Cổ phiếu SpaceX tăng 14% vào thứ Sáu sau khi một nhà phân tích nâng cấp xếp hạng, dữ liệu việc làm Mỹ mềm hơn và việc bán nội bộ hạn chế đã giảm bớt áp lực lên công ty mới niêm yết.
Cổ phiếu của Space Exploration Technologies Corp. giao dịch ở mức 131,06 USD vào lúc 3:26 chiều EDT, tăng 16,14 USD trong phiên. Cổ phiếu mở cửa gần 115 USD trước khi tăng trên 120 USD và tăng tốc lên 131 USD trong phiên giao dịch buổi chiều.
Đà tăng hôm thứ Sáu tiếp nối mức tăng 6,1% vào thứ Năm, đảo ngược một phần mức giảm 13,6% được ghi nhận sau khi SpaceX công bố kết quả hàng quý đầu tiên với tư cách là một công ty đại chúng.
Argus Research đã thúc đẩy động thái mới nhất bằng cách nâng cấp xếp hạng SpaceX từ Giữ (Hold) lên Mua (Buy). Công ty vẫn giữ mục tiêu giá 160 USD, ngụ ý tiềm năng tăng giá hơn nữa so với giá đóng cửa của cổ phiếu vào thứ Năm.
Argus đã chỉ ra hiệu suất quý 2 của SpaceX mặc dù có những lo ngại về kế hoạch chi tiêu vào cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo. Công ty báo cáo doanh thu 7,8 tỷ USD, tăng 92% so với một năm trước và cao hơn mức khoảng 6,8 tỷ USD mà các nhà phân tích dự kiến.
SpaceX cũng ghi nhận 3,5 tỷ USD lợi nhuận điều chỉnh trước lãi vay, thuế, khấu hao và trả dần (EBITDA), vượt kỳ vọng của Phố Wall là khoảng 2,1 tỷ USD.
Sự nhẹ nhõm sau khi hết thời gian khóa bán (lockup) đầu tiên sau IPO của SpaceX cũng góp phần vào đà tăng.
Khoảng 911,5 triệu cổ phiếu do nhân viên và các nhà đầu tư ban đầu nắm giữ đã đủ điều kiện để bán vào thứ Năm. Việc hết thời gian khóa bán đã làm tăng lượng cổ phiếu tự do chuyển nhượng tiềm năng từ khoảng 4,9% lên 11,8%, làm dấy lên lo ngại rằng nguồn cung bổ sung sẽ đẩy SPCX xuống thấp hơn.
Áp lực bán đó đã không xuất hiện ngay lập tức. Cổ phiếu SpaceX thay vào đó đã tăng vào thứ Năm và tiếp tục đà tăng vào thứ Sáu, cho thấy thị trường đã định giá phần lớn rủi ro hết thời gian khóa bán.
Do đó, việc không có hoạt động bán ra quy mô lớn từ nội bộ đã loại bỏ một mối lo lớn đối với cổ phiếu. Tuy nhiên, nhiều cổ phiếu hơn dự kiến sẽ đủ điều kiện giao dịch trong các đợt khóa bán sau này.
Việc mua bù (short covering) có thể đã khuếch đại đà tăng. Lãi suất bán khống đã tăng trước khi công ty công bố thu nhập và hết thời gian khóa bán, khiến các nhà giao dịch giá xuống gặp rủi ro khi đợt bán tháo dự kiến không xảy ra. Mức độ mua bù trong phiên giao dịch hôm thứ Sáu vẫn chưa được xác nhận.
Một báo cáo lao động Mỹ mềm hơn đã mang lại động lực tích cực cho thị trường rộng lớn hơn.
Biên chế phi nông nghiệp giảm 23.000 trong tháng 7, trái ngược với dự báo tăng khoảng 86.000 của các nhà kinh tế. Kết quả này đã giảm bớt lo ngại rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất trở lại trong thời gian tới.
Kỳ vọng lãi suất thấp hơn có xu hướng hỗ trợ các công ty tăng trưởng vì chúng giảm tỷ lệ chiết khấu áp dụng cho thu nhập dự kiến trong tương lai. SpaceX đặc biệt nhạy cảm với những thay đổi về chi phí vay mượn do kế hoạch chi tiêu cho hệ thống phóng, cơ sở hạ tầng Starlink và năng lực tính toán AI.
Chỉ số Nasdaq Composite và cổ phiếu bán dẫn cũng tăng trong phiên, cho thấy ít nhất một phần đà tăng của SPCX phản ánh sự trở lại rộng rãi hơn của các cổ phiếu công nghệ và tăng trưởng.
ARK Invest đã bổ sung hỗ trợ bằng cách mua 181.830 cổ phiếu SpaceX sau đợt sụt giảm hôm thứ Tư. Vị thế này được định giá khoảng 19,7 triệu USD dựa trên giá đóng cửa của phiên đó.
Cổ phiếu SpaceX đã đạt đến một khu vực kỹ thuật quan trọng sau đà tăng hôm thứ Sáu.
Biểu đồ 4 giờ cho thấy mức thoái lui Fibonacci 61,8% gần 130,67 USD, gần với giá thị trường mới nhất. Một động thái duy trì trên mức đó có thể cho phép người mua kiểm tra mức thoái lui tiếp theo gần 138,63 USD.
SPCX cũng di chuyển trên Dải Bollinger trên gần 128,20 USD, cho thấy động lực ngắn hạn mạnh mẽ nhưng làm tăng khả năng thoái lui nếu người mua không giữ được sự bứt phá.
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 4 giờ tăng lên 59,93, trên mức trung bình tín hiệu là 43,39 nhưng dưới mức 70 thường liên quan đến điều kiện mua quá mức. Hỗ trợ ngay lập tức nằm gần 128 USD, tiếp theo là mức Fibonacci 119,34 USD và đường trung bình động quanh 115,24 USD.
Mặc dù có sự phục hồi, cổ phiếu SpaceX vẫn thấp hơn nhiều so với mức đỉnh tháng 6 trên 225 USD. Thử thách tiếp theo sẽ là liệu cổ phiếu có thể lấy lại mức giá IPO 135 USD của công ty trong khi thị trường hấp thụ các đợt mở khóa cổ phiếu nội bộ bổ sung hay không.
SPCX