Stable Sea đã bổ sung hai quỹ kỹ thuật số của WisdomTree vào nền tảng quản lý ngân quỹ của mình, mang đến cho các doanh nghiệp đủ điều kiện quyền truy cập vào ba sản phẩm đã đăng ký với SEC với mức đầu tư tối thiểu bắt đầu từ 1 đô la.
Stable Sea cho biết Quỹ kỹ thuật số thu nhập ngắn hạn WisdomTree (WisdomTree Short-Duration Income Digital Fund) và Quỹ kỹ thuật số tín phiếu kho bạc lãi suất thả nổi WisdomTree (WisdomTree Floating Rate Treasury Digital Fund) hiện đã có sẵn thông qua Stable Sea Terminal, nền tảng quản lý tiền mặt dành cho các nhóm tài chính.
Việc bổ sung này mở rộng mối quan hệ đã bắt đầu vào tháng 4, khi nền tảng này bắt đầu cung cấp Quỹ kỹ thuật số thị trường tiền tệ tín phiếu kho bạc WisdomTree (WisdomTree Treasury Money Market Digital Fund). Vào tháng 4, crypto.news đã báo cáo về việc tích hợp đầu tiên, cho phép các khách hàng doanh nghiệp gửi tiền mặt nhàn rỗi vào một quỹ được mã hóa nắm giữ chứng khoán chính phủ Hoa Kỳ ngắn hạn.
Người dùng Stable Sea đủ điều kiện hiện có ba quỹ với các mục tiêu đầu tư, chi phí, lợi suất và mức tối thiểu khác nhau. Các nhóm tài chính có thể đặt lệnh mua và bán từ cùng một bảng điều khiển mà họ sử dụng để giám sát tiền mặt của công ty, theo các công ty.
Quyền truy cập được cung cấp thông qua WisdomTree Securities Inc., một công ty môi giới-đại lý đã đăng ký với SEC và là thành viên của Cơ quan quản lý ngành tài chính (Financial Industry Regulatory Authority - FINRA). Trước khi đặt lệnh, mỗi người dùng Stable Sea Terminal đủ điều kiện phải thiết lập mối quan hệ với WisdomTree Securities và hoàn tất quy trình mở tài khoản bắt buộc.
Giám đốc điều hành và đồng sáng lập Stable Sea, Tanner Taddeo, nói với crypto.news rằng việc mở rộng lựa chọn này cho phép một doanh nghiệp khớp số tiền mặt nắm giữ với thời điểm dự kiến cần tiền.
“Bằng cách mở rộng quan hệ đối tác với WisdomTree, chúng tôi hiện cung cấp ba quỹ riêng biệt đáp ứng các nhu cầu kinh doanh khác nhau: một tùy chọn thị trường tiền tệ trực tiếp, một tùy chọn lãi suất thả nổi và một tùy chọn thu nhập được quản lý tích cực, để một doanh nghiệp có thể khớp tiền mặt của mình với thời điểm thực sự cần nó.”
Theo Taddeo, những lựa chọn như vậy từ lâu đã có sẵn cho các bộ phận quản lý ngân quỹ lớn của doanh nghiệp nhưng vẫn khó tiếp cận đối với nhiều công ty nhỏ hơn.
Với điểm vào thấp nhất, Quỹ kỹ thuật số thị trường tiền tệ tín phiếu kho bạc WisdomTree, hay WTGXX, yêu cầu khoản đầu tư tối thiểu là 1 đô la. Quỹ thị trường tiền tệ đã đăng ký với SEC này đầu tư vào chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn và tích lũy cổ tức hàng ngày.
WTGXX có tỷ lệ chi phí là 0,25% và có lợi suất SEC bảy ngày là 3,46% dựa trên các số liệu được cung cấp cùng với thông báo. Mục tiêu đầu tư của quỹ này là kết hợp thu nhập hiện tại với việc bảo toàn vốn, tính thanh khoản và duy trì giá trị tài sản ròng ổn định là 1 đô la mỗi cổ phiếu.
Lựa chọn thứ hai, FLTTX, tìm cách theo dõi một chỉ số các nghĩa vụ tín phiếu kho bạc Hoa Kỳ lãi suất thả nổi trước các khoản phí và chi phí. Không giống như chứng khoán kho bạc lãi suất cố định thông thường, lãi suất của các nghĩa vụ cơ bản của quỹ điều chỉnh bằng cách sử dụng các cuộc đấu giá tín phiếu kho bạc theo lịch trình.
FLTTX có mức đầu tư tối thiểu là 25 đô la và tỷ lệ chi phí là 0,05%. Lợi suất SEC 30 ngày của quỹ được liệt kê ở mức 3,81% trong thông tin được cung cấp cho việc mở rộng này.
WTSIX cũng yêu cầu ít nhất 25 đô la, mặc dù chiến lược của nó khác với hai sản phẩm tập trung vào Kho bạc. WisdomTree quản lý quỹ này một cách tích cực để tìm kiếm thu nhập trong khi duy trì mục tiêu bảo toàn vốn.
Quỹ thu nhập ngắn hạn này tính tỷ lệ chi phí 0,40% và có lợi suất SEC 30 ngày được báo cáo là 4,42%. Các khoản nắm giữ của nó có thể khiến nhà đầu tư gặp phải rủi ro tín dụng, lãi suất và thu nhập khác với những rủi ro gắn liền với quỹ thị trường tiền tệ hoặc danh mục đầu tư giới hạn trong các nghĩa vụ tín phiếu kho bạc lãi suất thả nổi.
Lợi suất SEC cung cấp các thước đo tiêu chuẩn dựa trên thu nhập gần đây của quỹ, nhưng chúng thay đổi theo điều kiện thị trường và không đảm bảo lợi nhuận trong tương lai. Các sản phẩm này là các khoản đầu tư chứ không phải tiền gửi ngân hàng, có nghĩa là chúng không được bảo hiểm bởi Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) và có thể mất giá trị.
Trưởng bộ phận Tài sản kỹ thuật số của WisdomTree, Will Peck, nói với crypto.news rằng phản ứng đối với thỏa thuận một quỹ ban đầu cho thấy nhu cầu từ các doanh nghiệp tìm kiếm quyền truy cập vào các sản phẩm quản lý tiền mặt được quản lý.
“Các doanh nghiệp khác nhau có nhiều nhu cầu về thanh khoản và quản lý tiền mặt, trong khi các mức tối thiểu cao và quy trình tài khoản thủ công trong lịch sử đã tạo ra rào cản đối với việc tiếp cận các sản phẩm quản lý tiền mặt cấp tổ chức.”
Việc bổ sung các quỹ này mang lại cho các bộ phận tài chính đủ điều kiện nhiều lựa chọn hơn mà không yêu cầu họ phải rời khỏi giao diện hiện có của Stable Sea, theo Peck. Thỏa thuận này không tự động cung cấp các quỹ cho mọi công ty, vì các kiểm tra đủ điều kiện và quy trình tài khoản WisdomTree Securities vẫn được áp dụng.
Stable Sea cho biết các doanh nghiệp Hoa Kỳ collectively nắm giữ hơn 5 nghìn tỷ đô la tiền mặt và các tài khoản tương đương tiền mặt mang lại ít hoặc không có lãi suất. Công ty đã trình bày lựa chọn ba quỹ như một cách để các nhóm tài chính đủ điều kiện phân chia tiền mặt hoạt động theo nhu cầu thanh khoản dự kiến thay vì áp dụng một sản phẩm cho mọi số dư.
Các mức tối thiểu thấp trái ngược với một số sản phẩm đầu tư được thiết kế cho các nhà phát hành lớn hoặc khách hàng tổ chức. Một báo cáo tháng 4 về Morgan Stanley mô tả một danh mục dự trữ stablecoin với mức đầu tư tối thiểu 10 triệu đô la và phí quản lý 0,15%.
Sản phẩm của Morgan Stanley đầu tư vào tiền mặt, chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ có thời hạn đáo hạn từ 93 ngày trở xuống và các thỏa thuận mua lại qua đêm được bảo đảm bằng Kho bạc. Mặc dù danh mục đầu tư được thiết kế cho các nhà phát hành stablecoin, ngân hàng cho biết các nhà đầu tư khác cũng có thể tham gia.
Việc đặt hồ sơ sở hữu quỹ trên blockchain không loại bỏ các quy tắc chứng khoán, kiểm tra danh tính hoặc kiểm soát chuyển nhượng gắn liền với khoản đầu tư cơ bản. Một bài giải thích quỹ được mã hóa vào tháng 7 đã lưu ý rằng quyền truy cập vào nhiều sản phẩm như vậy vẫn được cấp phép, với việc nhà đầu tư được yêu cầu hoàn thành kiểm tra danh tính và sử dụng ví được phê duyệt.
Thỏa thuận của Stable Sea và WisdomTree tuân theo cùng một mô hình được quản lý. Mỗi trong ba sản phẩm đều được đăng ký với SEC, trong khi các giao dịch được xử lý thông qua WisdomTree Securities chứ không phải thông qua một thị trường tiền điện tử mở, không cần cấp phép.
Đăng ký SEC cũng không phải là sự bảo đảm của chính phủ hoặc chấp thuận lợi nhuận của một khoản đầu tư. Người mua quỹ vẫn phải chịu các điều khoản, phí và rủi ro được liệt kê trong bản cáo bạch của mỗi sản phẩm, bao gồm cả khả năng mất tiền gốc.
Công cụ theo dõi ngành RWA.xyz đã đặt giá trị tài sản thế giới thực được mã hóa ở Hoa Kỳ trên 31 tỷ đô la vào giữa năm 2026, so với khoảng 6 tỷ đô la vào đầu năm 2025. Các sản phẩm tín phiếu kho bạc và thị trường tiền tệ được mã hóa chiếm hơn 15 tỷ đô la trong tổng số, theo số liệu do Stable Sea trích dẫn.
Sự tăng trưởng trong phân khúc này đã đưa các nhà quản lý tài sản và mạng lưới thanh toán vào các sản phẩm gắn liền với nợ chính phủ. Vào tháng 2 năm 2025, Mastercard đã bổ sung Ondo Finance vào Mạng đa mã thông báo của mình (Multi-Token Network), cho phép các doanh nghiệp tham gia truy cập các tín phiếu kho bạc được mã hóa trong khi sử dụng cơ sở hạ tầng ngân hàng truyền thống để thanh toán.
WisdomTree quản lý hơn 150 tỷ đô la tài sản khi Stable Sea công bố mối quan hệ mở rộng. WTGXX, FLTTX và WTSIX vẫn tuân theo các bản cáo bạch, yêu cầu đủ điều kiện, tỷ lệ chi phí và lợi suất SEC thay đổi tương ứng của chúng.
WTGXX
