phiếu của Strategy bao gồm mức độ tiếp xúc với Bitcoin cùng với nợ, chứng khoán ưu đãi, số dư tiền mặt, cấu trúc cổ phiếu phổ thông và kỳ vọng của nhà đầu tư về hoạt động vốn trong tương lai.
Hồ sơ SEC gần đây nhất của Strategy cho thấy công ty nắm giữ 845.050 BTC tính đến ngày 13 tháng 9. Công ty đã mua những đồng tiền này với tổng cộng 63,73 tỷ USD, bao gồm chi phí, với chi phí trung bình khoảng 75.412 USD cho mỗi Bitcoin.
Vị thế này tương đương hơn 4% tổng nguồn cung cố định 21 triệu của Bitcoin. Strategy vẫn là công ty niêm yết công khai nắm giữ Bitcoin lớn nhất dựa trên số dư đã công bố.
Lần bổ sung gần đây nhất của công ty diễn ra trong tuần kết thúc vào ngày 30 tháng 8, khi công ty mua 4.603 BTC với giá 369,7 triệu USD, ở mức giá trung bình 80.318 USD. Giao dịch này đã tăng lượng nắm giữ từ 840.447 BTC lên 845.050 BTC hiện tại.
Việc Strategy mua 4.603 BTC được tài trợ thông qua việc bán cổ phiếu phổ thông. Strategy đã bán 4,53 triệu cổ phiếu MSTR trong tuần đó với 602,8 triệu USD tiền thu được ròng, trong đó 369,7 triệu USD được dành cho Bitcoin.
Sau đó, công ty đã ngừng mua Bitcoin trong hai kỳ báo cáo tiếp theo. Hồ sơ SEC ngày 8 tháng 9 và ngày 14 tháng 9 của công ty cho thấy không có giao dịch mua hoặc bán Bitcoin nào và không có đợt phát hành cổ phiếu trên thị trường nào trong cả hai tuần. Do đó, mức độ tiếp xúc Bitcoin của Strategy vẫn không thay đổi trong khi giá thị trường của MSTR biến động mạnh.
Trong thời gian tạm dừng mua Bitcoin, Strategy đã hướng vốn vào cổ phiếu ưu đãi có tỷ lệ biến đổi Series A Perpetual Stretch của mình, hay STRC.
Từ ngày 31 tháng 8 đến ngày 7 tháng 9, công ty đã mua lại 1,81 triệu cổ phiếu STRC với giá 176,3 triệu USD. Strategy đồng thời tăng ủy quyền Chương trình mua lại chứng khoán tín dụng kỹ thuật số của mình từ 1 tỷ USD lên 2 tỷ USD, theo hồ sơ ngày 8 tháng 9 của công ty.
Thêm 1,42 triệu cổ phiếu STRC đã được mua lại với giá 139,3 triệu USD trong khoảng thời gian từ ngày 8 đến ngày 13 tháng 9. Strategy đã tài trợ giao dịch đó từ số dư Tiền mặt USD riêng của mình, không động đến Kho dự trữ USD được chỉ định.
Như crypto.news đã đưa tin về việc Strategy tạm dừng mua Bitcoin trong hai tuần, công ty đã không phát hành cổ phiếu phổ thông cũng như không giao dịch Bitcoin trong kỳ báo cáo gần đây nhất, đồng thời tiếp tục giảm các nghĩa vụ cổ phiếu ưu đãi của mình.
Strategy đã chi khoảng 950,8 triệu USD cho việc mua lại STRC kể từ khi chương trình bắt đầu vào tháng 7. Các cổ phiếu ưu đãi đã phục hồi về mức mục tiêu từ 99 đến 100 USD của Strategy.
Giám đốc điều hành Strategy Phong Le đã mô tả việc mua lại STRC với giá chiết khấu là một cách sử dụng vốn hấp dẫn vì việc mua cổ phiếu ưu đãi dưới mệnh giá 100 USD của chúng sẽ giảm các yêu cầu cổ tức trong tương lai với giá mua thấp hơn.
Chính sách này không ràng buộc công ty với một số tiền cố định hoặc thời điểm cụ thể cho các giao dịch mua trong tương lai. Strategy cho biết các quyết định mua lại phụ thuộc vào giá thị trường, tính thanh khoản, vốn có sẵn và các ưu tiên phân bổ vốn khác của công ty.
Lợi nhuận một tháng của Strategy đã lớn hơn đáng kể so với mức tăng giá của Bitcoin trong cùng khoảng thời gian chung, củng cố lịch sử của MSTR trong việc tạo ra những biến động khuếch đại xung quanh những thay đổi về giá trị tài sản kho bạc chính của nó.
Chỉ riêng ngày 18 tháng 9, MSTR đã tăng 16,39% trong khi Bitcoin tăng khoảng 5% đến 6%, tùy thuộc vào thời gian tham chiếu. Barron’s đưa tin rằng Strategy là một trong những cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử mạnh nhất trong phiên khi BTC vượt qua 80.000 USD.
Tin tức về quy định trùng hợp với đợt tăng giá. SEC đã công bố Miễn trừ Đổi mới kéo dài năm năm vào ngày 17 tháng 9 cho việc giao dịch cổ phiếu token hóa đủ điều kiện của Hoa Kỳ, trong khi CFTC đã gửi các quy tắc thị trường tiền điện tử được đề xuất để Nhà Trắng xem xét. Dòng tiền Bitcoin ETF cũng đã trở lại vùng tích cực trước biến động vào thứ Sáu.
Reuters đưa tin rằng thị trường rộng lớn hơn vẫn biến động trái chiều khi lợi suất trái phiếu Kho bạc và giá dầu tiếp tục gây áp lực lên cổ phiếu. Trong bối cảnh đó, các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử đã tăng cường cùng với sự phục hồi của Bitcoin, khiến sự tiến bộ của Strategy trở thành một phần của biến động toàn ngành chứ không phải là một sự kiện riêng lẻ của công ty.
Bộ dữ liệu Lịch sử Thị trường cho thấy mức tăng 47,65% trong một tháng của MSTR cùng với chỉ số Nasdaq-100 chứa 101 chứng khoán tính đến ngày 19 tháng 9. Bản thân Strategy có tỷ trọng ước tính trong chỉ số khoảng 0,20%, thấp hơn nhiều so với các khoản nắm giữ lớn nhất của chỉ số như Nvidia, Apple và Microsoft.
Sự phục hồi ngắn hạn của công ty đã không xóa bỏ sự suy giảm dài hạn của nó. Lịch sử Thị trường ghi nhận MSTR lỗ khoảng 55,35% trong một năm liên tiếp bất chấp mức tăng hàng tháng gần đây nhất, trong khi hiệu suất từ đầu năm đến nay vẫn gần như đi ngang.
Vị thế vốn chính thức của Strategy được công bố lần cuối vào ngày 14 tháng 9 bao gồm 5,10 tỷ USD trong Kho dự trữ USD và 1,30 tỷ USD tiền mặt USD. Sau các giao dịch mua STRC gần đây nhất, khoảng 1,05 tỷ USD vẫn còn trong ủy quyền mua lại chứng khoán ưu đãi, trong khi ủy quyền mua lại cổ phiếu phổ thông MSTR riêng biệt trị giá 1 tỷ USD vẫn chưa được sử dụng.
STRC
BTC