Strategy đã huy động được 333,7 triệu USD thông qua việc bán cổ phiếu phổ thông mà không mua hay bán Bitcoin vào tuần trước, giữ nguyên lượng nắm giữ của mình ở mức 840.447 BTC.
Theo một Hồ sơ 8-K được nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ vào ngày 17 tháng 8, Strategy đã bán 3,46 triệu cổ phiếu MSTR từ ngày 10 đến ngày 16 tháng 8 thông qua chương trình chào bán trên thị trường (at-the-market offering program) của mình.
Công ty đã sử dụng 52,4 triệu USD từ số tiền thu được để chi trả cổ tức hai lần một tháng cho Cổ phiếu Ưu đãi Kéo dài Vĩnh viễn Dòng A Lãi suất Biến đổi (Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock), hay STRC. 132,2 triệu USD khác được dùng để mua lại STRC, trong khi 149,1 triệu USD được bổ sung vào quỹ dự trữ đô la Mỹ của công ty.
Strategy không báo cáo việc mua hoặc bán Bitcoin nào trong khoảng thời gian bảy ngày, một tuần sau khi công ty bán Bitcoin để giúp tài trợ cho một đợt mua lại STRC khác.
Trong kỳ báo cáo gần đây nhất, Strategy đã mua lại khoảng 1,39 triệu cổ phiếu STRC với giá 132,2 triệu USD theo Chương trình Mua lại Chứng khoán Tín dụng Kỹ thuật số của mình.
Công ty không mua lại bất kỳ chứng khoán ưu đãi STRF, STRK hay STRD nào và cũng không mua lại bất kỳ cổ phiếu phổ thông MSTR nào.
Sau các đợt mua STRC, Strategy còn lại khoảng 653 triệu USD theo ủy quyền mua lại chứng khoán ưu đãi trị giá 1 tỷ USD của mình. Thêm 1 tỷ USD nữa vẫn còn khả dụng theo chương trình mua lại cổ phiếu phổ thông riêng biệt của công ty.
Cả hai chương trình đều được thiết lập theo một khuôn khổ vốn được phê duyệt vào cuối tháng 6. Như crypto.news đã đưa tin trước đây, hội đồng quản trị của Strategy đã ủy quyền mua lại chứng khoán lên tới 2 tỷ USD vào ngày 29 tháng 6, chia đều giữa cổ phiếu phổ thông MSTR và các chứng khoán ưu đãi của công ty.
Khuôn khổ tương tự cũng cho phép công ty bán tới 1,25 tỷ USD Bitcoin để tài trợ cho quỹ dự trữ đô la Mỹ, cổ tức ưu đãi, thanh toán lãi suất và mua lại chứng khoán. Sự ủy quyền này không đại diện cho một giao dịch bán Bitcoin hoàn tất và đã trao cho Strategy quyền lựa chọn sử dụng lượng BTC nắm giữ của mình làm nguồn thanh khoản khi cần thiết.
Trong khi đó, STRC vẫn duy trì dưới mệnh giá 100 USD của nó. Cổ phiếu ưu đãi đã đóng cửa vào thứ Sáu ở mức 94,78 USD, giảm 1,03% trong phiên giao dịch, và tiếp tục giảm 0,12% xuống còn 94,67 USD trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa vào thứ Hai, theo Yahoo Finance.
Strategy đã và đang sử dụng nhiều biện pháp để hỗ trợ chứng khoán ưu đãi này sau khi nó giảm xuống dưới mệnh giá đáng kể vào đầu năm nay. Vào tháng 6, CEO Phong Le đã cá nhân mua 1 triệu USD STRC và cho biết ông dự định giữ vị thế này cho đến khi chứng khoán trở lại mệnh giá, và có thể là lâu hơn.
Vào thời điểm đó, Strategy đã huy động được 335,5 triệu USD thông qua việc bán MSTR và tăng quỹ dự trữ đô la của mình lên 1,4 tỷ USD, theo báo cáo được công bố vào tháng 6. STRC đang giao dịch dưới 90 USD khi Le tiết lộ giao dịch mua.
Quyết định không mua Bitcoin của Strategy vào tuần trước diễn ra ngay sau hai tuần liên tiếp bán BTC.
Từ ngày 3 đến ngày 9 tháng 8, công ty đã bán 1.690 BTC với giá 108,6 triệu USD, với mức giá trung bình là 64.262 USD mỗi coin. Strategy đã sử dụng toàn bộ số tiền này để mua lại khoảng 1,15 triệu cổ phiếu STRC.
Việc mua lại STRC bằng Bitcoin đã làm giảm lượng nắm giữ của Strategy xuống còn 840.447 BTC hiện tại, trong khi việc bán MSTR trong cùng tuần đã tạo ra thêm 653,1 triệu USD. Trong số đó, 650 triệu USD được chuyển vào quỹ dự trữ đô la và 3,1 triệu USD được thêm vào tiền mặt không hạn chế.
Strategy đã bán thêm 1.638 BTC từ ngày 27 tháng 7 đến ngày 2 tháng 8 với giá 104,7 triệu USD. Số tiền thu được từ giao dịch đó được chia thành 52,4 triệu USD cho cổ tức STRC và 52,3 triệu USD cho việc mua lại cổ phiếu ưu đãi.
Hai đợt bán này diễn ra sau đợt thanh lý Bitcoin đầu tiên của Strategy kể từ tháng 12 năm 2022. Từ ngày 26 đến ngày 31 tháng 5, công ty đã bán 32 BTC với giá khoảng 2,5 triệu USD, với số tiền thu được dự kiến sẽ giúp trang trải các khoản phân phối cổ phiếu ưu đãi.
Vào thời điểm đó, STRC đã giảm xuống dưới mức giá tham chiếu 100 USD trong khi tỷ lệ cổ tức hàng năm của nó đã tăng lên 11,5%. Giao dịch bán Bitcoin đầu tiên đã phá vỡ một giai đoạn kéo dài nhiều năm mà Strategy tích lũy BTC mà không bán bất kỳ khoản nắm giữ nào của mình.
Strategy sau đó đã tăng tỷ lệ cổ tức hàng năm của STRC lên 12% như một phần trong khuôn khổ vốn tháng 6 của mình. Ban quản lý đã nói rằng cổ tức có thể được điều chỉnh khi công ty tìm cách giữ STRC giao dịch gần với mệnh giá 100 USD của nó.
Mặc dù có các đợt thanh lý gần đây, Strategy vẫn là nhà nắm giữ Bitcoin doanh nghiệp được công khai lớn nhất. Lượng 840.447 BTC hiện tại của công ty đã được mua với tổng cộng 63,36 tỷ USD, bao gồm phí và chi phí, với giá mua trung bình là 75.385 USD mỗi coin.
Trong khi lượng Bitcoin nắm giữ không thay đổi vào tuần trước, Strategy tiếp tục xây dựng quỹ dự trữ tiền mặt được sử dụng để đáp ứng các nghĩa vụ liên quan đến cơ cấu vốn của mình.
Quỹ dự trữ đô la Mỹ của công ty đạt 4,80 tỷ USD tính đến ngày 16 tháng 8 sau khi thêm 149,1 triệu USD được phân bổ từ việc bán MSTR. Tổng số này bao gồm số tiền thu được dự kiến từ các giao dịch cổ phiếu phổ thông đã được thực hiện nhưng chưa được thanh toán vào Chủ nhật.
Strategy đã tạo ra quỹ dự trữ này để tài trợ cổ tức cho các chứng khoán ưu đãi của mình và thanh toán lãi suất cho các khoản nợ chưa thanh toán. Hội đồng quản trị của công ty giữ quyền kiểm soát việc sử dụng các quỹ này.
Vị thế tiền mặt đã tăng nhanh chóng trong những tuần gần đây. Strategy bắt đầu tháng 8 với quỹ dự trữ khoảng 4 tỷ USD trước khi bổ sung thêm 650 triệu USD trong giai đoạn từ ngày 3 đến ngày 9 tháng 8, nâng tổng số lên 4,65 tỷ USD.
Đồng thời, Strategy đã tiếp tục phát hành cổ phiếu phổ thông để cung cấp thanh khoản. Giao dịch bán 3,46 triệu cổ phiếu MSTR vào tuần trước đã tạo ra 333,7 triệu USD, sau khi huy động được 653,1 triệu USD từ việc bán khoảng 6,59 triệu cổ phiếu trong tuần trước đó.
Công ty vẫn còn khả năng đáng kể để huy động thêm vốn thông qua các chương trình chào bán trên thị trường của mình. Hồ sơ mới nhất của công ty cho thấy khoảng 21,70 tỷ USD vẫn còn khả dụng cho việc phát hành và bán MSTR tính đến ngày 16 tháng 8.
Strategy cũng không báo cáo giao dịch bán nào theo các chương trình chào bán trên thị trường STRF, STRC, STRK hoặc STRD của mình trong tuần gần đây nhất. Khả năng phát hành còn lại đạt khoảng 17,51 tỷ USD cho STRC, 1,62 tỷ USD cho STRF, 2,10 tỷ USD cho STRK và 4,01 tỷ USD cho STRD.
MSTR
BTC